2024-12-08 15:18:56
【公告掘金】
五洲新春（603667.SH）：2024年至今丝杠产品累计开票收入约为含税金额680万元
大业股份（603278.SH）：人形机器人业务目前尚未产生收入
赛微电子（300456.SZ）澄清：相关媒体关于项目停止事件发生时点的报道不准确
【热点掘金】
一、益方生物-688382-专注小分子靶向药，代谢和自免管线收获期临近
利好：益方生物是一家专注于开发小分子靶向药物的Biotech。我们认为公司的核心投资逻辑基于以下3点：1）肿瘤管线可贡献稳定现金流：贝福替尼和格索雷塞已完成对外授权，不再占用资源的同时可贡献稳定的收入分成；2）代谢和自免管线逐步进入数据和BD收获期：2期银屑病顶线数据提示D-2570是潜在的变构TYK2i的BIC；D0120美国联用别嘌醇治疗难治性痛风初步数据优秀；3）较大的上涨空间：我们的收入预测显示益方5款核心产品经风险调整的峰值终端收入为66亿元，DCF和NPV法测算的目标市值为130亿元。
二、英搏尔-300681-首次覆盖报告： “集成芯”市场领先，布局低空带来蓝海市场
利好：公司主营产品为新能源汽车驱动总成、电源总成以及电机、电机控制器等动力系统核心产品。公司采用创新的“集成芯”技术，使产品具有高效能、轻量化、低成本等显著优势，并达成与吉利汽车，上汽系、长城、奇瑞、长安、东风、江淮、小鹏以及博世、大陆等众多知名车企和国际零部件集团合作。同时，公司的产品在电动工程机械、商用车电动化等领域获得广泛应用。2023年公司销售收入19.63亿元，过去5年收入CAGR43.91%发展快速；2023年扣非归母净利0.82亿元，过去5年利润跨越式增长。未来战略上公司将立足乘用车领域，通过强强联合开拓特种车和低空eVTOL航空器业务。
三、山西汾酒-600809-厘清战略思路，启程复兴新阶段
利好：12月2日，公司召开年度经销商大会，主题为“越山海砥砺复兴，聚力行继往开来”。会上总结了汾酒复兴纲领第一阶段的成果，并对第二阶段的战略布局进行了展望；同时发布战略新品“青花26复兴版”。临近年终，公司在Q4以控货保质为主，预计Q4及全年业绩兑现相对理性务实，符合行业当前谨慎经营共识。我们认为公司短期渠道量价调控节奏稳健，省内外均衡发展；中长期战略清晰，持续受益清香势能，有望保持业内较优增速。预计公司2024-2026年实现归母净利润123/139/152亿元，对应PE分别为19.8/17.6/16.1倍，维持“买入”评级。
【技术突破】
新诺威（300765）
投资要点：公司的主营业务是大健康领域功能食品的研发、生产与销售。公司的主要产品为功能性原料及保健食品类产品。公司“果维康”商标为中国驰名商标，“果维康”牌维生素C含片先后获得中国公众营养和发展中心“营养健康倡导产品”、“中华预防医学会健康金桥重点工程项目”、等多项荣誉。公司二甲紫脲酸高选择性催化还原新工艺，可可碱生产新工艺经河北省科学技术厅的认定，达到国内领先水平，并获得了河北省科学技术成果奖。公司专利“一种咖啡因中间体N，N-1，3-二甲基-4，5-二氨基脲嗪的制备方法”荣获2018年河北省专利奖优秀奖。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有276家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计9.86亿股，占流通A股79.10%。近期的平均成本为29.54元。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
中瓷电子（003031）
投资要点：公司主营业务是电子陶瓷系列产品研发、生产和销售。主要产品包括光通信器件外壳、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、声表晶振类外壳、3D光传感器模块外壳、5G通信终端模块外壳、氮化铝陶瓷基板、陶瓷元件、集成式加热器等，广泛应用于光通信、无线通信、工业激光、消费电子、汽车电子等领域。公司始终专注于电子陶瓷领域，深耕多年，具备了仿真设计、陶瓷材料及金属化体系和多层共烧工艺技术等全套陶瓷外壳自主开发能力，是国内规模最大的高端电子陶瓷外壳生产企业。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。已有128家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计1.03亿股，占流通A股64.68%。近期的平均成本为57.52元。该股资金方面受到市场关注，多方势头较强。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
安克创新（300866）
投资要点：公司主营业务是自有品牌的移动设备周边产品、智能硬件产品等消费电子产品的自主研发、设计和销售。公司的主要产品为移动电源系列部分产品、USB充电器系列部分产品、充电线材系列部分产品、无线耳机系列部分产品、无线音箱系列部分产品、智能创新类产品。公司多款创新产品凭借其卓越的设计和性能，荣获多项国际重要奖项，其中包括德国Reddot红点设计奖18项、汉诺威工业（iF）设计奖11项等多个奖项。
精准解析：该股进入多头行情中，股价短线上涨概率较大。已有485家主力机构披露2024-06-30报告期持股数据，持仓量总计1.04亿股，占流通A股35.50%。近期的平均成本为85.41元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
（亚汇网编辑：书瑶）
