2024-12-02 22:31:44
摘要
美股开盘，道指涨0.07%，标普500指数涨0.14%，纳指涨0.21%。特斯拉（TSLA.O）开涨2.1%，此前有报道称公司开始推出FSD最新版本V13.2；英特尔（INTC.O）涨3.8%，公司宣布首席执行官Pat Gelsinger退休，董事会正在寻找新的继任者；超微电脑（SMCI.O）大涨14%，公司表示独立特别委员会完成评估工作，未发现任何不当行为的证据，其首席财务官将被替换。
个股行情
1.赛诺菲（SNY.O）将投资10亿欧元新建中国胰岛素生产基地。
2.特斯拉（TSLA.O）开始推出FSD最新版本V13.2。
3.Coinbase（COIN.O）政策主管：特朗普上任后，加密法律将“相当快”通过。
4.摩根大通（JPM.N）撤销对特斯拉（TSLA.O）认股权证相关诉讼。
5.市场操纵丑闻打击声誉，野村控股日本公司债市场份额严重缩水。
6.默沙东（MRK.N）抗生素组合在华获批上市。
7.斯泰兰蒂斯（STLA.N） CEO塔瓦雷斯因策略分歧提前辞职。
8.阿里巴巴申请心流星辰大模型商标。
9.市场消息：MicroStrategy（MSTR.O）以约15亿美元的现金收购了1.54万个比特币，截至12月1日，该公司总共持有约40.21万枚比特币。
10.摩根大通将Gap（GPS.N）评级上调至增持。
11.英特尔（INTC.O）宣布，其首席执行官帕特·基辛格退休，并辞去董事会职务。
个股重要消息
1.市场本周聚焦非农数据及鲍威尔讲话
展望本周，美国11月非农就业数据将于北京时间周五晚公布。市场预期新增就业人口为19.5万人，而前值仅为1.2万人；预计失业率为4.2%，前值4.1%;预计平均时薪同比增长3.9%——前值增长4%，预计环比增长0.3%——前值增长0.4%。Ameriprise Financial首席市场策略师Anthony Saglimbene指出，如果非农就业数据超出市场预期，可能会动摇投资者对12月市场走势的信心，进而引发一定抛售压力。值得注意的是，在非农就业报告发布之前，美联储主席鲍威尔将于北京时间周四凌晨发表讲话。市场将密切关注鲍威尔是否会释放任何政策信号，以便提前消化非农数据可能带来的影响。
2.美股创纪录涨势为12月上涨奠定基础，市场情绪乐观
由于近期的优异表现和历史趋势提振了市场情绪，创纪录的今年可能还有更大的上涨空间。根据CFRA的Sam Stovall的数据，12月是标普500指数最稳定的上涨月份，上涨的频率最高；它的波动性也是最低的，比二战以来其他月份的平均水平低近40%。今年的不同之处在于大选增加了看涨情绪。Carson Group的 Ryan Detrick 的分析显示，12月历来是标普500指数在大选年表现第二好的月份，自1950年以来的平均回报率为1.3%。他的分析还发现，年初至今的强劲表现往往会增加投资者追逐市场至年底的可能性。在过去10次中，标准普尔指数进入12月份时涨幅超过20%，其中12月份的平均涨幅为2.4%。展望未来，“圣诞反弹”（即股市在一年的最后5个交易日加上新年的头两个交易日走高）的可能性可能会进一步提振回报率。
3.法国兴业银行：美联储降息与企业利润增长难两全其美
进入2025年，投资者面临着一个悖论：他们既期待美联储降息，又预期美国企业利润将增长。然而，法国兴业银行的分析师安德鲁·拉普索恩指出，这两个预期不可能同时成立。在11月30日的报告中，拉普索恩详细阐述了这一观点。他提到，从历史数据来看，当美国利率按照市场预期下调时，企业利润往往会下降10%。然而，当前市场却普遍预期明年每股收益将增长15%，这与历史趋势形成了鲜明对比。拉普索恩进一步分析道，尽管通胀回落为降息提供了空间，但这也往往伴随着销售增长的放缓。由于成本调整的速度滞后于价格和销量的调整，利润率往往会随着销售增长的放缓而下降。拉普索恩总结称：“2025年的情况似乎只能是利润强劲增长伴随较小幅度的降息，或者降息幅度较大而利润增长受限，两者兼得的情景很难想象。”
4.美银2025投资策略：押注债券、国际股与黄金，警惕AI泡沫尾部风险
美国银行分析师建议，计划在2025年进行反向投资的投资者应采取大手笔策略，重点投资于债券、国际股票和黄金。美银证券首席投资官Michael Hartnett发布的2025年投资展望报告显示，全球市场将持续受到“大政策、大动作、大尾部风险”的影响，全球经济或将进一步分化。美国经济预计将呈现“通胀繁荣”，而其他地区则面临“通缩衰退”的风险。具体来说，Michael Hartnett在报告中指出，由于美元和股市的大幅上涨，2025年第一季度将呈现长期的“美国繁荣”和短期的“全球萧条”。在这一背景下，美国小盘股（罗素2000指数）因受益于美国关税、移民管控、放松管制和减税等通胀组合政策，被认为是超涨的最佳交易。然而，欧洲、亚洲和新兴市场在2025年初的经济动能明显疲软，尤其是制造业，这些地区可能面临更大的通缩衰退风险。美银特别指出，AI/七巨头泡沫是当前最为显著的“尾部风险”，原因在于众多投资者预计，高达7万亿美元规模的货币市场基金最终将涌入美国股市。
5.黄金会有“圣诞反弹”吗？小心，今年或许不一样！
希望看到黄金出现“圣诞反弹”的投资者应保持谨慎，因为金价最近的波动可能预示着黄金至少在今年已达到价格顶峰。在最新的报告中，盛宝银行大宗商品策略主管奥勒·汉森指出，在过去的七年里，黄金价格在12月都录得了稳健的增长。虽然黄金近期的回调可能会吸引一些人在2024年的最后一个月进行抄底，但汉森表示，黄金处于价格高位，这仍然是一个风险。他表示：“最大的逆风因素仍然是黄金已经强劲地上涨了约28%，使其涨幅接近2010年的29.6%和2007年的31%。尽管进入2025年的基本面支持前景没有改变，但如此大的涨幅可能会在年底前引发获利回吐和平仓。”虽然黄金可能难以在12月创下新高，但汉森对2025年仍然持乐观态度，他预测金价在新的一年将达到3000美元。他还补充说，地缘政治不确定性将继续支撑金价。
经济数据
加拿大至11月29日全国经济信心指数改善至52.1
加拿大至11月29日全国经济信心指数前值54.1，公布值52.1。加拿大全国经济信心指数由加拿大经济谘商会面向家庭消费者对当前经济状况乐观程度的调查结果所得，是消费品领域中企业短期销售预估的重要指标。调查中，受访的家庭消费者将被问及其对当前与未来经济、金融状况以及短期就业前景的看法，同时，受访者还会被要求评估当前经济环境是否适合购买如房屋、汽车等高价商品。公布值大于预期值，利好加元。
美股时间段值得关注的事件
22:45 美国11月标普全球制造业PMI终值
23:00 美国11月ISM制造业PMI
23:00 美国10月营建支出月率
待定 德国外长贝尔伯克访华。
待定 法国总统马克龙访问沙特，至12月4日。
（亚汇网编辑：冰凡）
