2024-11-22 13:09:03
里昂：重申创科实业(00669)“跑赢大市”评级目标价下调至135港元
里昂发布研究报告称，由于贸易波动及销售及行政支出(SG&A)略高，故将创科实业(00669)2025及2026财年净利润预测分别下调4.4%及3.4%，并将其目标价由138港元下调至135港元，重申“跑赢大市”评级。公司在产品创新及解决方案开发方面的优势，应会进一步扩大其与同业之间的利润差距。里昂预计，创科的品牌矩阵及与非住宅分销管道的紧密联系，将推动美沃奇(Milwaukee)的销售增长回到双位数。该行估计，在贸易不确定性方面，创科已显著提高其供应链弹性，减少中国对美国市场的曝险。因此相对其竞争对手，创科已作更好准备。
高盛：维持银河娱乐(00027)“买入”评级目标价54.2港元
高盛发布研究报告称，维持银河娱乐(00027)“买入”评级，目标价54.2港元。公司目标提升市场份额，又希望政府政策能进一步突破，以促进横琴的发展。同时，如果泰国如期在明年年中通过IR法案，集团有意竞投泰国赌牌。高盛表示，银娱与其他受各种忧虑拖累的澳门濠赌股一样，虽然银娱正尝试吸引更多高端优质中场玩家，但其股价在过去六个月已回落约20%。根据该行估计，基于10至11月的发展势头，银娱*收入及EBITDA的市占率将由今年首季的17.5%及19.8%，升至第三季的19%和20.7%，并料于第四季进一步增至20.3%及22%。
大华继显：维持贝壳-W(02423)“买入”评级目标价升至70港元
大华继显发布研究报告称，维持贝壳-W(02423)“买入”评级，目标价由67港元升至70港元。公司指引第四季营收同比增长39%至44%，达280亿至290亿人民币，较市场预估高15%。报告中称，公司第三季盈利胜预期。营收同比增长27%至223亿人民币，符合市场预期，低于先前预估的同比增长32%。Non-GAAP净利润同比减少17%至18亿人民币，较市场预期高出6%。Non-GAAP净利润率同比减少4个百分点至7.9%。
花旗：予东风集团(00489)“买入”评级目标价升至6港元
花旗发布研究报告称，考虑到与小米集团-W(01810)潜在合作及股息等成催化剂，将东风集团(00489)目标价由3.89港元升至6港元，评级“买入”。该行将今年至2026年各年销售预测上调4%到5%，分别至188万、180万及176万辆，这调整是基于今年首十个月的销售走势。该行表示，下调同期合营企业的投资收入预测分别至15.7亿人民币(下同)、7.1亿元以及6.9亿元;也将亏损预测由原先各33.4亿元、31.6亿元及22.3亿元，调整至分别盈利7.5亿元、亏损25.8亿元及亏损24.6亿元。该行亦因较好的规模经济及成本减省而上调毛利率预测。今次调整公司估值主要因为三个因素，股息贴现、东风旗下高级电动车品牌岚图的估值，以及与小米的潜在合作。
花旗：网易-S(09999)《实况足球在线》过审关注中国12月会否再批出其他进口游戏版号
花旗发布研究报告称，国家新闻出版署公布，11月共有112款国产及7个进口网络游戏同时获批，是今年第二次两项同时获批。虽然国产游戏版号的获批规模与之前大致相同，但进口游戏版号的发布时间较预期早，偏离了过去每两个月发布一次的模式。另外，本次腾讯控股(00700)并没有游戏获批，但网易-S(09999)的进口游戏版号《实况足球在线》则在榜上。花旗表示，虽然今次获批的规模较细，但进口游戏获批的频率较高，或代表未来的监管环境将更为健康，反映产业发展正面。本年至今共有1282款游戏获批，其中1184款为国产游戏，98款为进口游戏。该行关注中国12月会否再批出其他进口游戏版号。
（亚汇网编辑：静香）
