2024-11-24 15:18:53
本周香港股市：港股三大指数早盘小幅高开，临近午盘集体跳水转跌，午后跌幅则进一步扩大。截止收盘，恒生指数跌1.89%或371.14点，报19229.97点，全日成交额1579.83亿港元；恒生国企指数跌2.1%，报6887.05点；恒生科技指数跌2.57%，报4246.2点。全周来看，恒指累跌1.01%，国指累跌1.33%，恒科指累跌1.89%。光大证券指出，近三次美国大选对港美股走势的影响多基于基本面与资金面的博弈，相比特朗普第一次任期，当前港股面临更大的基本面压力，但流动性环境和估值水平位于更加有利的位置。伴随着大选落地，全球市场波动性降低，该行认为港股的交易主线也将越来越明朗。市场从恐慌性规避风险开始回归基本面，内资持续流入下，港股有望和A股实现主线共振。
大型科技股普遍下挫，阿里巴巴跌超4%见七连跌，小米则逆市上扬。苹果拟推出改进版Siri，消费电子股多数走强，瑞声科技一度涨超12%；比特币冲上9.9万美元大关，相关概念股继续活跃；多重利好刺激，航空股延续近期涨势，中国国航股价创1个月新高。另一边，半导体股、中资券商股大幅跳水，华虹半导体跌超7%，早盘初曾涨超5%；生物医药股、光伏股、餐饮股、内房股、有色金属股均明显下挫。
本周港式市场表现
一、苹果概念股普遍走高
截至收盘，瑞声科技（02018）涨7.87%，报34.25港元；比亚迪电子（00285）涨4.27%，报34.2港元；丘钛科技（01478）涨4.03%，报5.68港元；舜宇光学科技（02382）涨2.2%，报58.15港元。据报道，知情人士透露，苹果公司正在研发一款对话能力更强的Siri数字助理，旨在赶超OpenAI的ChatGPT及其他语音服务。这款尚未对外公布细节的Siri新版本采用更先进的大型语言模型（LLM）来实现双向对话。他们表示，该系统还能更迅速地处理更复杂的请求。这款新的语音助手最终将被添加到Apple Intelligence中，研发人员称之为“LLM Siri”。苹果目前计划最早在2026年春季向消费者发布新版Siri。机构认为，随着Apple Intelligence的进一步推进，AI技术的深度整合预计将带动公司在未来消费电子市场的长期增长。
二、航空股延续涨势
截至收盘，中国国航（00753）涨3.16%，报4.89港元；南方航空（01055）涨2.79%，报3.68港元；中国东方航空股份（00670）涨1.7%，报2.39港元；国泰航空（00293）涨0.65%，报9.24港元。国务院近日公布了修订后的《全国年节及纪念日放假办法》，自2025年1月1日起，全体公民放假的假日增加2天。中信证券指，参考2024年春节的市场表现，该次修订从时间条件和意愿上将显著拉动人民群众的出行需求。此外，各航司披露10月运营数据，旅客周转量同比明显增长，客座率同比大幅提高，相比2019年同期也整体有所提高，其中南航、东航客座率同比2019年同期分别提高3.6%、3.7%，为历史同期最高值。
三、加密货币ETF及相关概念股活跃
截至收盘，新火科技控股（01611）涨2.55%，报2.41港元；欧科云链（01499）涨1.74%，报0.234港元；嘉实以太币（03179）涨7.61%，报8.2港元；博时比特币（03008）涨2.74%，报77.36港元。比特币延续近期涨势，今日冲上99000美元/枚，再创历史新高，有望挑战十万美元的里程碑价格。自从特朗普赢得11月5日大选以来，整个加密货币市场已经上涨约1万亿美元。香港证监会中介机构部执行董事叶志衡此前表示，目前，虚拟资产已成为香港证监会及各大金融监管机构的重要议程，市场上有相当大的虚拟资产交易量，相比2023年，香港的虚拟资产交易量在2024年录得历来最大的按年增长。值得注意的是，香港现货比特币ETF规模上市以来增长5000万美元。
四、半导体股跌幅居前
截至收盘，晶门半导体（02878）跌9.8%，报0.46港元；华虹半导体（01347）跌7.5%，报20.35港元；中芯国际（00981）跌6.7%，报25.05港元；上海复旦（01385）跌4.35%，报14.08港元。光大证券研报指出，台积电及三星断供7nmAI芯片，半导体国产化重要性持续凸显。华龙证券研报表示，半导体为大国竞争重要领域，地缘政治加剧芯片供应短缺，自主可控迫在眉睫。华泰证券也认为，半导体出口限制范围如果进一步扩大，短期对中国半导体产业或造成一定影响，长期或促进国产替代。
五、中资券商股午后跌幅扩大
截至收盘，中信建投证券（06066）跌5.44%，报10.08港元；中信证券（06030）跌5.27%，报21.55港元；招商证券（06099）跌4.87%，报14.06港元；光大证券（06178）跌4.82%，报7.5港元。长城证券上周表示，市场受汇率波动、美国降息预期幅度波动、北向资金波动、高标股波动调整等影响，周四、周五市场放量调整，市场振幅加大，券商板块有所回调。国内外事件或将面临重要交织点，市场步入重要观察期。华龙证券指出，上周资本市场成交及两融规模有所下降，市场风格转向预期下券商业绩将受益于长期资金入市。
本周港股市场盘点
一、金力永磁（06680）午后拉升。截至收盘，涨12.71%，报9.4港元
中国有色金属工业协会党委书记、会长葛红林在2024（第七届）中国稀土论坛上表示，要稳定和扩大稀土的高端应用，发展自主创新的稀土新材料，鼓励和培育稀土元素的平衡利用。此外，金力永磁近期表示，公司把握时代的潮流，正积极配合世界知名客户的人形机器人用磁组件的研发，并且陆续有小批量的交付，但现阶段对公司收入和盈利影响甚微。
二、泡泡玛特（09992）续刷年内新高。截至收盘，涨3.99%，报83.45港元
光大证券指出，全球潮玩行业红利仍在，泡泡玛特多款IP出圈验证公司在IP运营方面的强大优势，牢固的护城河为后续保持龙头地位提供支撑；公司初步打造集盲盒等IP衍生品、乐园、游戏于一体的潮玩生态系统，海外拓店稳步推进，出海开辟第二增长曲线。该行指，公司作为中国潮玩领军企业，IP运营能力逐步被验证，出海带来较高的业绩成长性。
三、 海昌海洋公园（02255）显著下挫。截至收盘，跌12.75%，报0.445港元
海昌海洋公园日前发公告称，11月18日，收到一家银行逾期贷款催收通知，涉及公司一家全资子公司签订的贷款合同项下债务，包括人民币5000万元的贷款本金，及人民币1380.34万元利息于2024年11月 17日到期，该子公司尚未向全体贷款人偿还到期应付款项，要求其立即履行还款义务。
四、李达兴增持世界（集团）（00713）260万股 每股作价为0.516港元
香港联交所最新资料显示，11月20日，李达兴增持世界（集团）（00713）260万股，平均每股作价为0.516港元，总金额约为134.16万港元。增持后最新持股数目约为3.95亿股，最新持股比例为49.82%。
五、李泽钜增持长实集团（01113）25.65万股 平均每股作价约为31.79港元
香港联交所最新资料显示，11月19日，李泽钜增持长实集团（01113）25.65万股，平均每股作价为31.7889港元，总金额约为815.39万港元。增持后最新持股数目约为17.03亿股，最新持股比例为48.65%。
市场机构观点预测
一、中金：予金山软件（03888）“跑赢行业”评级 目标价上调至40港元
中金发布研究报告称，金山软件（03888）第三季收入同比增42%;经营利润率39.3%，同比增21个百分点，按季则升7.2个百分点，均超出该行及市场预期，相信主要是受惠于游戏业务增长亮丽。该行基本维持集团今明两年的收入及净利润预测，续予“跑赢行业”评级，上调目标价14%至40港元。
二、东吴证券：中国燃气（00384）积极发掘业务打造第二增长极 首予“买入”评级
东吴证券发布研究报告称，首次覆盖中国燃气（00384），给予“买入”评级，预计FY2025-FY2027公司归母净利润40.17/44.64/49.14亿港元，同比26%/11%/10%。公司城燃项目提价顺畅，价差提升；积极布局国外长协资源获取成本优势。
三、招银国际：首予中广核矿业（01164）“买入”评级 目标价2.36港元
招银国际发布研究报告称，首次覆盖中广核矿业（01164） 并给予H股“买入”评级，目标价为2.36港元。中广核矿业通过与哈原工（KAP）的两间合营公司，持有4个位于哈萨克的低成本铀矿，将受惠于铀价上升的长期趋势。该行假设，今年全年平均铀价为每磅85美元（即同比升逾30%），2025及2026年每年升8%。同时预测中广核矿业2026年盈利将有机会较2023年翻倍。
四、中信建投：维持友谊时光（06820）“买入”评级 灵活发行布局多元赛道
中信建投发布研究报告称，维持友谊时光（06820）“买入”评级，预计公司2024-2025年收入分别为11.8亿元/15.8亿元。24年以来友谊时光新游戏流水表现相对稳健，叠加小程序游戏渠道、模拟经营&男性向新赛道的拓展，预计收入端将迎来逐步改善，同时由于对项目及人员的有效成本控制、买量费用的把控等因素，预计利润端将较为稳定。
五、高盛：维持银河娱乐（00027）“买入”评级 目标价54.2港元
高盛发布研究报告称，维持银河娱乐（00027）“买入”评级，目标价54.2港元。公司目标提升市场份额，又希望政府政策能进一步突破，以促进横琴的发展。同时，如果泰国如期在明年年中通过IR法案，集团有意竞投泰国赌牌。高盛表示，银娱与其他受各种忧虑拖累的澳门濠赌股一样，虽然银娱正尝试吸引更多高端优质中场玩家，但其股价在过去六个月已回落约20%。根据该行估计，基于10至11月的发展势头，银娱*收入及EBITDA的市占率将由今年首季的17.5%及19.8%，升至第三季的19%和20.7%，并料于第四季进一步增至20.3%及22%。
（亚汇网编辑：书瑶）
