2024-11-25 12:48:51
星展：维持小鹏汽车-W(09868)“买入”评级目标价升至67港元
因销售及利润前景改善，将小鹏汽车-W(09868)港股目标价由60港元升至67港元，维持“买入”评级。小鹏P7+和MONA M03型号的销售积压强劲，加上小鹏将于明年推出的四款新型号，将2025和2026财年销量增长预测分别上调至65%和25%，即约30.8万和38.5万台。鲲鹏超级电动系统(可在纯电动和增程驾驶之间无缝切换)在EREV市场的扩张将加速未来的增长。
国泰君安：多因素推动美元走强美股恢复上行动力
新上任的美国财长斯科特·贝森特提出了“333方案”，其落地实施将为美联储创造开启“适当宽松周期”的条件。大选结束后，“特朗普交易”经过短暂调整后重拾上行动力，而欧元的继续大幅下跌也推动了美元走强。据悉，上周芯片巨头英伟达(NVDA US)发布第三季度财报，其业绩超出市场预期。从某种程度而言，投资英伟达就是在投资美国经济前景，以及整个美股市场的盈利预期，在财报落地后，美股恢复了上行动力。
里昂：予友邦保险(01299)“跑赢大市”评级余宏加盟有助友邦中国扩张
里昂发布研究报告称，予友邦保险(01299)“跑赢大市”评级，公司宣布友邦保险中国首席执行官张晓宇获委任为区域首席执行官。而平安人寿前总经理余宏将接任友邦中国首席执行官一职。报告中称，此次是继2020年李源祥(时任平安集团联席行政总裁)出任友邦保险集团行政总裁后，友邦第二次由前平安管理层出任高层。该行认为这是积极的一步，因为余宏凭借其经营中国第二大寿险公司的宝贵经验，应能有助友邦中国加快扩张。
大摩：予海螺水泥(00914)“增持”评级目标价上调至24.5港元
摩根士丹利发布研究报告称，予海螺水泥(00914)“增持”评级，根据管理层下调资本开支指引，该行也将按市价计算的AH溢价下调至35%，H股目标价因此由21.9港元上调至24.5港元。因应海螺水泥今年第四季至今熟料和水泥出货量同比下跌10%，该行相应亦下调今年全年出货量预测，2025至2026年预测因基准同比变动而轻微下降，因此目前大摩对海螺水泥2024至2026年每股盈测已分别下调7.7%、6.4%和6.2%，至1.66元、2.11元和2.09元人民币。大摩认为，由于其华东地区业务敞口较大，以需求及利润率而言属最佳，海螺水泥具有较好的盈利能见度，同时憧憬其海外扩张计划及中国潜在并购，可为中长期增长前景提供支持。
国泰君安：维持百威亚太(01876)“增持”评级韩国及印度业务拉动整体业绩
国泰君安发布研究报告称，维持百威亚太(01876)“增持”评级，基于消费环境变化，下调中国地区销量及吨价提升幅度假设，下修2024、25年盈利预测EPS至0.45、0.51元，原值为0.650.74元，给予2026年EPS0.56元。公司中国地区承压，量价齐跌，利润双位数下滑;韩国及印度地区则表现强劲，给整体业绩表现带来正向拉动。
（亚汇网编辑：静香）
