2024-11-26 12:55:08
麦格理：维持舜宇光学科技(02382)“跑赢大市”评级目标价76.2港元
麦格理发布研究报告称，将舜宇维持在其精选股之列，受惠业务基本面转势(销售均价及利润率改善)，旗舰手机需求上升，以及镜头升级。维持盈测不变，维持舜宇光学科技(02382)“跑赢大市”评级，目标价76.2港元。报告引述舜宇光学科技公布，孙泱因身体原因及为集团未来发展考虑，已辞任公司执行董事兼行政总裁;执行董事王文杰已获委任为行政总裁，今日(26日)起生效。该行预计，孙氏辞任CEO对公司日常运作影响有限，因舜宇各业务板块由多名要员各自管辖。王文杰自2013年12月起出任舜宇执行董事，在公司内有丰富经验，包括曾管理镜头模组业务。该行料公司CEO职能可短期内顺利过渡。
花旗：维持恒安国际(01044)“中性”评级目标价下调至21.1港元
花旗发布研究报告称，维持恒安国际(01044)“中性”评级，下调对2024至2026年纯利预测15%至17%，以反映在行业逆境和激烈的价格竞争下，销售和利润前景转弱。目标价由25港元下调至21.1港元，相当于明年预测市盈率9倍。该行表示，最近与恒安国际管理层会面，相信由于激烈的价格竞争、营运去杠杆化和政府补助下降，公司下半年的销售额和利润率将比上半年趋势更严峻。不过，管理层维持固定年度股利为每股1.4元人民币不变，意味股息率为6.9%，是吸引的水平。
高盛：予中国旺旺(00151)“沽售”评级目标价降至3.6港元
高盛发布研究报告称，予中国旺旺(00151)“沽售”评级，下调集团2024至26财年盈测各约9%，目标价由3.9港元降至3.6港元。中国旺旺9月底止中期销售逊于预期，是由于零食及调味牛奶的销售低于预期，而毛利率和经营利润率则大致符合预期。期内，在收入增长疲软及较高的销售及行政支出比率下，集团的净利润率仍大致符合预期。高盛表示，由于旺旺的中期业绩未达预期，加上潜在的原材料成本上升导致利润率较低、及竞争下价格较低等因素，相信渠道重整对品牌零食销售造成影响。
里昂：上调瑞声科技(02018)目标价至47.7港元纳入中国科技股H股首选名单
里昂发布研究报告称，对瑞声科技(02018)目标价由38.6港元上调至47.7港元，并纳入该行中国科技股H股首选名单，与小米集团-W(01810)及比亚迪电子(00285)并列。报告中称，受惠于市场复苏、成本控制及产品组合改善，该行认为瑞声科技营收及利润率有持续增加的趋势。此外，在内地政府实施手机补贴的情况下，公司将成为主要受惠者。此外，里昂分别上调瑞声2024和2025年盈利预测2%和19%，至各15.2亿元人民币和22亿元人民币，主要由于利润率改善。同时估计公司可望于今年第四季达到光学业务收支平衡的目标。
中金：维持中国旺旺(00151)“跑赢行业”评级目标价降至5.3港元
中金发布研究报告称，测算公司股息回报率约5.9%，维持中国旺旺(00151)“跑赢行业”评级。考虑需求疲弱，下调24/2025财年盈利预测6.0%/7.1%至41.9/42.9亿元;相应下调目标价8.6%至5.3港元。公司公布1HFY24业绩：收入108.77亿元，同比-3.5%;归母净利润18.63亿元，同比+7.6%;业绩略低于市场预期，主因冰品表现及经营利润率提升弱于预期。
（亚汇网编辑：静香）
