炒外汇必须要了解的基本知识

朋友炒外汇被骗30多万，我问他在哪个平台交易？

他支支吾吾说不清楚，

“活该被骗”！

都没有搞清楚对方是谁？是否可靠？就把大把钱投进去了。只能说这位朋友要学习的东西还很多。我们去参加一场活动之前还知道去问清楚时间、地点、人物，更何况是炒外汇这种关于钱的事呢？

要把一样东西介绍清楚，很多人会用5w1h

（what-where-when-who-why-how）的方式阐述，同样给大家介绍外汇也可以用这个方法。上一篇文章给大家介绍了why和what，对应的是要炒外汇吗？外汇到底是什么东西？本篇文章给大家展开who、where和when的部分，外汇交易中都有哪些角色？在什么时间、什么地点进行交易？

Who

外汇交易中的角色解读

你完全可以用一般实体商业的思维角度来理解外汇交易中的角色。这样一个国际性的全球最大的金融市场，都有哪些参与角色呢？不外乎有3类角色，买方、卖方和中间商。


买方：外汇市场的买方角色比较多，具体可以分为以下几类：

1）大型银行

大型银行是外汇市场的主要参与者，具体包括专业外汇银行和大型商业银行。它们决定外汇汇率，担负着外汇买卖、资金调拨和融通的角色。如瑞银（瑞士联合银行）、巴克莱银行、德意志银行以及花旗银行。

2）大型商业企业

大型商业公司进入外汇市场主要是因为跨境业务的往来，通常和商业银行进行交易。例如，苹果公司必须将美元兑换成日元以从日本进口电子设备。

3）各国政府和中央银行

各国中央银行是外汇市场的特殊参与者。其目的在于进行国际贸易结算、管理其外汇储备以及调节汇率等。


4）外汇经纪商

也可称为“外汇交易中介商”，他们是存在于中央银行、外汇银行和普通客户之间的中间机构。更准确的说，其实他们并不是自己买入或卖出外汇，只是充当“月老”的角色，为外汇买家和卖家牵线搭桥。

5）保险公司等投资机构

各国的社会保险、生命保险、各种基金等投资机构和投资组织是外汇市场的又一个主要参与者，外汇市场往往是他们投资的一个重要组成部分。

6）对冲基金

对冲基金利用其广泛的信息渠道、先进的分析方法和交易方式，常常在外汇市场上呼风唤雨，在影响汇率走势和波动幅度的同时，从汇率差价中获取巨额利润。


7）个人投资者

个人投资者的交易额在外汇市场的成交量中占比相对较小，但随着政策改变和互联网等技术的发展，这一类型近年来增长速度较快。

卖方：那么谁又是外汇的“生产商和卖家”呢？回答这个问题要看相对物是什么？

理论来说，所有的买方又都是卖方，因为外汇交易参与者都可以买卖某种货币。

就货币的源头来说，卖方就是全球流通货币的制造国，外汇交易中主要的货币和全球主要的流通货币差不多，基本是USD美元/EUR欧元/JPY日元/GBP英镑/CHF瑞郎/CAD加元/AUD澳元/NZD新西兰纽元等。

就个人投资者购买外汇的源头来看，银行和外汇经纪商就是卖家。


中间商：对于一些公司和个人交易者而言，外汇交易的中间商就是外汇经纪商。但其实除了经纪商，商业银行也是其中一种。

客户可以通过国内的商业银行，进行外汇交易，比如招商银行、建设银行、工商银行等都有外汇实盘交易。而一般的外汇保证金交易，是投资者用自有资金作为，从经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，又称为虚盘交易。这里的中间商就是外汇经纪商。

要彻底了解外汇经纪商，先要清楚经纪商的运作模式，具体有哪几种模式呢？

我们所说的外汇交易商通常指的是外汇经纪商，但准确来说外汇交易商模式分经纪商模式和做市商模式。经纪商交易平台又分直通式（STP）和电子自动撮合成交（ECN）。


2种经纪商模式

STP模式，Straight Through Processing ,直通式处理。平台一般都是先将客人的订单对冲消掉一部分，之后将剩余的订单发往银行和流动性供应商以成交这些订单。STP的经纪商通常以相对固定的点差作为盈利模式，与交易者不构成对手方的关系。

ECN电子自动撮合成交模式，

全称Electronic Communications Network。他其实是一个电子交易网络，所有交易者的订单都匿名的挂在这个网络上，其成交的价格是通过竞价产生，每个单子都是同等的地位，按照价格和时间的最优化公平撮合成交。ECN经纪商主要是通过佣金的方式赚取利润。

When

外汇交易时间

外汇市场区别于其他交易市场最明显的一点，就是时间上的连续性和空间上的无约束性。在一周内，外汇交易从周一新西兰惠灵顿上班时间开始到周五美国芝加哥下班时间不停顿，即北京时间星期一凌晨5点开始到星期六凌晨5点结束，周末在中东也有少量的外汇交易存在。

国际主要外汇市场开盘收盘时间（北京时间）

外汇市场

夏令时冬令时

新西兰惠灵顿05：00-13：00

04：00-12：00

澳大利亚悉尼07：00-15：00

06：00-14：00日 本东京08：00-14：30

08：00-14:30

德国法兰克福15:00-22:00

16:00-23：00

英国伦敦16：30-23：30

17：30-00：30

美国纽约20：00-03：00

21：00-04：00

Where

外汇交易地点

外汇交易地点分为场内交易和场外交易。场内交易就是指在交易所交易，比如深圳证券交易所。场外交易没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电传、电报、电话、电子网络等进行交易。目前在我国开展的外汇保证金交易，就是场外交易。

时间、地点、角色都确定清楚了，那我们要想炒外汇怎么开户呢？

目前炒外汇分为操作外汇实盘和外汇保证金，开户流程也不同：

1）外汇实盘

目前北京、上海、广州等地的中行、工行、交行、建行均已开办此项业务。凡持有有效身份证件，拥有完全民事行为能力的境内居民个人，均可进行个人实盘炒外汇。去银行柜台申请开设一个外汇账户，然后购买外汇存入该账户，再和银行签订相关的外汇交易协议后，给该账户开通网上银行，这样在家登录网银就可以进行外汇交易了。

2）外汇保证金

首先要选择一个靠谱的外汇经纪商交易平台，然后根据交易商的要求进行开户。


关于外汇交易中的角色，交易时间和地点的介绍就到这里，你清楚了吗？知己知彼百战不殆，希望你开炒之前一定要先对外汇摸个底。

本文涉及到的外汇专业术语如下：

外汇保证金交易：也就是我们常说的外汇交易或者炒外汇，是指通过与（指定投资）银行签约，开立信托投资帐户，存入一笔资金（保证金）做为，由（投资）银行（或经纪行）设定信用操作额度（即20-400倍的杠杆效应，超过400倍就违法了）。

外汇实盘交易：客户通过国内的商业银行，将自己持有的某种可自由兑换的外汇（或外币）兑换成另外一种可自由兑换的外汇（或外币）的交易。

经纪商：外汇经纪商(Brokers)在外汇市场仅扮演着中介人(Intermediaries)的角色，是以赚取佣金为目的，为客户代洽外汇买卖的汇兑商定，属于买主与卖主间，拉拢撮合，透过外汇经纪人的接洽，直接或间接自银行买卖。