说到底，投资无非是“对象”和“机会”。持有对象不可知论的通常是机会投资者，但可能分为主动型和被动型；那些不知道时机的人主要是成长型企业的投资者。但成熟的投资者不要走极端，时机和对象也不完全排斥，只关注其中。
好的投资模式的五个标准:第一，赚钱才是硬道理；其次，在各种环境的长期测试中始终表现出可持续的再现性；第三，成功的关键因素在自己手里，而不是一些不可控的外在因素；第四，可以保持健康、舒适、自由的生活方式，不为赚钱而妥协生活质量；第五，无论如何都可以避免被打倒重新开始的小概率。
环境的变化是绝对的，那么投资者应该“适应变化”还是“适应变化”？那要看怎么定义“改变”了。如果是指投资最根本的基础，即“价值”，那么任何环境的变化都不会动摇这个基础，完全可以“不变”；如果意味着价值出现了偏差，或者环境提供了更有利的价值目标，那么“变”可能更理性。
我们总是倾向于过分关注结果或目标，而忽视了为达到这些结果所必需的努力和方法的正确性。这就像一棵大树，总是梦想着结出诱人的果实，却没有思考和行动来真正长大。其实最重要的不是预测它什么时候开花结果，而是保证你能不断成长。
股票投机由来已久。今天股市上发生的一切，以前都发生过，以后还会一而再再而三地发生。在入市之前，我就知道，当我判断正确的时候，我总是会赚钱的。错就错在你没有足够的毅力按照计划去做，也就是先满足入场条件才能入场。对于一个每天都在买卖的人来说，他不可能有足够的理由和知识让自己每天的买卖变得理性。不管市场情况如何，每天带着情绪冲动进进出出，是华尔街很多投机者亏损的主要原因。他们就像做其他工作一样，每天努力挣一笔钱回家。世界上没有比赔钱更好的老师了。当你学会怎样做才不会亏钱时，你就开始学习如何赚钱。
**和投机的区别在于，前者押注的是市场的波动，后者等待的是市场必然的涨跌。股市**是不会成功的。
大资金不存在于股票的日常小波动中，只存在于大趋势中。所以你需要判断大趋势的走向。
赚大钱的诀窍不在于我怎么想，而在于我怎么坐得住！你明白吗？做股票生意，能买到合适的坐得住的人少之又少。我发现这是最难学的东西。无视大势，执着于股票的小波动是致命的，没有人能抓住所有的小波动。这一行的秘诀在于买股票，坐着不动，直到你认为牛市即将结束。
在这方面我学得很慢，因为我只能从错误中学习。当我犯错误的时候，我需要时间去理解它们，也需要更多的时间去理解我为什么会犯这个错误。
只有在股票上涨的时候才买股票，这样你才觉得舒服。每多一手牌都要比前一手牌花费更多。
记住，股票从来没有高到买不到或者低到卖不到的时候，但是入市之后，如果第一手没有给你盈利，就不要进第二手。
大趋势的出发点可能是大玩家操纵，金融家博弈，但大趋势的持续必然有其内在原因。这种内力是不可抗拒的，无论谁反对，反映内力的大趋势一定会从头到尾。
我从部分利润中学到的不亚于失败。股市刚开始的时候，在牛市里，我总是喜欢在股票涨到一定程度的时候获利，然后在股票下跌的时候进场。但是真正的牛市是等不到反弹的。本来应该赚两万的，结果只赚了两千。华尔街有句话:只要有盈利就不会穷。确实是这样，但是你要做两万元的牛市。只能盈利2000元，不会发财。现在我明白了，傻子是分等级的。
对错误的分析应该比对胜利的分析更有益。但人们总是倾向于忘记自己的错误，陶醉在胜利的喜悦中。犯了错也没关系。重要的是你不会犯两次同样的错误。
当市场与你的预期背道而驰时，你希望每天都是最后一天，你的小亏最终会变成大亏。当市场和你预期的走的一样的时候，你害怕明天市场会转向，你会提前离场。我希望你从金钱中受益，但是恐惧让你的钱变少了。但是，这种希望和恐惧是正常的人性。一个成功的投机者必须始终与根深蒂固的人性做斗争。当他希望的时候，他一定害怕，当他害怕的时候，他一定希望。
消化一个人的错误需要很多时间。人们都说任何事物都有两面性，但股市只有一面，这才是正确的一面。所有的职业投机者都不在乎赚钱还是亏钱，他们在乎的是在正确的时间做正确的事。他们知道利润会随之而来。
一个人必须相信自己才能在这里生存。我从不接受别人的想法或内幕消息。我的经验告诉我，没有人的想法或者内幕消息能比我自己的判断给我带来更多的利润。
如何做好一笔交易，需要经过七关:
系统的趋势是第一关，也是入门关。跟风就过，逆势就堵。
资金管理是第二关，也是生死攸关的事。轻仓的话，重仓的话会活下来。
执行力是第三关，也是人品关。执行则进，反则退。
是简单的第四个层次，也是自然的层次。简单是安全的，而复杂是危险的。
坚持是第五个层次，也是意志的层次。坚持会有收获，放弃会有损失。
重复是第六个层次，也是信仰的层次。重复赢了，分心输了。
稳定是第七关，也是走出去的关键。稳定持续很久，但动荡停止。
七关一气呵成，任何一关的失败都会让之前的努力化为乌有。你现在是什么水平？是不是这个时候我就觉得你前面的路还很长？
趋势第一关:很多人总是喜欢追涨杀跌，逆势而为。
资金第二关:很多人总是喜欢重仓操作，满仓拼命。
第三层次执行力:很多人总是喜欢感受交易，排斥执行。
第四个层次很简单:很多人总是在寻找复杂的技术交易技巧。
第五关，坚持:很多人遇到暂时的挫折，总是放弃。
六级重复:很多人总是重复做一件事，没有毅力。
第七层稳定:很多人永远在追逐短期暴利，而不是复利。
如果你真的想让交易变得简单易行，就必须经过这七关。以上七个基本点指出了成功交易的要素，同时也指出了失败交易的要点。这是长期实践总结出来的经验，也是交易生涯中最大的财富。纵观全球，能通过这七道关口稳定盈利的人自然不多。
千里之行始于足下，万事开头难。无论顺境还是逆境，富贵还是贫穷，亏损还是盈利，我们都要始终如一。
在人短暂的一生中，不仅要活出自己，更要立志在某个领域开创新时代，决不能白白来到这个世界。你走得越稳，你的基础就越牢固。即使偶尔有风吹过，它也会屹立不动。如果你有心，即使天涯海角也近在咫尺；如果不在乎，哪怕就在眼前，也像在远方。股市虽然只是一个工具，但用心了就不能等闲视之。否则，你玩股市，就一辈子被股市玩。
任何时候都不能有思想上的懈怠，否则，当你掉以轻心的时候，可能就是危机的时候。一个人在逆境中相对安全，但在顺境中却非常危险。也许都是你一言不发的时候，那么我就送你一首适合你有缘人的小诗:白日从黄云远道而来，北风吹雁雪。大丈夫穷，谁愿意，今天见面可以不付酒钱。
价格运动原理的起源和表明市场最可能结果的价格运动的永恒原理都很重要。所有这些原则都深深植根于经典技术分析的基础中。
1.供求分析的基础是研究单只股票的持有图，监测与交易量相关的市场行为，用趋势线或“阻力”和“支撑”线跟踪市场变化。
市场的底部和顶部是由一定的过程形成的，这是一些市场交易者常用的一个关键概念。比如“极端卖点”“二次反应”。在有这种下跌趋势的市场中(这种情况基本会转变为一个攀峰过程)，假设市场在向下走，跌幅已经见底。第一次下降称为“初级支撑”。这一天市场会明显放量+并且会有某种支撑，或者短期低点。这是不可预测的，只能在发生时或发生后才能观察到。肯定有反弹，而且肯定还是纳入下降通道。
在第一次触及市场低点并出现小幅向上反弹后，下跌趋势恢复，随着极端卖点的出现，最后一个多头被赶了出来。楼顶有巨量资金，价格波动范围要扩大。如果临近收盘时价格出现反弹，说明多头已经被驱逐。
那么，就会出现以空头回补为主的“自动反弹”。一般这次反弹中成交量都很小，没有大的市场参与者或者机构进场。这是对这个极其卖点的低点的再确认。低点往往会以更小的成交量再次出现，同样，价格波动的幅度也比极端卖点当天的幅度要窄。通常在这种确认中，市场会切入一个相对低点。
二次确认一旦发生，就会构建一个交易箱，而且很可能会持续一段时间。最终，市场将通过显示“强烈的信号”来表明它准备突破这个盒子。该海域上升流的强信号表明上升流能量增加。夹点信号之后的反应通常是横盘，但具有日振幅收缩和急剧收缩的特征。这叫“最后的支撑点”，也是一个趋势开始前最后的搭车机会。包括a，极限买点，b，自动反应。c、再次检查支架。d、突破支撑点(冰点)——弱信号和e、反弹回冰点，形成“熊市旗”。其他两种模式-“弯曲模式”和“驼峰模式”也为市场交易者建立了关键支点(市场的高点和低点)。反弹和抬升描述了交易价格箱中的确认和假突破。
当市场向下突破，支线快速周转时，就会发生翘曲。击穿点几乎无效，市场在试图抖出弱势多头。上涨发生在市场检查交易箱的价格上限时，但它是超卖的。这些模型都表现出“价格阻力”，为趋势相反的短线交易提供了机会。假突破决定了一个明确的风险点，一般来说，市场应该走向确认交易箱的另一端。
五种主要股票的指数，显示市场的早期反转。五只股票可以轮动，甚至包括当时最活跃的龙头。他用折线图(也叫波浪交叉图)来检测市场关键点的前期反转。波浪有助于监控市场对买卖动态的反应。原理是五只龙头股应该是最灵敏的，每一波的长短和时间显示了买卖双方的技术实力。龙头股的指数与大盘对比时，也应采用确认/不确认的原则。
在整个方法中，使用点图来确定市场一旦突破其“横向拖动”或圆形时可能的长度。虽然这对于粗略预测市场的潜在或客观价格是有用的，但真正的市场交易者知道，最好的方法是跟踪价格记录带中记录的价格行为，等待市场图表显示反转信号，而不是过早投机，只赚很少的利润。
虽然短期市场分析经常被用来确定某些交易模式，但仍然需要理解的是，重点是系统地阐述整个交易的实用方法。最终目的是在一切有利的时候只利用最好的市场，谨慎选择进场时机，将交易风险降到最低。避免过度损失是市场交易的指导原则。拿不准的时候，要学会观望。
交易密集区域的行为，如买卖确认、成交量特征等，也是寻找潜在反转点线索的第一人。他也有意识地从市场的反应出发，而不是像沙米克平时那样，从图形的突破点出发。从Sabek中的各种图形计算出测试市场的目标价，然后用点阵图计算目标价。但强烈建议根据市场自身的行为，通过跟踪价格记录中的价格行为，把握其本质，来判断市场。
市场在价格范围内交替扩张和收缩。
价格行为往往交替处于两种不同的状态，要么以盘整模式收缩，要么以突破点或趋势模式扩张。当价格区间缩小时，市场正处于达到均衡水平的过程中。现阶段的市场形势很难读懂。你唯一能预见的是，突破的可能性在增加。
市场一旦从均衡点突破，很可能会继续向最初突破的方向发展。预测即将到来的波动性增加比预测实际价格突破的方向更容易。交易者应该像其他市场交易方法一样考虑突破策略，因为你的目标是抓住下一个风险/收益比令人满意的现货市场。
2.市场时机的选择是投资成功的关键。
一个完整的波浪或“周期”由五个向上的波浪和三个向下的波浪组成。在趋势方向上发生的，叫做“力量”波。艾略特观察到，趋势的自然规律是沿着向上的方向蔓延，所以周期有向上的偏差。每个波或周期15可以被细分成更小的波或周期。大波浪和小波浪遵循同样的原理。这种市场模式在任何时间框架中都可以找到。
摆渡是通过价格和时间的衡量来定义的。市场轮流处于动力波，或者沿着趋势方向交叉的那些，调整波状态。艾略特没有用收盘价，而是用价格区间。高点和低点之间的距离定义了某个周期内的一波。
与调整浪价格区间相关的动态浪价格区间用于预测下一个动态浪。一种称为通道效应的技术是可视化捕获过程的最方便的方式。
一般来说，市场的调整预示着下一波行情的强弱。调整期的成交量趋于枯竭。第五波的成交量也往往较小，有时看起来类似于所描述的交易杆的确认。
穿越浪的不同个体特征，分析每个市场的成交量和流动性。特殊波浪特征的所有原则的目的是建立一个可以用作预测工具的市场行为的通用模型。人的情绪会引起波澜，所以当市场广泛活跃且盈利时，周期更明显。而成交量和流动性使得市场形态更加明显。记住，永远不要在死市场交易！
动能先于价格
如果动能达到新高或者新低，价格的高低可能还是不会来。它是为数不多的“领先”指标之一。艾略特用“动力”这个词来指市场动能的增加。力量发生在趋势方向，市场交易者要注意市场初始力量的方向，进场交易。
新的动能高点出现在趋势环境和箱体行情环境的破发点。最后，新动能的高或低也可能预示着趋势的反转，也可能预示着在出现一撮买点或极端卖点(形成“V”形大幅反转)后，一个调整后的上行行情的开始。
3.用价格波动的幅度来确定趋势。
当上涨行情的幅度超过之前下跌行情的幅度时，趋势反转就要来了。如果市场上涨的天数超过了最近下跌的长度，那么趋势已经开始逆转。
虽然观察到时间周期影响整个市场结构，但仍然通过使用传统的图形和价格运动技术分析来确认，并且应该注意缺口和边界日的重要性，如“小幅反弹”或“反应”。
主要的支撑位和阻力位出现在之前的市场高点和低点。市场修正的百分比，50%的反应是最重要的交易价格。
市场越大，时间越长，中点价格就变得越重要。如果市场处于上升趋势，注意在回调50%左右的价位买入，在其下方立即设置止损位。回调幅度小于50%的市场显示强度信号。
价格行为来影响其交易决策。市场高点和低点总是最重要的监控点。市场研究人员总是在寻找过去高点和低点的确认。缺口、边界日、反转日和基本支撑位和阻力位是其分析市场行为工具包的核心部分。
一个成功的交易者必须有计划，而知识是计划整合的关键。你花在获取知识上的时间越多，你以后赚的钱就越多。支点、时间段、季节周期以及复杂作图方法的大量使用，是“获取知识”的途径。这些方法使交易者与市场价格行为密切相关。许多成功的交易者总是把图表和工作日志放在手边，相信这会帮助他们感受市场。
除了技术知识。成功的唯一标准是:永远使用止损单；不要让盈利变成亏损；如果你有疑问，你就会出现；仅在活跃市场交易；永远不要限制你的订单——根据市场变化交易；没有好的理由不要出货；坚持止损单，保护你的利润；永远不要平均损失。避免频繁跳出市场；最后，避免长期平稳交易后的增持。
这一趋势更有可能持续下去，而不是逆转。
趋势延续的可能性大于逆转的可能性。上升趋势解释为更高的高点和更高的低点，下降趋势也是如此。如果市场处于完全确定的趋势，最有可能的交易将发生在趋势方向。
当价格沿着一个确定的趋势运行时，有许多基于这个趋势中的小修正的进场策略。这些反应使交易者能够找到固定的风险点，同时形成一波新的市场趋势。虽然最初的目标价是对近期市场点位或低点的确认，但理想情况下，市场会展开新一轮的上涨和上涨(或下跌)行情。
市场交易者应该意识到趋势的某些特征。没有任何明确的市场或价格模式意味着趋势将继续(这也包括水平趋势)。在稳中有升的趋势下，价格会以平稳、有序、小波动的方式攀升。下降趋势可以表现为缓慢的“损失”或稳定的价格损失。这种环境可能会让市场交易者受挫，因为不利影响越来越少。但是，趋势一旦形成，就需要时间和精力去扭转。记住这一点非常重要。永远不要试图在缓慢波动的市场中逆势交易。
4.市场运动由一系列市场条件和反应组成。
市场价格变动。在研究市场的技术面时，读图的目的是研究某一形态来预测未来的价格走势。这些形式被分为两类——持久的和可逆的。虽然最具预测性的图形不会经常出现，但一旦出现就非常重要。交易者不必一直待在市场里，等待某个交易机会需要极大的耐心。记住这些很重要。
连续图案包括三角形、小矩形、三角形棋和旗。通常这些形态的出现是因为前面的价格运动趋势太猛。激进的市场交易者认为坚持是寻找风险/回报最令人满意的建仓机会的最佳方式之一。交易者在市场上花的时间越多，风险就越大。短线市场交易的目标是在最短的时间内获得最大的利润。
反向形态的形成需要更多的时间，更容易形成假突破。一般来说，一个形态持续的时间越长，越容易形成反转形态。
价格缺口分为一般缺口、突破缺口、持续缺口和损耗缺口。缺口现象对于预测下一个价格的潜在可能性极具价值。最早写了大量关于趋势线、支撑位和阻力位的作者之一。趋势是一种具有价格行为的线，主要服务于两个目的:帮助确定给定趋势下下跌和反弹的中期可能范围。
当市场在这些价格找到支撑和阻力时，它将预测趋势将继续。当趋势线被打破时，它表明趋势即将反转。价格触及趋势线的次数越多，趋势线就变得越重要。
对于市场研究人员和市场交易者来说，对支撑位和阻力位进行综合研究是最实用的工具之一。趋势预测趋势市场中的支撑位和阻力位。但在箱体市场环境下，市场的主要高点和低点成为支撑和阻力的依据。一旦市场突破箱体，之前的阻力位将成为未来的支撑位，而老底将成为未来的顶部。
大多数关于图表、趋势线、缺口、支撑位和阻力位的研究看起来都很简单，以至于一般的市场研究者都把它们藏起来了。虽然最重要的不仅仅是关于这些现象的纯知识，还有它们在交易者盘后分析中的实际应用，但是大部分预测信息都体现在价格中，研究价格总是比分析价格的推导要快。历史上一些最好的市场交易者本身就是市场标记的大师。
在研究图形和价格时，市场技术的强弱是通过它与之前的图形或市场行为相比的相对位置来估计的。比如，如果前期上涨形态大于下跌形态，后续反应较弱，形成一种持续性，那么成交会更多在持续时间长的一方。这个过程一直持续到确认失败，上升形态停止。有经验的交易者会相应行动，但最保守的做法是等到下跌形态大于之前的上涨形态，然后在下一次反应中出货。
如果市场或单个股票的趋势不符合某人最初的分析，那么市场本身就是在试图告诉交易者改变他们最初的分析，或者至少减少他们的损失，退出游戏，直到建立新的分析，恢复信心。“价格应该永远是市场交易者的第一要素，第一原则是:不要和价格记录争论。如果一个交易者做多，预期大盘上涨，但是大盘横盘，那么可能是交易氛围在动，他应该尽快做好随时退出的准备。
简单的做复杂的事，认真的做简单的事，重复认真的事，创造性的做重复的事。
动态止盈仓位的设定标准:1。价格下降。与最高价相比，股价下跌5%-10%时，止盈卖出。2.均线破位止盈。一旦股价掉头突破均线，立即获利了结，保住胜利果实。3.以技术形式获利。滞涨发生，头部形态构建时获利了结。
投资者在买入前一定要考虑止损。如果判断错误，如何处理，提前做好详细的止损计划和止损标准。
假设交易方向与市场趋势一致，对当前市场主要趋势适度逆行建仓的策略。
盈利的原则是保持盈利的稳定性和连续性，而不是战略最大化。
资金管理方面，仓位大小与自身状态一致。一旦出现连续亏损，就需要提高警惕，减仓，直到离场休息。
时间管理原则:中线持有时间2-5个月。限时完成预估利润，坚决清仓。
分散投资比集中投资安全，这是错误的投资观！
其实股票投资真正的风险不是来自于集中还是分散，而是来自于你投资的对象本身。
我们一贯的投资准则是:你要把“鸡蛋”放在几个你信任的“篮子”里，而不是放在更多你不知道会不会漏的“篮子”里。
投资者的关键是“悟”。想通了，有原创就永远是赢家。
选股原则:投资者应参与主升浪行情，避免反弹。
如果选择有新高或者近期有新高的股票，未来60天再创新高的概率达到70%以上。
选择45度角上升通道的股票。
用类似的模式把稳健投资的秘诀提炼为四个字，我们大胆地用这个座右铭:安全边际。
股市赢家不买落后股、平庸股，全心全意抓住龙头股！
我的建议是，永远不要亏钱，做自己熟悉的事情，等到找到很好的机会再投资。
如果这个市场有赚钱的技巧，唯一正确的方法就是掌握概率。
市场不在乎个人行为。
干预时间要尽量往后推。原则上，干预应该在最后半小时甚至在市场关闭之前进行。
“股市是谣言最多的地方。没听到什么传言，就要买卖。那你再多钱也不够。”
投资者还不知道自己买的是什么，自然就拿不住，永远赚不到钱。
股市中最先出现的不是技术，而是投资理念和资金管理策略。
投资市场的第一法则也可以称为第一铁律。斩断亏损，让利润奔跑。及时止损，让利运行。)
大师的定义很简单，大师的方法也很简单。通常专家言简意赅，对市场有着不同于常人的深刻理解和领悟。他们通常会对一些基本问题进行深入透彻的思考。
