2022-03-30 17:38:02
市场预测，今晚美国3月ADP数据恐超预期，这将利好美元，反之，若数据弱于预期，恐将进一步打压美元走势，从而推动非美货币、黄金走高。
美国3月消费者信心数据反弹
因就业市场数据乐观，市场情绪升温，美国3月消费者信心从一年低点反弹，但值得注意的是，在高通胀背景下升息可能损及未来六个月的汽车购买，并限制消费者支出。此外，美国JOLTS报告，突显了消费者对劳动力市场的乐观看法。该报告显示，2月最后一天职位空缺减少1.7万个，至1126.6万个。
尽管职位空缺数量连续第二个月下降，但与去年12月创下的1,144.8万个职位空缺的纪录高位相差不远。经济学家之前预测有1,100万个职位空缺。职位空缺率维持在7.0%不变。招聘岗位增加了26.3万，达到668.9万，其中建筑业的招聘岗位最多。2月每个失业者对应着1.8个空缺职位，创历史新高，突显出劳动力市场的紧张状况。
美国ADP携数据来袭
周三20:15，美国3月ADP就业报告将出炉，预计增加45万。此前美国2月ADP就业人数增加47.5万。小非农数据若超预期，有望提高美元指数。
此外，本周周五，美国劳动部即将公布美国3月非农就业报告。前值美国2月非农报告全面向好，新增就业人数67.8万，大幅好于预期40.3万，失业率从4%下降至3.8%，好于预期3.9%，同时暗示劳动力供给短缺问题的峰值已经过去。目前，市场预计美国3月非农表现将有望保持强劲，新增就业人数或达到45万，失业率将进一步下降至3.7%。
美联储官员讲话：力挺美联储加息
美联储(Fed)提前加息是正确的。他们相应地改变了对美联储的看法，现在他们呼吁在5月、6月和7月分别加息50个基点，并在2022年接下来的每次会议上加息25个基点。风险仍倾向于更快加息，我们不能排除美联储在某一时刻加息75个基点，或者继续多次加息50个基点。自3月美联储加息24基点之后，多位美联储官员相继表示，如有必要控制通胀，他们愿意在5月的下次会议上将加息幅度提高至50基点。
①美联储哈：美联储“集体低估了”财政支出对通胀的影响
费城联邦储备银行行长兼联邦公开市场委员会成员帕特里克·哈克周二表示，美联储政策制定者“集体低估了”2020年财政支出对通胀的影响。Harker称，收益率曲线与随后的经济衰退之间"肯定存在关联"，但有必要观察一系列市场信号，包括通胀预期和市场情绪。
在谈到他在美联储最新的点阵图中的点时，Harker表示，他的点值为“中值点”，并预计今年将加息七次，不过这并不是说要加息七次。Harker指出，中国的事态发展是全球供应链的“另一个冲击”，可能使加息50个基点更为合适。他补充称，减持资产负债表可能相当于在美联储收紧政策的基础上再加息两次。
②美联储威廉姆斯:今年加息的速度应该由数据驱动
纽约联邦储备银行行长、联邦公开市场委员会(FOMC)重要成员约翰·威廉姆斯(John Williams)周五表示，今年加息的速度应该受到数据的推动。美联储需要清楚，资产负债表缩减和利率上升都会影响金融状况。鉴于供需失衡，我们需要稳步将利率调回到正常水平。当被问及5月加息50个基点的问题时，威廉姆斯表示，他“将关注并分析数据”。
③美联储埃文斯:可以在同一次会议上同时开始削减资产负债表和提高利率
美国芝加哥联邦储备银行行长查尔斯·埃文斯4日表示:“在同一次会议上，可以同时开始缩减资产负债表和提高利率。 ”埃文斯表示，经济放缓至衰退的风险并不高。Evans补充称，美联储在削减资产负债表的工作完成之前，不需要出售资产，但可能需要“清理行动”，以移除抵押贷款支持证券。此外，埃文斯还指出，这些数据将是决定加息速度和幅度的重要组成部分。埃文斯补充称，他支持以相对较快的速度开始缩减资产负债表，并支持“相当快的步伐”。
警惕美元、黄金触发大行情
在市场情绪的良好基调下，美元和黄金等对美联储货币政策敏感的资产正在等待周五非农报告，不愿在重大事件风险前选择方向，包括美元指数在高位受阻回落，以及黄金大跌后快速反转收复大部分失地。而在美国非农前美联储官员的讲话，以及美国经济数据等，将可能推动短期走向。
美元仍将在短期内表现突出，这主要得益于美联储加快收紧步伐：我们目前预计，5月和6月美元都将加息50个基点。美元指数延续了周二的回调，并在周三测试了98.00的支撑位，原因是近期地缘政治形势的利好消息支撑了风险相关资产的持续改善。在美元汇率出现修正性变动之际，美国国债收益率在本周早些时候触及周期新高后大幅走低。对于美国来说，这将是有趣的一天，每周抵押贷款申请，ADP报告和第四季度GDP终值将相继出炉。
俄乌谈判取得初步进展的迹象抑制了对贵金属等传统避险资产的需求，黄金收于两周以来新低。在会后达成了多项共识，俄代表团团长梅津斯基表示，希望和平会更早到来，乌总统办公室顾问波多利亚克表示，也希望与俄两周内能达成协议。不过俄罗斯谈判代表表示，承诺减少一些军事行动并不代表停火。黄金在权衡之后美盘收复了大部分的跌幅，而且重要的是市场目前主要焦点集中在周五的3月非农就业数据上，同时因押注美联储将大幅加息以对抗通胀急升，指标10年期美债收益率保持在接近多年高位的水平，如果非农就业数据超出市场预期，可能会继续压低黄金的走势，所以当前基本面对黄金而言并不乐观。
从技术角度来看，到目前为止，黄金/美元在1900元大关以下显示出了一定的弹性。来自技术支持的隔夜反弹有利于看涨的交易员，尽管缺乏后续买入令他们保持谨慎。与此同时，任何进一步的上涨都更有可能遭遇顽强的阻力，并受限于1944-1945美元区域附近。下一个相关阻力位于1956-1957美元区域附近，如果该区域被清除，将再次确认金价短期内的利好倾向。
（亚汇网编辑：汐雨）
