2023-03-03 20:55:34
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货走高，以蓝筹股为主的道指期货涨0.20%；标普500指数期货涨0.32%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.37%。欧洲股市走高，德国DAX指数涨1.07%；法国CAC40指数涨0.76%；英国富时100指数涨0.26%。
2、市场消息面解读
欧洲央行6月宏观经济预测可能导致加息步伐放缓
欧元区核心通胀加速，促使巴克莱经济学家修正了他们对欧洲央行加息的预测。预计欧洲央行在3月和5月加息50个基点，之后加息步伐可能放缓。巴克莱经济学家Silvia Ardagna and Mariano Cena称：“我们预计在6月公布的宏观经济预测将为重新评估政策立场奠定基础，为下调至25个基点提供理由。”他们预计在7月份利率将最后一次加息25个基点，终端利率将达到4%，但他们也认为下调和维持加息步伐的概率相当接近。
热浪或令印度小麦产量下降
作物成熟之际，印度北部和中部在遭遇热浪，有可能损害谷物，该国的小麦产量或连续第二年下降。在库存降至6年来最低水平的同时，减产可能迫使印度在去年禁止出口后允许进口。根据气象部门的数据，今年2月，一些小麦种植区的最高气温有几天飙升至39摄氏度以上，比正常水平高出近10摄氏度。印度上个月估计，2023年小麦产量可能反弹至创纪录的1.122亿吨，但受热浪影响，贸易机构不那么乐观。“3月份的高温会使产量减少400万至500万吨。我们估计总产量约为1.06亿至1.07亿吨，”印度印度面粉加工商联盟（RMFI）主席Pramod Kumar S说。全球和印度的贸易公司更为悲观。"我们将预估从1.09亿吨下调至1.03亿吨，"一家全球贸易公司驻新德里的交易商表示。
尽管面临通胀压力，土耳其央行仍可能进一步放宽政策
凯投宏观高级新兴市场经济学家Liam Peach说，土耳其年度通胀连续第四个月放缓，但潜在价格压力依然强劲。他表示：“随着基数效应的消退，未来几个月通胀可能进一步下降，但初步迹象表明，通胀回落的进展比几个月前看起来可能的速度要慢。”Peach表示，尽管价格压力持续存在，但土耳其央行预计将在3月份再次降息50个基点。他表示：“我们不信任这种政策立场，在实施更传统的货币立场之前，通胀将继续维持在高位。”。
英国和欧洲央行政策分歧加大，英镑或受打击
荷兰国际集团表示，与英国央行相比，欧洲央行在加息问题上听起来更加果断，这使得英镑相对欧元来说更加脆弱。此外，荷兰国际集团分析师Francesco Pesole表示，英国央行决策者小组对企业CFO的调查显示，企业现在预计将以较慢的速度提高价格和工资，这有利于货币政策变得更为谨慎。Pesole称：“我们仍认为英国央行将在3月23日加息25个基点，但市场预期此后再加息50个基点似乎过于激进。”不稳定的风险情绪也可能对英镑造成比欧元更大的打击。
德国1月份出口增长超预期
得益于美国和英国的强劲需求，德国1月份出口增长超过预期，环比增长2.1%，从上月的低迷中反弹。荷兰国际集团全球宏观经济主管Carsten Brzeski指出，尽管出现反弹，但该国的出口仍仅回到去年4月的水平。Brzeski称：“看起来，贸易似乎不再像过去那样是德国经济增长的强劲动力。”供应链摩擦和更加分散的全球经济继续给“德国过去的成功公式”带来打击。德国银行Hauck & Aufh?user首席经济学家Alexander Krueger表示："美国经济保持稳定的事实是信心的来源。"其他积极信号包括原材料瓶颈缓解和企业出口预期上升。经季节调整后，1月份德国对俄罗斯出口环比增长12.3%，而从俄罗斯的进口则下降36.7%。
印度最大供电商罕见于现货市场购煤 能源供应短缺成忧
印度最大电力生产商印度国家火电公司（NTPC）将罕见地在现货市场购买国内煤炭，突显出对夏季能源供应可能吃紧的担忧日益加剧。据知情人士透露，这家印度国有发电公司计划在下周左右发布300万吨的招标。印度政府预计，4月份电力需求峰值将攀升至229千兆瓦，总量可能超过当地煤炭供能的增长速度。
土耳其通胀降至一年来最低点，仍同比上涨55.2%
土耳其通胀降至一年来最低水平，上月土耳其CPI同比上涨55.2%。土耳其去年10月的通胀率飙升超过85%，为1998年以来的最高水平，此后在过去的四个月里放缓。但这种急剧下降在很大程度上是统计效应的结果，因为2021年货币危机造成了较高的基数。经济学家Selva Bahar Baziki表示：“展望未来，我们预计到5月份，整体通胀年率仍将下降。但如果没有期能源价格上涨带来的抑制效应，核心通胀可能会变得更具粘性。加上地震灾害带来的通胀压力以及扩张性财政应对措施，年通胀率基数效应的消退速度可能快于预期。”
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：50，欧元/美元上涨，现报1.0604，涨幅0.06%。纽市盘前，欧元兑美元对测试EMA50，EMA 50现在在1.0625形成较小的阻力，而随机指标明显失去了积极的势头，等待推动价格恢复未来一段时间的预期熊市趋势，目标是1.0515作为下一个主站。
英镑/美元：截止北京时间20：50，英镑/美元上涨，现报1.1986，涨幅0.32%。纽市盘前，GBPUSD对现在显示轻微上涨，因为随机正效应仍然有效，只要价格低于1.2025，熊市趋势今天将保持活跃，等待突破1.1940，以确认向我们新的负目标反弹，从1.1780开始，延伸至1.1624。
现货黄金：截止北京时间20：50，现货黄金上涨，现报1844.77，涨幅0.50%。纽市盘前，黄金价格现在开始突破1844.00水平，等待激活反转头肩形态的积极影响，其迹象出现在图表上，随后朝着我们的下一个积极目标1878.80反弹。
现货白银：截止北京时间20：50，现货白银上涨，现报21.017，涨幅0.69%。纽市盘前，白银价格自上午以来表现平静，逼近对价格形成轻微阻力的EMA50，等待超越这一障碍，以访问21.40，这是我们的第一个积极目标，突破它是反弹至22.13作为下一个目标的关键。
原油市场：截止北京时间20：50，美油下跌，现报77.78，跌幅0.12%。纽市盘前，原油价格在77.40水平上方保持稳定，以保持今天的看涨趋势，受到随机指标向超卖区的支撑，并逐渐获得积极的动力，等待推动价格恢复看涨偏差，以实现我们从78.90开始并延伸到80.40的目标，提醒您，打破77.40将停止预期的上涨，并迫使价格转跌。
4、机构观点
加拿大帝国商业银行：澳元和纽元短期可能进一步下行
加拿大帝国商业银行资本市场经济学家预计，在低点确立之前，澳元和纽元将进一步盘整。对澳元和纽元的中期前景保持乐观。但预计在最终出现反弹之前，澳元兑美元和纽元兑美元可能会进一步下行。相对于新西兰联储，澳洲联储仍将进一步实施紧缩政策，我们认为这将支撑澳元兑纽元，目标上看1.12。两国都继续面临全球经济增长整体放缓的风险。中国经济复苏若得到确认以及美元最终掉头下行这两个因素确实会在一定程度上抵消这种风险。不过，相比当前，二季度和三季度会更有可能出现这些情况。
德国商业：如果欧洲央行变得更加谨慎，欧元可能大幅下跌
德国商业银行外汇分析师雷切特表示，欧洲央行里那些来自国家债务水平较高的管委成员可能会对加息变得更加谨慎。欧洲央行周四的2月会议纪要显示，一些政策制定者担心利率正在接近需要更加谨慎以确保货币政策不会过度收紧的水平。这证实了一些欧洲央行官员可能阻止充分收紧货币政策的风险。如果有迹象表明这种趋势的加强，欧元将面临重大下行的风险。
（亚汇网编辑：冰凡）
