2023-04-03 20:03:05
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货涨跌互现，以蓝筹股为主的道指期货涨0.39%；标普500指数期货跌0.03%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.59%。欧洲股市走高，德国DAX指数跌0.10%；法国CAC40指数涨0.35%；英国富时100指数涨0.63%。
2、市场消息面解读
随着需求疲软，全球工厂活动减弱
周一的调查显示，随着消费者感受到生活成本上升带来的压力，全球工厂活动在3月份有所减弱，这表明前景恶化仍将拖累经济复苏，并让政策制定者保持警惕。Accenture全球工业主管Thomas Rinn表示，今天的PMI结果突显出制造业企业仍然面临挑战。尽管各行业的消费需求基本保持不变，但这种需求可能会逐渐减弱。
欧佩克+减产后，沙特可能会提高5月份销往亚洲的原油价格
在欧佩克+周日宣布进一步减产以支撑市场后，最大的石油出口国沙特阿拉伯可能会在5月份提高销往亚洲的原油价格。路透周一对五家亚洲炼油商的调查显示，阿拉伯轻质原油5月官方售价（OSP）可能上调约20美分至每桶2.7美元，为连续第三个月上涨，而此前市场大多预计沙特阿美将下调5月份的OSP。不过在欧佩克+周日意外宣布减产后，炼油商修正了他们的评估。他们预计，欧佩克+的额外减产将收紧供应，并给中东原油带来价格上行压力，特别是中质和酸性原油，由于需求走强，这些原油与轻质原油的价差已经缩小。
俄罗斯在与印度的石油交易中转向迪拜基准价格
三位知情人士称，俄罗斯石油公司Rosneft和印度最大的炼油商印度石油公司（IOC.NS）同意在最新协议中使用更专注于亚洲的迪拜油价基准，以向印度输送俄罗斯石油。这两家国有企业放弃由欧洲主导的布伦特原油基准价格的决定，是俄罗斯石油销售转向亚洲的一部分。这两个指标均以美元计价，但布伦特原油价格基准主要由欧洲石油巨头和交易商使用，而迪拜油价基准则深受亚洲和中东石油交易的影响。两位消息人士称，根据3月29日宣布的新协议，俄罗斯石油公司Rosneft将向印度石油公司出售近一倍的石油。
哈萨克斯坦寻求增加对欧洲的石油出口
①4月2日，The Jamestown Foundation报道称，哈萨克斯坦已经开始通过途经俄罗斯和白俄罗斯的德鲁日巴（Druzhba）管道向德国出口石油，尽管这批石油运输遭到了延误；
② 阿斯塔纳和柏林之间的石油出口协议，引发了哈萨克斯坦是否会在欧洲能源市场发挥更大作用的问题；
③在德国努力摆脱俄罗斯石油供应后，通过德鲁日巴（Druzhba）管道从哈萨克斯坦进口原油成为了最方便、最便宜的选择。
日本车企上调部分新车价格 2月日本纯电动汽车销量大增2.7倍
近期多家日本车企都上调了部分车型的价格，涨幅在2%左右。涨价主要是由于钢铁、铝等多种原材料价格上涨，再加上日元汇率走低，使得日本车企成本压力上升。除了价格以外，近期日本新车销量在构成方面也出现了变化。最新数据显示，日本今年2月份纯电动汽车销量为8807辆，同比增加了2.7倍。一方面，去年以来，日本多家车企相继投入了新款纯电动汽车；另一方面，进口纯电动汽车销量也出现较大增长。不过，纯电动汽车在日本新车销量中的占比仍然较低，仅为2.5%。
德国3月份制造业活动以近三年来最快的速度萎缩
① 制造业采购经理人指数 （PMI） 终值从 2 月份的 46.3 降至 3 月份的 44.7。这是自 2020 年 5 月以来的最低水平，远低于制造业活动收缩和扩张的分界线 50。
② 德国制造业采购经理人指数自 7 月以来一直低于 50 大关。下降主要是由供应商交货时间子组成部分推动的，该子组成部分在 PMI 的计算中是倒置的，因此在其上升时具有负面的方向影响。
③ 标普全球的报告称：供应商绩效的改善是该系列历史上迄今为止最大的改善，代表着疫情带来的前所未有的破坏得到了缓解。主要指数的下跌掩盖了生产水平连续第二次上升。
④ 投入成本下降是另一个利好因素，管道价格压力下降是通货膨胀的可喜发展，尽管这在很大程度上是需求降温的征兆，标准普尔全球市场情报部经济副总监菲尔史密斯表示。
⑤ 报告称，德国制造商对未来生产的预期虽然乐观，但在 3 月份低于历史标准。由于地缘政治的不确定性、高通胀和金融状况收紧，人们对未来的需求感到担忧。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：00，欧元/美元上涨，现报1.0869，涨幅0.24%。纽市盘前，欧元兑美元在今天早上试图突破1.0800关口后显示出积极的交易，以接近重新测试被打破的日内看涨趋势线，该趋势线现在变成了1.0870的关键阻力，正如我们今天早上提到的，保持在这一水平以下使今天的熊市趋势情景有效，其下一个目标位于1.0745。
英镑/美元：截止北京时间20：00，英镑/美元上涨，现报1.2379，涨幅0.39%。纽市盘前，除了对价格形成良好支撑的EMA50之外，GBPUSD对还提供轻微的积极交易，以接近次要看涨通道的破支撑线，因为它受到随机积极性的影响，以仔细监控即将到来的交易，因为价格需要保持在1.2360以下，以保持今天的熊市趋势有效，其目标从1.2190开始，延伸到1.2065。
现货黄金：截止北京时间20：00，现货黄金上涨，现报1977.39，涨幅0.40%。纽市盘前，金价在突破1962.50水平并收盘于其下方的最后四小时蜡烛线后强劲反弹，试图突破这一水平，受随机利好影响，而EMA50遇到这一水平形成阻力，这使今天继续预期的修正熊市趋势的机会有效，其下一个目标位于1933.20。
现货白银：截止北京时间20：00，现货白银下跌，现报23.997，跌幅0.28%。纽市盘前，白银价格测试了看涨通道的支撑线，并保持了其在该线上方的稳定性，同时随机接近超卖区，并明显获得了积极的势头，等待推动价格恢复预期的看涨趋势，目标是24.50作为下一站。
原油市场：截止北京时间20：00，美油上涨，现报80.600，涨幅6.50%。纽市盘前，原油价格今天上午继续下跌，达到79.90区域，但它现在反弹强劲，试图恢复和恢复牛市，同时它继续面临技术指标之间的矛盾，以保持观望，直到我们获得更明确的信号后，价格的目的地安顿下来的下一个趋势。
4、机构观点
汇丰银行：本地因素将在今年晚些时候为日元提供支撑
汇丰经济学家认为，如果与银行相关的担忧没有加剧，这将意味着日元在短期内兑“风险”货币走弱。然而，日本当地新闻可能会对日元产生一些影响。如果有关日本工资的消息持续利好，那么这可能会抵消日元的部分下跌。汇丰预计美元兑日元在未来几周将基本横盘整理。除了短期走势之外，支持日元在今年晚些时候升值的理由仍然完好。例如，与1月初相比，现在更多的日本经济学家认为日本央行将在今年修改其收益率曲线控制（YCC）政策。日本的贸易逆差在2023年1月扩大至创纪录水平，但与假期相关的扭曲和油价下跌的滞后传导可能加剧了这一情况，接下来的数据表现应会更好美元日元。
法兴银行：欧元区各国政府的融资进展快于去年同期
法国兴业银行利率策略师Ninon Bachet在一份报告中称，欧元区主权国家今年迄今发行的政府债券略高于去年同期，完成了全年预期发行量的32%，而2022年第一季度末的这一比例为30%。Bachet称，欧元区今年迄今已经发行了4100亿欧元的政府债券，但由于总供应预计会增加，今年的剩余发行量比去年还多约1000亿欧元。她表示，欧元区四大债券发行国——法国、德国、意大利和西班牙——的发债进度与去年大体一致。在规模较小的发债国中，希腊、比利时和芬兰的融资计划较去年有所进展，而葡萄牙、爱尔兰和荷兰等其他国家则落后于去年。
三菱日联：欧佩克+的决定可能使挪威克朗走高
三菱日联经济学家表示，欧佩克+突发的减产决定导致布伦特原油价格逆转了上个月的大部分跌幅，并使其更接近前三个月的平均水平。油价上涨应该有助于为加元和挪威克朗等与石油密切相关的G10货币提供更多支持。挪威克朗今年受到的打击尤其严重，是G10货币中表现最差的货币（今年迄今挪威克朗兑美元下跌6.5%，兑欧元下跌7.2%）。在参考了油价、收益率差和股票表现的短期估值模型后，该行认为挪威克朗在3月份被严重低估了。欧佩克+意外减产可能会是挪威克朗走高的催化剂。
德意志银行：预计英国经济将在2023年避免萎缩
德意志银行英国经济学家Sanjay Raja在一份报告中称，英国2022年第四季度GDP增速终值较前值上修，这将对该国2023年的经济增长产生积极影响。积极的结转效应将为2023年增加更多的支持性基数效应，德意志银行更新后的2023年模型现在预测英国今年的GDP不会出现收缩，而是停滞在0%的增长水平。Raja补充称，目前英国经济收缩0.4%的共识正在慢慢赶上。
（亚汇网编辑：冰凡）
