2023-06-05 20:16:12
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货涨跌不一，以蓝筹股为主的道指期货涨0.10%；标普500指数期货涨0.08%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.10%。欧洲股市上扬，德国DAX指数涨0.10%；法国CAC40指数跌0.10%；英国富时100指数涨0.53%。
2、市场消息面解读
LNG供应料趋紧，欧洲天然气价格飙升
欧洲天然气期货日内上涨12%，至26.53欧元/兆瓦时，上周曾跌至两年来的最低水平。有迹象显示，液化天然气市场供应趋紧，而亚洲对天然气的需求可能更为强劲。机构估计，目前美国在7月、8月和9月对亚洲出口天然气更有利可图。欧洲天然气价格的涨势可能也和石油市场有关。上周末，沙特决定在7月份进一步限制原油供应，以提振不断下跌的油价。长期液化天然气合同通常与石油挂钩，这意味着买家目前可能更喜欢现货运输。分析师Patricio Alvarez称，油价暴跌后，欧洲天然气价格出现了回升趋势，意味着价格可能会走高。到目前为止，疲软的需求使天然气价格处于低位，可能掩盖了欧洲在明年冬季之前供应缓冲不断减少以及下半年亚洲液化天然气需求可能复苏的情况。
欧盟委员会批准价值超3亿欧元波兰国家援助计划
当地时间6月5日，欧盟委员会批准了一项价值约3.46亿欧元（约合15亿波兰兹罗提）的波兰国家援助计划，旨在俄乌冲突背景下，支持波兰的农业生产者。
加拿大强劲的经济令央行下一步行动存疑
今年1月，加拿大央行成为首家暂停加息的全球主要央行，但自那以来加拿大经济出人意料的强劲表现，将在本周考验该行行长麦克勒姆保持观望态度的决心。若回归加息模式，将引发人们的疑问，即央行在不导致经济陷入混乱的情况下，能把借贷成本调到多高？在2022年3月至今年1月期间，加拿大央行已累计加息8次，使利率达到15年来的高点4.50%，尽管如此，货币价格的快速上涨未能给过热的经济降温。Capital Economics副首席北美分析师Stephen Brown表示，在楼市快速好转和4月CPI意外上扬后，这种韧性提振了央行再次加息的可能性，他们现在认为该行加息的可能性比不加息更大。
日本政府年中经济政策将不会直接提及实现预算平衡的时间框架
1.草案显示，日本的年中经济政策将连续第二年不会具体说出实现基本预算盈余平衡的时间表，凸显出首相岸田文雄的焦点在提振经济。
2.“没有一个目标年限，表明政府对日本财政状况缺乏危机意识，”伊藤忠研究所首席分析师武田淳说。
3.“鉴于政府正在努力为岸田的关键政策议程（如儿童保育）确保财源，政策制定者可能发现要明定一个目标年更加困难。”
4.年度经济政策本月将被岸田内阁采用，外界普遍将其视为一个衡量政府恢复财政健康意愿的重要指标。
5.在2021年之前，政府曾承诺到2025财年结束时实现基本预算盈余，分析人士认为这一目标不太可能达成。
6.去年，随着日本加大支出以缓解新冠疫情对经济的打击，这一时间表被取消了。
7.今年的政策框架纲要草案称：“我们不会放弃财政改革的旗帜，我们将以之前的财政改革目标为目标。”
“（支持）经济必须先于（解决日本的）财政问题。当前的目标年度不能扭曲宏观经济政策的选择，”该草案说，并呼吁密切关注国内和海外的价格上涨和经济形势。
大摩警告欧股将在夏季大幅回调
摩根士丹利策略师Graham Secker及其团队认为，欧洲股市未来几个月的跌幅可能高达10%。他们预计，随着经济增长放缓和市场流动性萎缩，摩根士丹利资本国际欧洲地方指数将在今年夏季出现下跌，然后在接近年底时再次反弹。
沙特减产为未来市场产量留下悬念
周日欧佩克+会议的复杂结果让分析人士的意见产生了分歧。瑞银称其为“令油价非常看涨的结果”，高盛称其为“会令油价适度看涨”，而Rystad Energy则表示，会议的影响在很大程度上取决于宏观经济情绪的发展。沙特阿拉伯在周末表示，将在7月单方面减产100万桶/日，而该集团其他成员国则保持产量水平不变。Investec的分析师Callum MacPherson表示，欧佩克还同意将其基准产量减少140万桶/日，但这些措施要到2024年才会生效，而大部分变化只会出现在纸面上。他补充称，一个关键问题是，目前尚不清楚沙特将把减产维持多久。
欧元区PPI数据大幅降温，多为受能源因素所影响
4月份，欧元区PPI再次大幅降温，月率录得-3.2%。从细节上看，当月下降的很大一部分来自能源下降了10.1%，中间产品也出现了下降，录得-0.6%，此外由于需求疲软、供应链放松和大宗商品价格下跌，价格压力普遍下降。最近的制造业PMI数据预示着PPI继续放缓，这意味着5月份的数据可能会出现负的年化整体数据，一些成员国（比利时、希腊、爱尔兰、意大利、荷兰、葡萄牙和西班牙）已经转为通胀回落。这表明欧元区基础商品CPI将走软，这对欧洲央行来说将是进一步的利好消息。然而，随着欧元区服务业通胀上升，欧洲央行仍将重点放在棘手的服务业通胀问题上。
英国服务业在第二季度仍保持了弹性
标普全球市场情报公司经济总监TimMoore表示，到目前为止，服务业企业在2023年第二季度经历了强劲增长，这是因为对消费和技术服务的需求有弹性，加上大流行后家庭从商品支出转向服务支出的顺风。5月份出口销售也有所增长，反映出国际游客数量增加，以及美欧客户对商业服务的需求有所改善。Moore表示，五月份的就业机会继续增加，因为服务供应商招聘了更多员工，以满足不断增长的业务需求。一些公司指出，候选人的可用性正在逐步改善，这可能反映出招聘活动较去年有所放缓。尽管就业增长有所放缓，但整个服务业的工资压力仍在继续。工资上涨抵消了燃料成本下降的影响，这意味着5月份整体投入价格通胀升至三个月来的最高水平。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：12，欧元/美元下跌，现报1.0690，跌幅0.15%。纽市盘前，自上午以来，欧元兑美元汇率显示出轻微的看跌倾向，将跌破1.0700关口，这加强了对今天剩余时间继续看跌趋势的预期，最初目标是测试1.0650，提醒您突破1.0650将把价格推至1.0520作为下一个负站。
英镑/美元：截止北京时间20：12，英镑/美元下跌，现报1.2385，跌幅0.53%。纽市盘前，GBPUSD对提供了明确的负面交易，以打破1.2430水平，并加强了对未来几个交易日继续熊市趋势的预期，实现我们下一个等待目标1.2345的道路是开放的，注意，打破它将推动价格到下一个修正水平1.2240。
现货黄金：截止北京时间20：12，现货黄金下跌，现报1941.68，跌幅0.33%。纽市盘前，黄金价格首次突破1945.20水平，并在其下方关闭了最后四个小时的烛台，这有效地支持了今天预期的熊市趋势的延续，为走向1913.15作为下一个主要目标铺平了道路，等待未来几个交易日的进一步下跌，注意到保持在1945.20以下代表继续熊市的初始条件，因为突破它可能会推动价格开始恢复尝试，最初测试1977.25区域。
现货白银：截止北京时间20：12，现货白银下跌，现报23.464，跌幅0.59%。纽市盘前，白银价格显示新的负面交易将压在23.50水平，等待打破这一水平，为即将到来的交易中熊市趋势的延续增加更多的确认，提醒您我们的下一站位于23.00。
原油市场：截止北京时间20：12，美油上涨，现报73.561，涨幅2.19%。纽市盘前，原油价格强劲反弹，开始攻击73.80水平，等待突破这一水平，以确认今天预期的牛市趋势的延续，其下一个目标位于76.10。
4、机构观点
花旗：预计人工智能热潮将消退，标普500指数或会下行
花旗的一些策律师表示，人工智能热潮和较轻的仓位眼下给标普500指数带来了一些短线上行风险，但预计这一影响将消退。Scott Chronert等策略师仍“基本确信”，基于对美国出现轻度衰退的预期，标普500指数年末目标位为4000点，并估计该指数将在3800-4200的点位区间内波动。花旗认为，AI是当前的热门话题，但随着其“嵌入企业商业模式”，AI热潮终将淡去。此前Chronert在2022年1月持看涨观点，然后在3月-10月多次下调目标点位；去年12月，他为标普500指数设置了4000点的2023年年底目标，以及3700点的年中目标。
荷兰国际：德国的出口反弹并未改变低迷趋势
荷兰国际集团全球宏观主管Carsten Brzeski在一份报告中表示，德国4月出口反弹太弱，无法在3月份暴跌后带来真正的缓解。Brzeski称，德国4月份出口环比增长1.2%，高于3月份的下降6%，但总体趋势是下行的，这表明德国经济的传统增长动力，即贸易，正在受阻。他表示，供应链摩擦、全球经济更加碎片化等都是影响德国出口的因素。此外，出口订单疲软、美国经济预期放缓、高通胀和不确定性都将对德国出口产生影响。
（亚汇网编辑：冰凡）
