2023-07-20 20:18:34
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货跌涨不一，以蓝筹股为主的道指期货涨0.08%；标普500指数期货跌0.15%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.70%。欧洲股市走高，德国DAX指数涨0.26%；法国CAC40指数涨0.37%；英国富时100指数涨0.64%。
2、市场消息面解读
土耳其央行放慢加息步伐，这一转变危及土耳其里拉
土耳其央行周四放慢了加息步伐，在通胀率仍徘徊在近40%的情况下，此举进一步使里拉面临抛售风险。由行长埃尔坎领导的货币政策委员会将基准利率从15%上调至17.5%，市场预期为加息至20%。消息公布后，里拉维持跌势，兑美元汇率下跌近0.5%。随着多年来非常规措施的解除，总统埃尔多安的新经济团队正在缩减对里拉的支持，重建外汇储备，简化用于稳定土耳其货币的监管规定。今年6月，土耳其央行实施了两年多来的首次加息，加息650个基点，令市场大跌眼镜。土耳其里拉今年已贬值逾30%，是继阿根廷比索之后新兴市场中贬值幅度最大的货币。
厄瓜多尔原油泄漏污染海水 附近海滩关闭
厄瓜多尔石油公司7月19日证实，位于厄瓜多尔北部埃斯梅拉达斯市巴劳港的一个码头发生漏油事故，附近海水和海滩受到污染。目前工作人员正试图控制污染物的扩散。厄瓜多尔石油公司称，原油是在转运过程中出现的泄漏，但没有透露原油泄漏的数量。拉斯帕尔马斯海滩有数公里对游客关闭。
欧元区避免了冬季衰退 经济学家称前景依然持续疲软
欧元区经济最终避免了冬季衰退，修正后的数据显示，欧元区经济在今年年初停滞不前，而不是像之前认为的那样出现了萎缩。欧盟统计局网站周四公布的最新数据显示，欧元区第一季度产出持平。这一数据高于之前的-0.1%，此前下降0.1%加之去年底同样幅度的下降表明欧元区自2019年疫情以来首次出现六个月收缩。经济学家Jamie Rush表示：“无论欧元区在冬季是否收缩，其前景依然是持续疲软。随着能源冲击的影响过去，货币政策带来的挤压将使今年剩余时间的增长保持缓慢。”
智库称英国央行应研究量化宽松对英国经济的影响
英国国家经济与社会研究所（NIESR）所长Jagjit Chadha表示，应评估量化宽松政策对英国的影响，以确定 "其他政策是否能以更低的成本取得相同或更好的效果"。2021年，英国央行发布了一份截至2016年的量化宽松评估报告，但NIESR希望进一步开展更全面的调查。根据目前的市场价格，NIESR估计量化宽松将在其整个周期内花费纳税人1200亿英镑，足以为英国两年的国防预算提供资金。Chadha补充说，该政策可能会“扭曲财富持有并维持僵尸公司”，从而产生其他破坏性影响。“根据国际经验审查量化宽松在货币政策中的作用将是非常及时的。必须估算出这些计划所带来的收益，并考虑到公共财政所付出的代价。”
有关欧洲央行9月行动的线索将影响欧元后续走势
鉴于欧洲央行下周加息25个基点几乎已是板上钉钉，欧元的焦点将集中在欧洲央行有关9月再次加息可能性的线索上。如果欧洲央行看起来将在9月14日再次加息，欧元可能会延续近期的涨势；但如果欧洲央行似乎将在下次会议上维持利率不变，那么欧元可能会走弱。周四公布的一项调查显示，占微弱多数的分析师目前还预计欧洲央行9月将再次加息：有40位经济学家预计会加息，而另外35位经济学家预测不会有变化。欧元兑美元周二一度触及17个月高点1.1276，随后因欧洲央行鹰派人物克诺特的鸽派言论而回落。欧洲央行管委克诺特表示，7月加息是必要的，7月以后加息最多是一种可能性，绝非是必然的。
调查显示欧洲央行7月加息板上钉钉，分析师对9月决定分歧较大
据机构调查，所有接受调查的75位分析师都预计欧洲央行7月将加息25个基点，40人预计9月将再次加息25个基点，35人预计9月不会再次加息。荷兰合作银行高级宏观策略师Bas van Geffen表示，“7月份加息几乎是板上钉钉的事，他们已经表示过将加息，这不会让任何人感到意外。问题是他们是否会在9月份加息。对于下次会议来说，沟通将是最困难的部分……是按兵不动还是加息，他们可能会保持开放。无论如何，这都将是一个千钧一发的决定。”
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：16，欧元/美元下跌，现报1.1196，跌幅0.02%。纽市盘前，欧元兑美元在图表上出现的横盘区间的支撑线处波动，等待恢复牛市，其目标是突破1.1245处的区间阻力，打开向1.1418反弹的道路。
英镑/美元：截止北京时间20：16，英镑/美元下跌，现报1.2876，跌幅0.49%。纽市盘前，GBPUSD货币对现在面临交易低于1.2935水平的负面压力，这促使人们在即将到来的交易中保持谨慎，因为打破这一水平后打破1.2870代表负面因素，这将推动价格在今天剩余时间内转向下跌，并向1.2806前进，作为下一个负面目标。
现货黄金：截止北京时间20：16，现货黄金上涨，现报1980.62，涨幅0.19%。纽市盘前，黄金价格测试了1977.25支撑线，并从那里开始强劲反弹，以保持今天的看涨趋势，在图表上出现的看涨通道内组织，等待访问2000.00，然后是2016.90水平，作为下一个主要目标。
现货白银：截止北京时间20：16，现货白银上涨，现报25.170，涨幅0.16%。纽市盘前，白银价格继续积极攀升，接近我们等待的第一个目标25.50，以保持看涨趋势在日内有效，并受到EMA50的支持，提醒您突破该水平将延长牛市，达到26.07。
原油市场：截止北京时间20：16，美油上涨，现报75.485，涨幅0.17%。纽市盘前，原油价格自上午以来没有表现出任何强劲的走势，只要价格低于76.10，我们的看跌观点将保持活跃，等待获得负面动机，协助推动价格恢复主要以测试73.80为目标的看跌波。
4、机构观点
瑞典银行：欧洲央行9月加息前景不明，焦点转向首次降息
瑞典银行分析师Nerijus Maciulis在一份报告中称，目前欧洲央行9月加息的可能性为50%。欧洲央行可能会在周四再次加息25个基点，但在一些成员最近发表鸽派言论之后，在经济出现更多疲软迹象的情况下，加息之后可能会有谨慎的前瞻性指引。Maciulis表示，更大的问题将是央行是否过度紧缩，以及利率何时必须下调。市场已经消化了欧洲央行2024年下半年将首次降息，但金融状况趋紧、增长前景恶化和通胀迅速下降可能导致降息最早出现在2024年3月。
英国央行前行长：英国加息过多可能引发经济衰退
英国央行前行长Mervyn King警告称，英国央行为消除通胀而过度收紧利率有可能引发经济衰退。央行忽视了货币供应数据发出的信号，而这些数据在英国央行采取行动之前就已经预测到了物价的飙升。King在采访中表示："风险在于，他们在通胀上升时忽视了货币，现在又在通胀即将下降时忽视了货币。因此，在三四年的时间里，两个方向都出现了错误。如果他们在接下来的六个月左右继续收紧货币政策，很可能会同时引发经济衰退和通胀急剧下降。"金表示，在误判了最初的飙升之后，英国央行现在可能会矫枉过正。
德商银行：土耳其央行下周加息500个基点将在预期之内
德商银行表示，土耳其央行下周加息500个基点将在预期之内，但这个幅度足以引发对加息后果、传统货币政策能否成功、以及土耳其埃尔多安对加息过程耐心程度的辩论。较小的350个基点的加息则将引发通常的短期担忧和对里拉的压力，市场可能认为土耳其央行的自由度有限，加息已经结束等等。
澳新银行：认为澳洲联储基准利率已经见顶
尽管6月的数据显示就业增长强劲，但澳新银行仍坚持认为澳洲联储的官方现金利率（OCR）已在4.1%达到峰值。澳新银行澳大利亚经济研究部负责人Adam Boyton表示，虽然劳动力市场仍然非常紧张，但已经出现了一些缓和的早期迹象。就业不足率较低点上升了0.6个百分点，而NAB第二季度商业调查显示，将劳动力作为产出制约因素的企业比例从86.5%略微下降至82.8%。总体而言，今天公布的就业数据与预期足够接近，因此澳新银行对澳洲联储利率见顶的看法将保持不变。
（亚汇网编辑：冰凡）
