2023-07-25 20:17:11
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货走高，以蓝筹股为主的道指期货涨0.08%；标普500指数期货涨0.13%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.33%。欧洲股市走高，德国DAX指数涨0.12%；法国CAC40指数涨0.24%；英国富时100指数涨0.20%。
2、市场消息面解读
沙特5月石油出口同比下降40%
周二公布的最新政府数据显示，由于自愿减产延长和油价下跌，沙特5月石油出口同比下降近40%，拖累了整体出口。沙特统计局表示，5月份石油出口额从去年的1155亿里亚尔降至720亿里亚尔（约合192亿美元），下降37.7%，石油出口占总出口的份额从2022年5月的80.8%降至74.1%。联合石油数据库JODI最近的数据显示，沙特5月原油出口降至19个月来的最低点。在油价走软的情况下，沙特本月早些时候表示，将在更广泛的欧佩克+协议基础上延长额外的减产，并在8月份连续第二个月提高了对亚洲客户的大部分原油价格。
也门“萨菲尔号”油轮原油转运工作正式开始
据联合国驻也门相关机构消息，隶属于也门国家石油公司，装载有114万桶轻质原油的“萨菲尔号”油轮的原油转运工作在当地时间25日上午正式开始，预计整个过程将持续19天。
美元空头头寸飙升，存在轧空风险
本周是美元走向的重要一周，美联储、欧洲央行和日本央行都将做出重要的利率决定。由于投机性空头头寸的拉伸，美元可能会出现大幅回升。投机性空头头寸近期明显增加，凸显了潜在看跌情绪的升温。与这些空头头寸相关的买盘和买入止损的增加可能会引发更大的轧空。商品期货交易委员会的数据显示，在截至7月18日的一周里，投机客持有的净空头头寸从一周前的97.5亿美元飙升至172.9亿美元。这是自2021年6月以来最大的空头头寸。美元指数周四收于5月至7月104.700至99.549跌势的23.6%回档位100.765上方。升破38.2%回档位101.517的空间变大。
日元波动率指标显示出市场对日本央行政策前景的不安
外汇期权交易因波动性和大幅方向性波动而活跃起来，衡量这些预期的溢价应该向那些预期日本央行周五将维持宽松政策的人发出明确警告；隐含波动率衡量的是实际波动率预期，期权参与者可以交易两者之间的任何差异。美元兑日元一周隐含波动率创下3月以来最大单日涨幅，因为其到期日包括本日本央行将公布政策决定的周五。此后，隐含波动率从17.0小幅回落至15.0，但仍比日本央行公布政策决定前的11.0高出4.0，反映了围绕政策决定的不安情绪；然而，1周日元看涨期权相对于看跌期权的额外隐含波动率溢价继续上涨。溢价从最初的0.4跳涨至2.4，此后涨幅扩大至之前4月28日日本央行政策公布前的3.3；持有日元看涨期权，可以对冲日本央行调整收益率曲线控制（YCC）政策并导致日元突然上涨的风险。
去年冬季陷入衰退后，德国经济前景依然低迷
德国的商业前景略有恶化，接近欧洲最大经济体进入衰退以来的最低水平。德国7月IFO商业预期指数从6月份修正后的83.8降至83.5，商业现况指数也有所下降。IFO主席克莱门斯·富斯特表示：“德国经济的形势正在变得更加黯淡。企业对当前业务的满意度明显下降。”德国正在努力摆脱疫情以来的首次衰退。
德国7月商业信心进一步恶化
周二公布的一项调查显示，德国7月商业信心连续第三个月受挫，显示这个欧洲最大经济体在努力摆脱衰退之际，复苏之路可能很漫长。德国智库IFO的调查显示，商业景气指数录得87.3，降幅略大于预期。此前德国在2023年初陷入了技术性衰退，第二季度的初步数据预计将于周五公布。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：13，欧元/美元下跌，现报1.1052，跌幅0.11%。纽市盘前，欧元兑美元对交易为负，以攻击1.1055水平，并试图突破该水平，这促使人们在即将到来的交易中保持谨慎，因为确认突破该水平将停止上午建议的积极情景，并推动价格转向下跌，而价格需要在上述水平上方盘整，以加强向我们的积极目标（从1.1105开始，随后是1.1170）前进的机会。
英镑/美元：截止北京时间20：13，英镑/美元上涨，现报1.2830，涨幅0.06%。纽市盘前，GBPUSD对显示出接近1.2870水平的看涨偏向，等待突破该水平以确认牛市向1.2935和1.3010延伸。
现货黄金：截止北京时间20：13，现货黄金上涨，现报1960.80，涨幅0.31%。纽市盘前，自上午以来，黄金价格交易一直保持在EMA50附近波动，因此，今天的预期熊市趋势没有改变，这取决于价格在1977.25以下的稳定性，由随机损失支持的积极势头明显，提醒您我们的主要等待目标位于1945.20。
现货白银：截止北京时间20：13，现货白银上涨，现报24.656，涨幅1.39%。纽市盘前，白银价格测试24.60水平，并在此水平以下保持稳定，直到现在，以保持熊市趋势情景活跃，由随机指标支撑，现在达到超买区，等待恢复目标为24.00和23.70水平的负面交易，而实现这些目标需要持有低于24.60。
原油市场：截止北京时间20：13，美油下跌，现报78.684，跌幅0.28%。纽市盘前，原油价格面临突破78.90水平并达到关键支撑78.25的负面压力，正如我们今天早上提到的，价格需要保持在这些水平之上，以保持今天的看涨趋势，目标主要是80.00，其次是82.00水平。
4、机构观点
星展银行：日本央行不太可能大幅调整政策
星展银行在一份报告中说，日本央行可能会在周五的会议上上调财年通胀预期，但预计不会出台重大的政策调整。该行外汇和信贷策略师常伟亮和高级经济学家马铁英表示，取消收益率曲线控制政策或加息等举措将需要日本央行看到更稳定的工资增长和升级的长期通胀前景。尽管如此，日本央行仍有30%的可能性考虑修改其YCC政策。该行表示，YCC的意外调整可能导致日元条件反射性大涨，美元兑日元可能跌至135。如果没有政策调整，美元兑日元可能反弹至143，不过干预风险可能会限制进一步涨幅。
欧洲央行：欧元区银行的企业贷款需求创历史新低
欧洲央行周二发布最新银行贷款调查，欧洲央行加息导致企业贷款需求创纪录下降。调查显示，第二季度整个欧元区的银行贷款需求再次下降，因为欧洲央行的紧缩政策似乎对经济产生了更强有力的控制。银行表示，所有贷款类别的信贷标准进一步收紧，而企业和家庭的贷款需求均大幅下降。调查还显示，银行越来越担心不良贷款，并将在未来几个月进一步收紧贷款条件。报告紧缩的银行净百分比低于上一季度的14%，而第一季度为27%，但符合他们当时的预期。根据欧洲央行的调查，自2022年初以来累计的净紧缩程度“相当大"。
（亚汇网编辑：冰凡）
