2023-09-01 20:28:50
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货走高，以蓝筹股为主的道指期货涨0.35%；标普500指数期货涨0.28%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.12%。欧洲股市上扬，德国DAX指数跌0.13%；法国CAC40指数涨0.03%；英国富时100指数涨0.41%。
2、市场消息面解读
英国房价创14年来最大降幅 住宅销售急剧放缓
一家大型抵押贷款机构表示，由于贷款成本挤压削弱了需求，8月份英国房地产市场的低迷情势加剧。全英房屋抵押贷款协会（Nationwide Building Society）表示8月份住房平均价格较一年前的高点下降5.3%，创下2009年7月全球金融危机肆虐以来的最大跌幅。平均价格较2022年8月下降了14600英镑至259153英镑（328020美元）。该协会的报告还显示住房销量在急剧放缓。一项衡量住宅成交量的指标较2019年的水平下降了近20%，比2021年上半年下降了40%。
因市场趋紧，期权交易商加大100美元油价押注
石油期权交易商越来越相信，市场近期的供应紧张可能会持续下去，这加大了油价将向100美元/桶反弹的押注。未来12个月100美元看涨期权的持仓量已从7月中旬的约8万份增至今天的12万份。90美元和100美元的看涨期权是持有量最多的两种期权，也有少数人押注油价会在2025年进一步走高。石油市场在夏季显示出明显的紧缩迹象，随着欧佩克+产油国继续控制产量和需求回升，期货交易接近几个月来的高点。最近石油市场的波动性也在下降，使得购买期权的成本降低。市场定价也显示出看涨趋势。周四，布伦特原油看跌期权偏度降至两周来的最低水平，WTI原油相应指标也出现了类似的走势。
野村上调印度2024财年GDP增长预期，下调2025财年预期
在国内需求和服务业走强的支撑下，印度第二季度经济加速增长7.8%，促使野村证券将该国2024财年GDP增长预测从5.5%上调至5.9%。经济学家SonalVarma和AurodeepNandi在一份研究报告中指出，虽然增长的构成可能会有所调整，但“强劲增长的信息仍然保持不变”。7月至9月的初步数据表明，该季度GDP同比增长可能会放缓至6.3%。展望未来，季风降雨疲软、食品通胀上升、政府支出可能放缓以及全球增长疲软都表明国内需求将放缓。经济学家们预计印度2025财年的GDP增长率为5.6%，低于此前的6.5%。
沙特8月原油出口量骤降，对多国发货量降至多年低点
机构追踪数据显示，8月份沙特原油出口大幅下降，运往大多数主要目的地的发货量降至多年低点。沙特8月总出口量约为560万桶/天，创2021年3月以来最低，而7月修正后的出口量为630万桶/天。6月初，沙特表示将在7月份单方面额外减产100万桶/日，后来又延长到8月和9月，这使得这两个月的目标产量达到897.8万桶/日，为2020年7月以来的最低水平。对日本和韩国的出口量均降至2017年初开始追踪数据以来的最低水平；对美国和埃及的出口量也跌至最低水平；对印度的出口量略有上升。
就业报告公布前，美元在出现自7月中旬以来首次周跌幅
①周五在美国关键的月度就业报告公布之前，美元兑其他主要货币有望录得自7月中旬以来的首次周跌幅，该报告可能会影响美联储政策的走向。本周美国国债收益率下跌，此前经济数据大多疲软，导致美元兑日元跌至一周低点。然而，在本月政策会议前各国央行官员采取更为温和的立场后，美元兑欧元和英镑隔夜保持涨势；
②西太平洋银行的高级货币策略师肖恩·卡洛（Sean Callow）表示，美元的涨势看起来相当疲倦，通常是第二级数据发布导致美元大幅下跌，如果第一级就业数据疲软，美元大幅下跌的危险就会增加；
③TraderX策略师Michael Brown表示，即便如此，总体前景的不确定性仍将为美元提供一些支撑。我仍然发现做空美元非常困难。有很多事情会让人们紧张不安并寻求安全，而且我们仍然不知道美联储是否会再次加息。
投资者为美国非农就业报告做好准备，黄金势将迎来周线两连涨
金价周五走强，投资者为美国就业数据做准备，该数据可能证实近期经济的降温趋势，并降低加息预期，使黄金有望实现周线两连涨。美国8月非农就业报告将于今晚20:30公布，早些时候的数据显示，美国7月职位空缺创下两年半以来新低，第二季度经济增长速度略低于预期。量化商品研究公司分析师Peter Fertig表示，金价可能会“企稳并小幅回升，因为市场一次又一次地寄希望于货币政策的结束。劳动力市场紧缩将使美联储在相当长的一段时间内按兵不动。”Kinesis Money市场分析师Rupert Rowling称：“一些数据显示美国经济可能正在放缓，投资者现在正在展望美联储何时降息，这正对黄金构成提振。”
BMD马来西亚毛棕榈油期货小幅收涨，周线升近2%
据报道，BMD马来西亚毛棕榈油期货周五小幅收涨，周线升近2%。基准11月毛棕榈油合约收盘上涨30马币，或0.75%，报每吨4040马币，周线上涨1.94%。吉隆坡一位交易商表示，假期后交易恢复，行业公布产量和出口数据，毛棕榈油基准合约在4000马币心理价位之上有所支撑。
瑞士CPI增加了瑞士央行改变外汇政策的压力
① 瑞士8月总体通胀率意外保持在1.6%，而预期为降至1.5%。同时，核心CPI同比涨幅从1.7%降至1.5%。
② 瑞士央行将于9月21日宣布其最新政策决定。目前，市场预计其将暂停加息，目前消化的加息25个基点的概率为35%。
③ 尽管如此，由于通胀率平均比瑞士央行6月份预测的1.6%低0.1个百分点，且总体和核心CPI涨幅均远低于2%，因此瑞士央行继续抛售外汇以支撑瑞郎的理由减弱。
④ 因此，如果瑞士央行按目前市场定价所显示的那样暂停加息，那么它也有可能改变外汇政策。如果做出这样的决定，则可能给瑞郎带来明显的压力。所以，在瑞士央行做出政策决定之前，审慎的做法可能是看跌瑞郎。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：23，欧元/美元上涨，现报1.0847，涨幅0.03%。纽市盘前，欧元对美元显示自早上以来的横盘交易，低于1.0880，因此，熊市趋势将继续有效，因为它没有任何变化，其下一个目标位于1.0785，提醒你打破它将延长熊市波到达1.0700区域。
英镑/美元：截止北京时间20：23，英镑/美元上涨，现报1.2676，涨幅0.04%。纽市盘前，GBPUSD对在EMA50附近徘徊，注意到随机指标开始失去时机，以支持恢复今天预期的熊市趋势的机会，其目标从1.2625开始，在突破前一水平后延伸到1.2505。
现货黄金：截止北京时间20：23，现货黄金上涨，现报1945.48，涨幅0.29%。纽市盘前，黄金价格显示出积极的交易，以测试关键阻力1945.20，这促使人们对即将到来的交易保持谨慎，因为突破这一水平代表着积极的因素，将推动价格恢复从1885.0区域开始的牛市，最初向1960.00方向发展，而价格需要在1945.20下方巩固，以向1929.00下降，作为第一个负面目标。
现货白银：截止北京时间20：23，现货白银上涨，现报24.624，涨幅0.86%。纽市盘前，白银价格正在测试24.60水平，正如我们今天早上提到的，价格需要保持在这一水平以下，以保持熊市趋势，等待走向24.15，然后是23.70水平，作为下一个主要目标。
原油市场：截止北京时间20：23，美油上涨，现报84.302，涨幅0.91%。纽市盘前，原油价格显示出更多的看涨倾向，以达到我们等待的目标84.90，预计将突破这一水平，为实现额外的收益开辟道路，达到86.20，然后是86.90水平。
4、机构观点
法兴银行：通胀居高不下，欧洲央行加息可能性或高于预期
法兴银行利率策略师在一份报告中称，欧洲央行可能在9月14日的会议上重点关注其价格稳定任务，这意味着加息的可能性可能高于市场目前的预期。他们表示，“鉴于对数据的依赖和不确定性，市场可能难以完全预计加息，”并指出会议结果仍不确定。“然而，欧洲央行应该务实，专注于其价格稳定的使命，这一使命仍然面临风险，因为潜在通胀指标升高，实际利率下降，通胀风险偏向上行。”
美国银行：美国市场仍面临硬着陆的风险
①美国银行策略师表示，美联储目前很可能已经完成加息，但美国市场仍面临经济硬着陆的风险。策略师Michael Hartnett说，就业市场走软的迹象是美联储将暂停加息的“强烈信号”，将于周五公布的就业数据若“温和”，将是“金发姑娘拼图的最后一块”。不过，他预计，从本月开始，美国经济将出现更多硬着陆的迹象；
②巴克莱集团策略师Emmanuel Cau也表示，市场将糟糕的经济数据解读为对股市有利的消息，但是“是在一定程度上，只要企业盈利不受影响”。Cau在一份报告中写道，由于增长放缓而导致的低利率的好处是脆弱的，由于欧洲和中国已经传出了许多坏消息，美国消费者可能掌握着股市的命运；
③投资者信心最近得到了支撑，因为他们押注美国经济走弱将促使美联储的政策前景转向鸽派。标准普尔500指数过去两周有所上涨，但8月仍录得2月以来首次单月下跌。周五的焦点是劳工部的非农就业报告，预计该报告将显示美国上个月增加的就业岗位是自2020年底以来最少的。
（亚汇网编辑：冰凡）
