2023-09-04 20:27:19
全球市场综述
1、欧美市场行情
因美国劳动节，美股休市1天。欧股集体高开，德国DAX30指数涨0.32%，法国CAC40指数涨0.19%，英国富时100指数涨0.56%，欧洲斯托克50指数涨0.16%。
2、市场消息面解读
随着就业市场降温，薪资增长成英国央行一大担忧
英国的总体通胀率正在下降，但真正令英国央行头疼的是就业市场。虽然有明显的迹象表明，我们已经度过了去年夏季的紧缩高峰期，但劳动力市场并没有像央行希望的那样迅速降温。与此相一致的是，私营部门的薪资增长已攀升至历史新高，这加大了通胀在中期内会稳定在目标上方的风险。英国央行已明确表示，宁可做得太多，也不愿做得太少。分析师认为，这意味着该行11月将把利率上调至5.75%。而在2024年，由于央行对潜在成本压力方面施加压力，降息的可能性也将很小。
ARM本周启动IPO路演 估值和融资规模均不乐观
备受关注的ARM IPO将于本周启动路演，但此次IPO的融资规模和估值均不太乐观。软银预计将融资50亿美元至70亿美元，远低于之前的预期。同时，对ARM的估值也降至500亿美元至600亿美元，而之前的目标是600亿美元至700亿美元。
全球主要央行恐推迟降息，2024全球经济前景蒙阴2
①直到几个月前，市场开始押注美联储将在今年开始降息。然而，美国经济的强劲意味着利率制定者在 9 月份将借贷成本提升 25 个基点至 5.5% 至 5.75% 的目标范围的可能性很小。经济学家现在预计，美联储首次降息或将在明年春季进行。穆迪分析首席经济学家 Mark Zandi 表示，美国经济今年避免衰退的可能性很大，“意味着美联储将在更长时间内维持较高利率，以完全抑制通胀，从而导致 2024 年经济增长放缓”；
②他补充说，除德国外，欧洲经济今年的表现也“比人们担心的要好一些”，这意味着欧洲央行和英国央行也可能会在更长的时间内维持较高的利率。欧洲央行已将存款利率从 2022 年 6 月的负 0.5% 提高至目前的 3.75%，目前预计明年大部分时间不会开始降息。英国央行方面，预计将在今年年底前将借贷成本再提高 50 个基点至 5.75%，并且预计要到 2024 年下半年才会开始降息。
穆迪上调2023年美国经济增长预期
①信用评级机构穆迪周五（9月1日）调高美国2023年经济增长预估。穆迪在一份报告中表示：我们已将美国经济在2023年的增长预测从5月份的1.1%上调至1.9%，承认强劲的潜在经济势头；
②穆迪将美国2024年的增长预测维持在1%，称高利率将对经济起到抑制作用。在惠誉上月下调美国评级后，穆迪目前是唯一一家对美国维持最高AAA评级的三大评级机构。穆迪表示：我们认为，如果目前的经济状况持续下去，美联储将很难实现将通胀持续降至2.0%的目标。该评级机构指出：在我们看来，要防止经济过热，需要几个季度的增长低于趋势水平。
如果洛威在离任前鹰派加息，澳元空头将遭到挤压
1.如果即将离任的澳洲联储主席洛威周二出人意料地鹰派加息，澳元/美元可能会突破上周高点0.6522，因为这可能会促使澳元空头被挤压。
2.36位经济学家中只有两位预计澳洲联储将在周二加息，其他34位经济学家预测澳洲联储将连续第三次按兵不动，因此加息将是一个巨大的冲击。
3.自5月份意外重新加息以来，澳洲联储的利率一直符合市场的一致预期。5月意外加息令澳元飙升。
4.美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，在截至8月29日的一周里，澳元净空仓连续第三周上升，达到70185口，创下2022年3月以来的新高。
5.澳洲联储副主席布洛克本月中旬接替洛威出任澳洲联储主席，35位经济学家中有18位预计，布洛克领导的澳洲联储将在今年第四季度至少加息一次。
埃尼集团出售旗下尼日利亚阿吉普石油公司
意大利能源集团埃尼9月4日发布声明称，将旗下尼日利亚阿吉普石油公司（NAOC）出售给总部位于尼日利亚的能源解决方案提供商Oando。埃尼称，NAOC专注于石油和天然气勘探及生产，在尼日利亚拥有四个陆上区块和两个陆上勘探租约的权益。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：23，欧元/美元上涨，现报1.0800，涨幅0.25%。纽市盘前，欧元兑美元对积极交易，试图突破1.0785水平，这促使对即将到来的交易保持谨慎，因为确认突破将停止建议的负面情景，并推动价格转向上涨，而价格需要再次交易到上述水平以下，以恢复其下一个目标位于1.0700的熊市趋势情景。
英镑/美元：截止北京时间20：23，英镑/美元上涨，现报1.2624，涨幅0.29%。纽市盘前，GBPUSD对正在测试关键阻力1.2625，正如我们今天早上提到的，价格需要在该水平以下盘整，以保持今天的熊市趋势，目标是1.2505作为下一个主要位置。
现货黄金：截止北京时间20：23，现货黄金上涨，现报1940.64，涨幅0.05%。纽市盘前，黄金价格在1945.20面临坚实的阻力，等待获得强大的动力来推动价格突破这一水平，并打开实现新的收益的道路，从1960.00开始，然后是1977.25。
现货白银：截止北京时间20：23，现货白银下跌，现报24.042，跌幅0.47%。纽市盘前，白银价格在看涨通道的支撑线附近波动，随机指标继续提供积极的信号，等待恢复今天预期的看涨趋势，目标是24.60作为下一个主站，考虑到打破上述通道的支撑线将使价格承受负压，在任何新的上涨尝试之前测试23.70。
原油市场：截止北京时间20：23，美油下跌，现报85.524，跌幅0.47%。纽市盘前，原油价格显示出一些轻微的看跌倾向，受随机利空的影响，只要价格高于84.90，看涨趋势将在未来一段时间内保持有效和活跃，由下方支撑价格的EMA50支撑，等待获得足够的积极动力来推动价格恢复积极交易，目标是86.90，然后是88.05水平作为下一个主要站。
4、机构观点
机构：欧洲央行的利率或已足够限制性
Julius Baer Research的分析师David Kohl和Stephanie Kennedy在一份报告中表示，欧洲央行可能会在9月的会议上决定不进一步加息，因为利率已经变得足够的限制性。他们表示，目前的货币政策似乎已经足够具有限制性，足以抑制需求，减缓贷款活动，从而确保未来几个月通胀率下降。货币市场定价，欧洲央行在本月会议上维持利率不变的可能性为76%，这意味着存款利率将维持在3.75%，而预计欧洲央行加息25个基点的可能性为24%。
摩根大通策略师Matejka：美国股票估值看起来较高
摩根大通表示，考虑实际债券收益率的上升水平，MSCI美国指数12个月远期市盈率较高。虽然市盈率与每股收益动能呈正相关，但盈利修正可能会再次下调。国际股市继续比美国更具吸引力。策略师仍然高配全球其他地区，重点关注瑞士，用于防御性配置。
（亚汇网编辑：冰凡）
