2023-10-11 09:28:39
外汇市场走势分析
10月11日，周三亚市盘中，美元指数在105.73持续走弱，尽管收复部分失地，但鸽派美联储官员令美元买盘失去兴趣。美国总统拜登对哈马斯表现出咄咄逼人的态度，以巴冲突持续升级，首架携带弹药的美国飞机抵达以色列。黄金在1860美元周线看涨突破，技术分析称，金价看涨迹象闪烁，可能最终测试三周高点1927美元。比特币未能突破28485美元阻力位，看跌抛售潮一触即发，甚至引发以太币等山寨币暴跌。
以色列军方表示，第一架携带弹药的美国飞机于周二晚抵达以色列，以帮助该国解决与加沙统治派系哈马斯和黎巴嫩武装分子持续的冲突。以色列国防军(IDF)发言人丹尼尔·哈加里(Daniel Hagari)在声明中表示，这架飞机降落在以色列南部内盖夫沙漠的内瓦蒂姆空军基地，机上载有“先进弹药”。
美国中央司令部在一份声明中表示，同样在周二，美国海军杰拉尔德·R·福特号航母打击群抵达东地中海，“以阻止任何试图使局势升级或扩大这场战争的行为者”。
以色列作为小型原油生产国的地位不应掩盖冲突对石油前景影响的潜在意义，特别是如果该领域的主要参与者卷入局势。例如，如果出现强有力的证据将伊朗与恐怖袭击联系起来，西方可能被迫对该国实施新的经济制裁，目的是阻止其能源出口，此举可能会进一步收紧市场。
外汇市场走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数交投于105.67附近。美元周一的涨幅被抹去，避险资金迅速减少。市场对以色列和加萨局势的评估相当迅速。先前市场也为该地区可能波及较大的产油国做准备，不过到周一晚间，沙乌地阿拉伯王储穆罕默德·本·萨勒曼(MohammadbinSalman)发表声明，敦促双方坐到谈判桌前讨论意见，而不是诉诸暴力。技术面上，RSI在上周五美元指数结束了连续一周的上涨後进一步回落。在上方，107.19对於观察美元指数能否在该水平上方收盘非常重要。如果是这样的话，下一个值得关注的水平是109.30。在下行方面，近期阻力位105.88应视为首个支撑位。不过，这一关口刚刚被突破，因此不太可能是很强劲的支援。相反，关注105.12将是否使得美元指数维持在105.00上方。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0615附近。昨日欧元/美元上涨，收报1.0605，涨幅0.37%。目前预期联准会（Fed）将在今年剩余时间内维持目前的利率水准。同时，市场不断猜测欧洲央行（ECB）可能会暂停政策调整，尽管通膨水准已经超过了该行的目标，对欧洲地区未来可能出现衰退或滞胀的担忧也在加剧。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0625，进一步阻力位于1.0655，关键阻力位于1.0691；汇价下行的初步支撑位于1.0559，进一步支撑位于1.0523，更关键支撑位于1.0493。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2303附近。昨日英镑/美元上涨，收报1.2285，涨幅0.40%。随着市场情绪的改善和英国央行决策者凯瑟琳-曼呼吁采取更激进的方法将通膨率降至2%，英镑在从六个月低点回升後企稳。上周，英国央行行长安德鲁贝利表示，他预计通膨率将在年底前降至或低於 5%，但他补充说，他并不保证能及时实现物价稳定。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2306，进一步阻力位于1.2339，关键阻力位于1.2386；汇价下行的初步支撑位于1.2226，进一步支撑位于1.2178，更关键支撑位于1.2145。
外汇要闻汇总
1、美联储多高官再就美债收益率影响发声，“新美联储通讯社”：11月料暂停加息
越来越多的美联储高级官员认为，美债收益率大涨，可以取代进一步加息。“新美联储通讯社”发表了题为《美债收益率的上升可能会延长美联储暂停加息的时间》的文章。不过一个例外是明尼阿波利斯联储主席，他认为美债收益率飙升对货币政策影响未知。
2、美国财政部上调三个期限的短债标售规模至纪录高位，三年期美债标售惨淡
美国财政部计划本周二标售四周和八周期的国库券，规模分别为950亿美元和850亿美元，周三还要标售17周的国库券560亿美元，均创各自期限债券的最高发行规模。周二财政部标售460亿美元三年期国债的得标利率继续创2007年来新高，投标倍数为2.56，低于上次的2.75。
3、美联储：美国消费者短期通胀预期回升，对个人财务的担忧上升
美联储周二公布的调查显示，9月份美国消费者的短期通胀预期较8月有所上升，长期通胀预期回落。人们对个人财务状况的担忧在上升，关键指标为2020年5月以来最糟；预计收入将小幅增长，支出水平料稳定在5.3%的增幅、远高于疫情之前。
4、澳洲联储助理主席：过去加息影响开始显现，或需进一步收紧货币政策
澳洲联储助理主席肯特今日表示，过去加息的影响现在已经开始显现。过去四个月来，澳洲联储一直将利率维持在4.1%的十年高位，等待观察累计400个基点的紧缩政策是否足以抑制通胀。肯特指出，家庭的按揭付款已经创下历史新高，而且随着旧的固定利率贷款到期，按揭付款还将进一步上升。较高的利率也增加了家庭储蓄而非消费的动力。肯特称：“传导的滞后性意味着，迄今为止利率上调的进一步影响将进一步推动通胀率的下降。可能需要进一步收紧货币政策，以确保仍然过高的通胀率在合理的时间框架内恢复到目标水平。”
5、美联储理事沃勒称将继续努力降低通胀，借鉴“泰勒规则”非常有用
美联储理事沃勒重申了美联储将通胀降至2%目标的决心，但并未就经济前景或他对近期货币政策最佳路径的看法发表评论。“稳定物价是美联储的首要任务，”沃勒发表讲话时说，“这就是我们采取有力措施降低通胀的原因，也是我们将继续努力实现目标的原因。”他还表示，在考虑将通胀率拉回到2%所需的适当货币政策反应时，借鉴“泰勒规则”是非常有用的，即通胀偏离目标时，联邦基金利率应该做出超过一比一的反应，这有助于确保在政策收紧时实际利率得到提高。
机构观点汇总
1、美国银行前瞻美CPI：或相对坚挺
我们预计美国9月CPI数据将相对坚挺。整体CPI应会上涨0.3%，导致年率下降至3.6%。与此同时，预计核心CPI月率为0.2%，年率将下降至4.1%。具体来看，核心商品通胀月率将下降0.3%，但核心服务通胀月率将上涨0.4%，这在很大程度上是由于住房通胀上涨0.4%。但核心服务除却房租分项的通胀也应该会达到强劲的0.5%
2、道明证券：预期美国9月通膨将放缓
本机构对9月通膨数据的预测表明，核心物价通膨预期将与上个月通膨月率0.28%基本持平。事实上，本机构预计9月通膨月率将再度“疲弱”，达到0.3%。由於汽油零售价格继8月飙升後有所回落，我们也预期整体通膨将上升0.3%。重要的是，美国9月通膨可能会显示核心商品部分保持温和回落，而房屋价格涨幅可能放缓。请注意，本机构对非经修正的核心通膨预期为0.26%，因此我们预期核心通膨可望意外下降至月率0.2%。
本机构现在预计，继2022年通膨年率达到7.1%後，2023年4季整体通膨年率将降至3.2%。至於核心通膨，本机构也预期到2023年4季该指标将自2022年4季的6.0%降至3.9%，依然强劲。监於套利交易活跃且近期油价存在上涨风险，实际利率看起来很有吸引力。然而，由於近期地缘政治前景不明确且实际通膨可能会持续上升，很可能会阻止市场逢低买进者。
3、富国银行：以色列-加沙冲突观点及其潜在影响
多年来地缘政治的发展改变了全球经济和金融市场的方向，以色列和加沙的冲突有可能进一步扰乱经济和金融市场的趋势。在本报告中，我们对以色列和哈马斯之间的军事冲突可能产生的地缘政治、经济、市场和政治影响提供了观点。
以色列-加沙冲突观点及其潜在影响
哈马斯对以色列的袭击标志着另一个渗透到全球的重大地缘政治挑战。可以说，近年来地缘政治的发展对全球经济和金融市场的影响最为重大。中美关系紧张和俄罗斯入侵乌克兰是最重要的;然而，中国对台湾采取军事行动的可能性增加，非洲的军事政变，亚美尼亚和阿塞拜疆的纳戈尔诺-卡拉巴赫冲突，以及科索沃和塞尔维亚之间重新爆发的暴力冲突，都导致了全球地缘政治环境的恶化，并给经济前景带来了风险。以色列的军事冲突助长并加剧了这种地缘政治的不确定性。预测以色列-加沙冲突的演变是困难的;然而，内塔尼亚胡总理对哈马斯的宣战和随后的言论似乎表明，局势不会迅速缓和。地区局势的升级——以以色列和伊朗的代理人之争加剧、以伊直接军事冲突或沙特阿拉伯和卡塔尔等其他有影响力的国家的军事介入的形式——将使全球地缘政治气候朝着更加不利的方向发展。虽然升级为地区冲突的可能性超出了我们的范围，但中东地区更广泛的军事冲突可能会导致石油供应减少和原油价格飙升。正如俄乌冲突初期所证明的那样，不断上涨的石油和天然气价格可能会对全球某些经济体造成严重损害，尤其是对全球增长做出重大贡献的十国集团(G10)国家和主要新兴市场国家，如中国和印度。
在未来几天和几周内，我们将密切关注伊朗在袭击以色列中扮演敌对角色的证据和/或言论。如果有证据表明伊朗通过提供资源来知晓、协调或直接支持哈马斯的侵略，以色列的军事进攻可能会从加沙延伸到德黑兰。以色列和伊朗的直接冲突将严重恶化地缘政治背景，并将通过油价上涨和情绪恶化对全球经济产生直接影响。如果地区冲突升级，美元和美国国债等避险资产可能会跑赢大盘，我们将调整预估，以反映美元的进一步走强和对风险更为敏感的货币贬值，至少在今年年底之前是如此。
4、法国兴业银行：CFTC数据显示市场做多美元
美国10年期国债收益率今早比高点低14个基点，尽管从现在到周四可能会有1,110亿美元的3年期、10年期和30年期国债供应。在超级强劲的薪资报告（尽管伴随着工资增长放缓）、美联储官员强调鉴于收益率上升而继续加息的必要性降低以及周末以色列发生恐怖袭击之后，情况还不错。不出所料，美元今早略微走软。美国商品期货交易委员会（CFTC）上周的数据显示，随着欧元多头的缩减和英镑多头的消失，市场开始做多美元。原油价格比上周五高出3便士/桶，不会推动美元大幅走强（挪威克朗今天走软，但自上周五以来它仍是G10货币中的佼佼者）。今天我们将得到更多的美联储讲话、NFIB小型企业景气指数以及纽约联储对年前预期通胀的衡量，但需要关注的数据点是周四的CPI"。
（亚汇网编辑：林雪）
