2023-11-17 21:24:16
全球市场综述
1、欧美市场行情
美国三大股指期货齐涨，纳指期货涨0.03%，标普500指数期货涨0.22%，道指期货涨0.27%。欧股集体上涨，德国DAX指数涨0.8%，英国富时100指数涨0.75%，法国CAC指数涨0.89%，欧洲斯托克50指数涨0.77%。
2、市场消息面解读
加沙通讯中断，美国加强对伊朗的制裁
①移动通信运营商和互联网服务提供商表示，由于备用发电机燃料耗尽，加沙地带的电信周四瘫痪。最大的电信提供商巴勒斯坦电信公司表示：“我们遗憾地宣布，加沙地带的所有电信服务均已停止服务，因为维持网络的所有能源均已耗尽，且燃料不允许进入。”巴勒斯坦服务局在一份声明中表示。该公司本周早些时候警告称，其位于加沙地带的主要数据中心即将关闭，因为燃料耗尽。它补充说，通信网络的主要元件现在完全依赖于电池；
②在哈马斯与以色列的战争仍在继续的同时，美国将加强对伊朗石油出口的制裁。白宫能源安全顾问阿莫斯·霍赫斯坦 （Amos Hochstein）本周表示，美国将加强对伊朗石油工业的制裁，旨在使出口量减少超过 100 万桶/日。 霍赫斯坦说，我们将执行这些制裁，这些数字将会下降。我认为伊朗收入的最佳轶事是将出口保持在较低水平，但也要确保价格较低；
③在最近的中东战争之后，有关对伊朗石油工业实施更严厉制裁的讨论愈演愈烈，美国国会中的一些议员指责伊朗帮助策划哈马斯袭击，并建议在德黑兰更多地卷入冲突之前对伊朗采取先发制人的行动。
随着原油价格跌至4个月低点，印度有望受益
①随着国际市场原油价格跌至4个月低点，印度经济有望一针强心剂。由于巨额石油进口费用，该国的经常账户赤字已经开始失控，而由于购买昂贵石油的美元需求增加，卢比一直在走软。美国原油库存增加、美国国债收益率反弹以及全球经济放缓导致石油需求缓解，导致原油价格下跌。事实上，过去四个星期以来，价格一直在逐渐下降；
②印度10月份商品贸易逆差升至历史新高，而油价下跌将为11月份带来喘息之机。该国80%以上的原油需求依赖进口，任何价格上涨都会导致经常账户赤字急剧增加。油价上涨还会加剧通货膨胀，导致政府对液化石油气、压缩天然气和化肥的补贴费用上涨，从而导致财政赤字增加。
随着美联储加息担忧缓解，金价本周将表现强劲
①金价周五小幅上涨，并有望在本周表现强劲，因为美国经济数据疲弱，引发人们对美联储不再加息的押注。金价创下自 10 月初以来表现最好的一周，并在过去一周大幅下跌后再次接近每盎司 2000 美元的水平；
②由于低于预期的美国通胀数据引发了对美联储明确暂停加息的押注，本周黄金价格预计上涨 2.5% 至 3% 。由于日本和欧元区疲弱的经济数据加剧了人们对全球衰退迫在眉睫的担忧，黄金也出现了一些避险需求。 但黄金的最大提振出现在周四，此前数据显示美国初请失业金人数连续第四周超出预期，表明劳动力市场进一步降温；
③数据公布后，鉴于劳动力市场降温和通胀疲软是美联储考虑停止加息周期的两个关键因素，金价上涨逾1%。数据公布后，美元和美国国债收益率暴跌。尽管如此，鉴于众多美联储官员将于周五发表讲话，交易商仍对进一步竞购黄金持谨慎态度。美联储十月份会议纪要也将于下周公布，可能会为央行的利率前景提供更多线索。但即使美联储暂停加息，该央行也一再表示将在更长时间内维持加息——鉴于利率上升推高了投资黄金的机会成本，这种情况对黄金来说不是一个好兆头。
鲍威尔领导的美联储尽管存在分歧，但仍团结一致对抗通胀
①尽管美联储官员在长达 20 个月的通胀斗争中做出了所有艰难的决定，但从政策投票中你不会知道这一点。在联邦公开市场委员会过去的 11 次会议中，没有一位成员对主席杰罗姆·鲍威尔领导的行动投了反对票，这是异常长时间的一致意见，掩盖了货币政策和经济方向的根本分歧和不确定性；
②这一政策共识 — — 与之前在疫情期间做出的 11 项一致决定相符 — — 使美联储主席能够向市场和公众展现统一战线，从而强化央行抑制通胀的承诺。但这也有可能加剧人们对美联储受到群体思维束缚的批评，批评人士称，这种群体思维在 2021 年通胀回升时导致了危险的拖延；
③哈佛大学肯尼迪学院教授、前美联储经济学家凯伦·迪南表示：“美联储认为，坚持传达让通胀回到目标的信息是有好处的。我确实认为这种沟通可能低估了委员会的观点多样性”。美联储10月31日至11月31日会议纪要 尽管美联储小组将利率稳定在 5.25% 至 5.5% 的范围内，定于周二发布的 1 月政策会议可能会就可能需要进一步加息提出一系列观点。尽管一系列令人惊讶的强劲经济数据，但在那次会议上没有人反对加息；
④明尼阿波利斯联储行长尼尔·卡什卡利自 2016 年就任美联储行长以来已四次投票反对共识，他表示，虽然异议是审议过程中健康的一部分，但经济的意外转变削弱了他对自己观点的信心。今年投票的卡什卡里表示：导致高通胀的动力以及为何如此持久，存在很大的不确定性，即使现在，通货紧缩的过程也让我们感到惊讶。我很难有足够的信心说我是对的，而委员会其他成员是错的。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：18，欧元/美元上涨，现报1.0875，涨幅0.21%。纽市盘前，欧元对美元提供了负面交易，试图离开1.0860水平，但它返回到1.0860附近波动，等待获得负面动机，这有助于推动价格恢复预期的熊市趋势，提醒您我们主要等待访问1.0760水平。
英镑/美元：截止北京时间21：18，英镑/美元上涨，现报1.2431，涨幅0.13%。纽市盘前，GBPUSD货币对以明显的利空进行交易，以完成图表上出现的双顶形态，支持今天预期的熊市趋势的延续，等待突破1.2380水平，以确认向我们的下一个目标1.2297反弹。
现货黄金：截止北京时间21：18，现货黄金上涨，现报1990.70，涨幅0.49%。纽市盘前，黄金价格显示出明显的积极交易，以远离1975.00的第一个关键支撑，加强了今天继续预期看涨趋势的预期，这得到了EMA50的积极支持，提醒你我们的预期目标始于2000.00，随后是2009.30，而实现它们需要持有1975.00以上，最重要的是1962.35以上。
现货白银：截止北京时间21：18，现货白银上涨，现报24.003，涨幅1.19%。纽市盘前，白银价格恢复积极交易以突破24.00关口，这有效地支持了未来几个交易日的牛市趋势的延续，并且实现我们主要等待目标24.60的道路是开放的，提醒您保持在23.70上方以继续牛市并保证不转向下跌是重要的。
原油市场：截止北京时间21：18，美油上涨，现报73.875，涨幅1.41%。纽市盘前，原油价格正在测试关键阻力73.73，受随机利好影响，正如我们今天早上提到的，价格需要保持在这一水平以下，以保持熊市趋势活跃，其下一个目标位于71.65。
4、机构观点
潘森宏观：欧洲央行可能高估了通胀
11月17日，潘森宏观首席欧元区经济学家Claus Vistesen在一份报告中指出，欧洲央行似乎高估了未来几个月的通胀率。周五终值数据显示，欧元区10月份的通胀率为2.9%。根据潘森宏观的估计，随着能源基数效应发挥，未来几个月的通胀率可能会略有上升，但总体通胀率在明年头几个月应该会再次下降。这应该会使通胀率低于欧洲央行对2024年平均通胀率3.2%的预测，意味着欧洲央行可以从明年3月份开始降息。
三菱日联：英国数据令英国央行利率长期维持高位观点存疑
11月17日，三菱日联货币分析师Lee Hardman在一份报告中表示，近期英国数据显示通胀放缓和经济增长停滞，这让市场对英国央行将在“较长时期内”按兵不动的前瞻性指引产生怀疑。“过去一周，英国利率市场一直在进行调整，为英国央行明年更早、更大幅度的降息进行定价。”他指出，本周数据显示通胀率急剧下降，工资增长放缓（尽管仍然很高）。周五数据显示英国10月份零售销售意外下降了0.3%，这将进一步鼓励英国央行将提前降息的预期。
（亚汇网编辑：冰凡）
