2024-06-17 14:27:54
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元/美元无法维持继美国通胀公布后跳空高开至1.0850区域的趋势，最终承压于美元的大幅反弹，从这一高位下跌近2美分，上周五跌至低水平。 欧元区通胀终值以及德国和欧元集团的ZEW经济景气指数将于6月18日公布。 欧元区消费者信心指数初值预计将于6月20日公布，制造业和服务业采购经理人指数初值预计将于6月21日公布。
欧元/美元跌破了所有移动均线，20 SMA 在较长期的移动均线之上获得了下跌动力，而较长期的移动均线仍然没有方向。 同时，技术指标几乎垂直向下，接近超卖，但没有向下衰竭的迹象。跌破1.0650支撑区域后，欧元/美元可能跌向1.0600区域，该货币对今年曾在此触底。 一旦跌破1.0600，下一个相关支撑区域为1.0520。 如果该货币对反弹，近期阻力位在1.0710，然后是1.0770价格区域。 超过后者的可能性很小，但本周顶部 1.0851 是下一个需要关注的价位。
尽管英镑/美元上涨至三个月高位1.2800上方，但由于美元上周五大幅上扬，英镑/美元未能维持这一走势，跌破了1.2700支撑位。 在英国央行于6月20日公布利率决议之前，英国通胀率将于6月19日公布。 6月21日将公布GfK消费者信心指数，其次是公共部门净借款、零售销售、高级制造业和服务业采购经理人指数以及CBI工业趋势订单。
技术上，14天相对强弱指数（RSI）自5月初以来首次跌破50，表明看跌压力正在积聚。 此外，英镑/美元日线收盘价自4月30日以来首次跌破21日简单移动平均线（SMA）（目前位于1.2744），并跌破上升趋势线支撑位1.2725。如果英镑/美元无法收复上述水平，则抛售可能会扩展至100日均线和50日均线的汇合区域1.2630附近。200日均线1.2551将是英镑买家的最后一道防线。
在日本央行持鸽派政策倾向且美元/日元维持强劲势头之后，美元/日元短暂突破了158.00关口。 然而，美国和日本债券收益率的下降似乎限制了上行空间。 机械工具订单将于6月17日公布，在此之前，路透社短观指数、贸易账和日本央行会议纪要都将于6月19日公布。 通常的每周外国债券投资将于6月20日公布，而日经银行制造业和服务业采购经理人指数以及通胀将于6月21日公布。
技术层面上，日线级别图上，美元/日元再度回到布林带通道中轨线之上，技术指标处在均衡线附近指向性不太明朗。目前上方158.00构成较重的压力，如果突破，美元/日元有望走高一线。目前下方的强支撑仍然保持在155.00附近。
1、法国政治危机加剧全球市场焦虑情绪
周一(6月17日)亚洲股市下跌，因对法国政治危机的担忧加剧了全球市场的焦虑情绪，交易商等待主要央行本周公布的政策决定。MSCI亚太指数创下两周来最大跌幅，其中日本股市领跌。香港股市反弹，金融和科技公司引领上涨，此前数据显示亚洲大国零售消费超过预期。美国股指期货基本持平。包括新加坡、印度和印尼在内的市场因假期休市。
投资者纷纷涌向避险资产之际，风险情绪恶化。由于法国提前举行议会选举，令投资者重新关注全球政治波动，一项全球股指创下两周来最大跌幅。美元小幅走高。欧元上周录得两个月来最大跌幅后企稳。
中间派的执政党复兴党于上星期的欧洲议会选举中失利后，马克龙出人意表宣布提前议会选举，所引发的政治不确定性导致法国债券和股票遭大规模抛售。法国极右翼和极左翼政党目前皆在民调中领先，但马克龙形容他们为“极端分子”，在政治上不严谨，在经济上不务实。
法国财长勒梅尔星期五也警告，若让极右翼或极左翼组织新政府，他们将提出巨额支出计划，到时法国将面临爆发金融危机的风险。法国左翼党派联盟提出了一份宣言，旨在推翻马克龙七年来的大部分经济改革，并使该国在财政政策上与欧盟发生冲突。极右翼领导人玛丽娜·勒庞表示，如果她在法国突发议会选举中获胜，她不会试图推翻总统马克龙，以吸引温和派和投资者。法国债券期货下跌。上周，法国与德国债券之间的息差创下历史最大纪录。
2、美联储官员讲话来袭
在美联储削减今年美国货币宽松预期后，从英国到澳大利亚的政策制定者本周可能会表明，他们仍不认为通胀已经充分缓解到可以开始降低借贷成本。包括印尼和巴西在内的新兴市场政策制定者也可能会抵制降息预期。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)在周末表示，美联储可以慢慢来，观察即将发布的数据，再决定是否开始降息，这与克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)的观点一致——她仍认为通胀风险偏向上行。
上周五，消费者信心指数跌至7个月来的最低点，美国股市勉强回升。标准普尔500指数小幅下跌，工业股领跌。科技股表现较好，Adobe公司因前景强劲上涨15%。欧洲Stoxx 600指数下跌1%，法国CAC 40指数上周延续跌势，跌幅超过6%，为2022年3月以来最大。本周，交易员还将关注欧洲和英国的通胀数据，以帮助微调全球货币政策前景。同时，达拉斯联储行长洛根(Lorie Logan)、芝加哥联储主席古尔斯比(Austan Goolsbee)和美联储理事库格勒(Adriana Kugler)等美联储官员将发表讲话。
3、多国央行举行议息会议
本周，包括澳大利亚、英国、瑞士等多个国家央行将进行议息会议。其中，英国央行一举一动最受关注。在议息会议前一天，英国发布的5月消费者价格（CPI）和生产者价格指数（PPI）可能为英国央行利率前景提供线索。鉴于最近数据显示工资增长和服务业通胀仍在上升，市场普遍预计英格兰银行将继续把利率维持在5.25%。
德意志银行预计英国央行将于8月开始降息，但前提是需要看到更多缓解通胀压力的证据。德意志银行表示：“我们认为，进一步推迟开始降息的风险正在上升，8月份的降息看起来更加平衡。”除英国央行外，瑞士和挪威两家已经开始降息的央行是否继续降息同样引发关注。虽然两家央行资产规模不足以引发市场大幅波动，但其仍然会成为市场预测欧洲央行下一步举动的指标。
在本月初欧央行开始降息周期后，其后续政策路径走向成为焦点。欧洲央行行长拉加德上周表示，相信目前正处在让通胀率回落至2%的正确道路上，即使未来几个月的前进之路不会是坦途。欧洲央行副行长金多斯（LuisdeGuindos）也认为，接下来欧元区的通胀可能会充满不确定性和波动。“未来几个月将很艰难，但我们预计从2025年初开始，反通胀进程将继续。”金多斯强调，央行在未来的会议上不会遵循预先决定的利率路线。考虑到通货膨胀的路径，欧洲央行将首先监测服务价格，包括工资和生产率成本。
今日重点关注的财经数据与事件
① 17:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话
② 20:30 美国6月纽约联储制造业指数
③ 次日00:00 美联储威廉姆斯发表讲话
④ 次日01:00 美联储哈克发表讲话
（亚汇网编辑：小七）
