2023-01-17 22:11:54
一、要闻速递
1科大讯飞（002230）等投资成立私募基金公司
企查查APP显示，近日，创新枢纽(安徽)私募基金管理有限公司成立，注册资本1000万元，经营范围包含：私募股权投资基金管理；创业投资基金管理服务。企查查股权穿透显示，该公司由科大硅谷服务平台(安徽)有限公司全资持股，后者股东包括科大讯飞、科大国创（300520）等。
2.逾二百只基金发布“限购令”
开年以来，多只基金因控规模保收益纷纷发布“限购令”。数据显示，截至1月16日，以暂停申购起始日统计，剔除因境外主要投资场所节假日等原因暂停申购的QDII基金，1月以来共有263只基金暂停申购或大额申购(不同份额分开统计)。加入限购阵营的中长期纯债券型基金、货币市场基金等固收类基金数量较多。
3.行业主题ETF成香饽饽
随着近期市场回暖，1月以来多只行业主题ETF表现亮眼，芯片ETF、军工龙头ETF、证券保险ETF、半导体ETF、酒ETF、军工ETF纷纷跻身股票型ETF净流入金额前列，其中芯片ETF、军工龙头ETF获得资金增持的规模较大，分别为18.49亿元、11.76亿元。芯片ETF、军工龙头ETF、证券保险ETF、酒ETF获得资金增持的份额数量均超过了10亿份。
4.公募四季报渐次披露
目前已披露四季报的基金共有40余只(不同份额分开统计)，多位知名基金经理调仓换股路径也随之浮出水面。整体来看，在市场积极因素的影响下，多数基金的股票仓位有所提升，不少基金处于90%高仓位运作状态。
而在2022年的震荡市场中，相较于“押宝”单一行业，基金经理在行业配置选择上更为“百花齐放”。展望后市，公募态度普遍乐观，称A股市场将面临长期结构性机会。
5.小摩美国科技基金四季度建仓做多京东
摩根大通基金(JPMF)美国科技基金(US Tech-A)四季度建仓做多博通和京东ADR共7只股票。清仓Snap和Twilio.增持奥多比、第一太阳能、Snowflake、Okta等11只股票。减持特斯拉、Salesforce.com、Enphase能源、苹果等47只股票。重仓股包括Synopsys、甲骨文、AMD、奈飞、以及微软。
二、基金视点
1.泰信基金陈颖：2023年医药板块投资机会丰富
陈颖发表观点称，近期由于行业基本面改善，医药细分板块受益较多，形成短期轮动上涨的局面，同时北上资金流入也起到了推波助澜的效果。整体来看，2023年医药板块的投资机会丰富。
除了中药，陈颖看好医药板块后市的以下三个方面机会：一是医疗设备，采购贴息政策以及ICU配置比例的提高对医疗设备的刺激确定性比较高，包括影像，监护仪，呼吸机等；二是仿制药，在过去受集采压制，估值比较低，部分公司的业绩在边际上有些好转，如果能有特色的产品，光是估值修复就存在较大空间；三是在海外市场打开空间的头部创新药公司也可能存在机会。
2.中信证券：积极政策信号下 关注地产产业链机会
中信证券指出，2023年伴随地产行业年内修复，预计地产开发商龙头将直接受益；在地产需求带动下，产业链上下游细分行业建议关注具备价格弹性的纯碱、浮法玻璃，需求明显改善的工程机械、重卡，成本和需求同时改善的炼化&煤化工。地产后产业链建议关注终端销量有望回暖的家电。地产信用风险预期改善，有望助力银行股估值修复。
3.东北策略邓利军：红包行情延续 持股过节
邓利军指出，节前继续逢低布局高景气、预期改善和政策导向的行业。(1)复盘来看，节后行业表现无明显规律，但盈利下信用上环境下高景气、预期改善和政策导向的行业占优。(2)节前继续布局：其一，低位同时预期改善的消费(食品饮料、社服、商贸)、计算机(数字经济、国产化)、传媒(元宇宙、游戏)等；其二，高景气同时有业绩预告催化的风光储、新能源车、石化等；其三，保增长政策导向的地产链、非银等。
4.中金公司：不排除市场短线面临一定扰动
展望后市，虽然当前市场估值仍处于历史偏低位，但临近春节不排除市场短线面临一定扰动。不过，修复行情可能尚未结束。接下来，需密切关注经济改善斜率，及政策预期对资产价格的边际影响。
此外，近期进入年报业绩预告密集披露期，虽然四季度盈利偏弱，但或已被市场充分预期，对市场整体影响可能有限。不过，仍需要关注部分行业和个股减值计提和业绩低于预期的风险。
配置方面，建议投资者短期紧跟政策边际变化的节奏，中期偏成长，关注三条主线：一是地产链条和消费的食品饮料、家电、轻工家居等。二是科技软硬件、高端制造等。三是医药、互联网等。
5.国泰君安证券：躁动就在春季
展望接下来的行情，躁动就在春季。当前是股票交易最为顺畅的阶段，总量政策发力无法证伪、中国经济重启在即，开工旺季有望超预期，而股票整体估值仍处在历史的低位。同时，数据显示，外资、理财子、保险等长线投资者，仓位回补已经启动，因此继续看好行情。
配置方面，当前阶段的重点在与经济恢复相关的地产链、金融与消费，因此建议投资者价值主攻，成长策应，可关注地产链、金融、消费、医药，逢低布局成长中的新能源装备材料等。
