2023-02-15 10:46:06
亚汇网实时消息，2023年开局不到一个半月，基金经理调研步伐已然火热。截至目前，共近200家基金公司展开了相关调研活动，其中11家调研次数已超百次。从关注领域来看，包括软件开发、半导体等领域的中小盘个股成为基金公司关注的重点。展望后市，多家机构认为，在合理充裕的流动性条件下，估值性价比高的成长板块或面临较好的投资机遇。
基金调研热情高涨
Wind数据显示，截至2月12日，共有184家基金公司参与了对575家A股上市公司的调研，合计调研总数为7042家次。与去年同期的182家基金公司合计调研9108家次相比，参与调研的基金公司数量有所增加，合计调研总次数略有减少，但仍处于历史较高水平。此前的2021年，同期仅有153家基金公司合计调研3833家次。
值得注意的是，尽管距离新年过去不到两个月，已有11家基金公司调研次数“破百”。Wind统计显示，这些基金公司分别为嘉实基金、博时基金、华夏基金、南方基金、鹏华基金、汇添富基金、富国基金、银华基金、平安基金、国泰基金以及中欧基金。
其中，调研总次数最多的为嘉实基金，年内合计参与调研148次，位列第二的博时基金年内调研143次，此外华夏基金、南方基金调研总次数也超过了120次。
创业板和科创板成为了基金公司年初关注的重点。从总数来看，基金公司调研创业板和科创板上市公司数量分别为1922家、1763家，位列各板块前列。
从行业来看，通用设备、软件开发、化学制药、半导体以及医疗器械行业的上市公司最受基金公司关注，行业内分别有37家、31家、28家、26家和24家上市公司曾获基金公司调研。从被调研次数来看，来自软件开发、半导体等科技领域的上市公司位居前列。
发掘中小市值公司机遇
从具体个股来看，Wind数据显示，祥鑫科技、周大生、紫光国微、奇安信-U、杰华特为前五大开年以来最受基金公司关注的个股，分别有135家、95家、80家、70家和70家基金公司参与调研。
值得注意的是，新年调研中，基金公司对中小盘公司明显提高了关注度。据不完全统计，在开年以来基金公司调研的全部上市公司中，共有317家总市值小于100亿元，占比约为55%；134家总市值位于100亿元至200亿元之间，占比约为23%，二者合计占比近八成。
例如，开年以来唯一获百家以上基金公司调研的祥鑫科技，最新总市值仅为109.11亿元；获95家基金公司调研的周大生，最新市值为164.83亿元；获68家基金公司调研的科德数控，最新总市值为91.88亿元，不足百亿。
从调研内容来看，与核心业务相关的技术发展潜力成为基金公司关注的重点。例如，在汽车零部件企业祥鑫科技的调研中，机构询问了一体化压铸技术的进展、技术竞争优势等问题。对于光伏设备企业高测股份，机构则关注了碳化硅金刚线切割的技术壁垒。而在消费电子企业拓邦股份的调研中，机构重点关注了储能领域的产能进展等问题。上述三家企业年内均获得50家以上基金公司的调研，且总市值均在100亿元至200亿元之间。
不少获重点关注的热门公司开年以来股价表现亮眼。例如，奇安信-U和杰华特2023年以来涨幅已分别超过14%、19%；罗博特科开年获60家基金公司调研，新年以来涨逾23%；科德数控、利元亨、拓邦股份等年内也均涨超10%。
与此同时，基金经理对调研“热股”也已有所布局。日前结束披露的四季报显示，包括广发利鑫、鹏华新兴成长等在内的38只基金持有祥鑫科技。而去年三季度末数据则显示，信达澳亚基金经理冯明远旗下信澳新能源产业、信澳智远三年持有分别以291.13万股、109.86万股的持股数量，位居祥鑫科技的第二、第九大流通股东。
成长板块或面临投资机会
无论从调研热度还是持仓布局来看，中小盘成长股均成为了基金公司下一阶段关注的重点领域。展望后市，不少基金公司认为，随着我国经济平稳复苏，在合理充裕的流动性条件以及相关政策催化下，成长板块或面临较好的投资机遇。
华夏基金表示，短期成长风格的配置仍应保持反转投资脉络，可关注风电、半导体设计、计算机。从中期角度来看，当前在新能源、半导体、军工、TMT等方向都有大量具有较高估值性价比的方向。
华安基金同样认为，从最新公布的数据及春节期间情况来看，经济已出现复苏回暖迹象。从名义经济增速的角度看，2023年经济更可能是温和复苏，这种环境下或维持合理充裕的流动性，成长股预计会有更好机会。
凯石基金判断，前期大盘价值股已完成“搭台”，后续中小盘成长股“唱戏”的趋势愈发明显。近期，以信创、光伏、风电、半导体等为代表的自主可控的成长赛道持续受到相关政策的催化，后续将是市场投资的重点方向。
摩根士丹利华鑫基金则表示，当前A股市场的成长方向较为活跃。随着目前全面返工、开工，经济数据将更加值得期待，看好高景气成长和顺周期两大方向，尤其关注数字经济、新能源、高端装备、新材料等具备较强技术优势、市场渗透率快速提升等优质公司的领域。
