2023-05-09 10:08:32
亚汇网实时消息，梳理数据发现，今年以来，随着A股市场人气回暖，券商资管旗下公募基金产品业绩普遍大幅回暖。
权益类产品中，由姜永明、包斅文共同管理的财通资管科技创新一年定开以21.85%的年内收益率，在券商资管权益类公募产品中排名第一。此外，渤海汇金证券资管何翔、国泰君安资管陈思靖等基金经理所管理的产品亦在今年有不错的业绩表现。
从规模来看，截至今年一季度末，券商资管共有8位权益类基金经理的公募基金产品管理规模在百亿元以上，另有6人规模超50亿元。
后市观点方面，券商资管普遍看好下阶段权益市场表现，当下火热的AI板块及中特估（中国特色估值体系）受到重点关注，还有部分基金经理看好顺周期板块的超额收益机会。
券商资管公募产品最新业绩出炉
数据显示，截至5月5日，由姜永明、包斅文共同管理的财通资管科技创新一年定开以21.85%的年内收益率，在券商资管的偏股混合型公募产品中排名第一，目前最新规模为11.91亿元。
排名第二的是由何翔管理的渤海汇金新动能，今年以来总回报达到20.97%；排名第三的是由陈思靖管理的国泰君安信息行业。紧随其后的是易小金管理的财通资管健康产业A/C、包斅文管理的财通资管数字经济A/C，以及姜诚与田瑀共同管理的中泰兴诚价值一年持有A/C。
从普通股票型基金的收益来看，东方红资产管理的医药基金经理江琦所管理东方红医疗升级A/C以9.13%、8.96%的年内回报排名第一、第二；其后是胡崇海管理的国泰君安科技创新精选三个月持有A，年内涨幅达到7.13%。
8位权益类基金经理规模超百亿元
数据显示，截至2023年第一季度末，券商资管共有8位权益类基金经理的公募基金产品管理规模在百亿元以上（含共同管理的规模）。其中，东方红资产管理（即东证资管）坐拥6位，分别是王延飞、孙伟、李竞、张锋、张伟锋、王焯；中泰资管、财通资管则各有1位，分别是姜诚、姜永明。
此外，还有6位权益类基金经理的规模在50亿元以上，分别是中信证券的刘琦、张燕珍、魏来，以及东方红资产管理的秦绪文、周云、郭乃幸。
从上述基金经理的业绩来看，百亿规模的券商资管基金经理普遍在今年一季度取得正收益，其中财通资管的姜永明所管理的产品一季度净值涨幅超12%。
以姜永明管理的财通资管价值成长混合A为例，该基金在今年一季度上涨了12.54%；从该基金调仓来看，十大重仓股变化不大，加仓安井食品、舍得酒业、中航高科，小幅减仓纳思达、中兴通讯。
由王延飞、张伟锋共同管理的东方红睿玺三年A在今年一季度净值上涨了7.55%。调仓方面，该基金在一季度大幅加仓同花顺、智飞生物、鱼跃医疗，并且新进成为同花顺的十大股东。
姜诚管理的中泰星元价值优选A在一季度净值上涨1.6%。从该基金的调仓来看，姜诚在一季度加仓工商银行、招商银行、建发股份，减仓中国建筑、太阳纸业、华鲁恒升、海螺水泥。
一致看好权益市场！顺周期有望获超额收益
展望未来，券商资管普遍看好下阶段权益市场表现，包括科技、消费、汽车等板块均有不同的基金经理青睐，还有部分基金经理看好顺周期板块的超额收益机会。
财通资管的姜永明认为，国内经济的复苏在二季度仍将持续。国内经济恢复形势向好，流动性也不会出现太大的变化。此外，降准、互联网、平台经济的政策变化也体现出政府稳增长、稳经济决心，宏观和政策环境的稳定也将为市场提供信心，看好下阶段权益市场表现。
操作上，上半年复苏弱刺激下，姜永明认为消费和科技在宏观层面或更占优；到了下半年，经济如果走出弱复苏趋势，这时，与经济周期相关度更高的顺周期板块超额收益会更明显；此外，保持多头思维，利用调整机会寻找优质底部资产，如前期受疫情影响明显的汽车板块，目前风险释放较为充分，具备技术和成本优势的汽车零部件厂家有望受益于未来板块的修复。
东方红资产管理的王延飞、张伟锋也在基金一季报中表示，对国内经济的韧性及未来的权益市场充满信心，重点关注三个方向：一是拥有使用场景和高用户黏性的公司，能够享受到技术进步带来的机会，业务价值可能会进行重估；二是企业经营在这轮宏观环境压力下仍然表现比较坚挺的公司，艰难时刻也是体现企业阿尔法的时候，相信具备穿越周期的能力的企业在行业复苏的时候能够体现出较好的成长性；三是顺周期的标的，它们的盈利情况在经历业绩的触底回升，而估值较多地已经反映了悲观预期。
AI及中特估受热议
值得一提的是，当下火热的AI板块及中特估（中国特色估值体系），也被不少基金经理重点提及。
东方红资产管理的基金经理周云认为，目前股债性价比依然比较高，在房地产大周期结束的背景下，权益类资产依然是大类资产中较好的，以沪深300为代表的指数很可能接近结束2021年春节以来的调整。他还特别提到，人工智能是需要关注的另外一方面，AI驱动的新一轮产业革命很可能已经开启，它对生产力的提升或许能够媲美蒸汽机带来的工业革命。
东方红资产管理的李竞则表示，一季度产品仓位提升了成长风格比例，复苏初期阶段增持具备增强自主可控能力的中国制造，以及关注受益于人工智能革命的传媒互联网计算机等板块，受居民资产负债能力影响，对消费复苏节奏短期保持一定谨慎。
中信证券的基金经理刘琦在一季报中指出，他对于中特估和ChatGPT带来的结构性机会保持长期关注。在新一届政府的领导下，央企的考核更加清晰，具有竞争力的央企有望通过技术变革和管理改善提升竞争力，从而带来估值重估；ChatGPT是AI技术的一次重大突破，引发了全球全社会的关注，并且在一定的领域开始快速应用，随着大模型的完善，未来有望进一步释放各行业的生产力，重塑竞争格局。
另有基金经理对于AI展现出了审慎态度。中泰资管的基金经理姜诚在基金一季报中表示，“在海量信息中，我们需要重点关注长期因素，淡化短期因素。人工智能的发展是一个长期因素，我们还没有足够的把握去捕捉到它带来的投资机会，但可以尽量回避它带来的伤害。以尽可能低的价格买尽可能好的资产，是我们的投资目标。”
