2024-10-28 09:21:22
亚汇网实时消息，随着上市公司三季报出炉，业绩高增股格外受到关注，外资机构和一些明星基金经理的持仓也浮出水面。
近日，上市公司三季报陆续披露，有不少上市公司业绩爆棚。梳理上市公司三季报发现，正丹股份、日久光电、德固特等多只业绩高增成长股获得大摩、高盛和巴莱克等外资机构加仓抢筹，同样业绩高增的半导体个股也获得多只公募基金新进和增持。整体看，不少基金经理在三季度逐渐增加权益仓位，持仓中增加了业绩较好的科技成长、消费、顺周期等行业个股。
业绩和现金流是基金经理选择投资标的的重要参考指标，三季报中，多位基金经理表示，A股中相对极致的行业分化导致很多竞争力较强、现金流良好、增速较高的优质公司或已跌到中长期非常有吸引力的位置。企业利润增长仍是市值增长的核心因素，长期可以期待股票价格被时间检验。
多家外资机构抢筹
A股已进入上市公司三季报密集披露期，在近期发布业绩的公司中，有多家公司业绩实现同比大幅增长。在三季度多只业绩高增个股中，频频出现外资机构建仓的身影。
从单家公司业绩情况看，基础化工行业上市公司正丹股份前三季度实现归母净利润8.25亿元，同比增幅高达2949.37%。公司主要从事环保新材料和特种精细化学品的研发、生产和销售，正丹股份表示，营收大幅上涨由主要产品销量及售价显著增加所致，其中偏苯三酸酐（TMA）受供需影响，今年以来价格火速增长，带动公司业绩大增。
实际上，正丹股份的股价从年初就已悄然大涨，2月8日至10月25日期间，涨幅超过521%。查阅公司2024年半年报和三季报发现，多家外资连续两个季度抢买正丹股份，摩根士丹利国际、高盛集团和瑞士联合银行3家QFII在三季度新进和增持该股，分别成为公司第五、第七和第八大流通股东。
另外一家业绩高增的个股是电子行业上市公司日久光电，前三季度公司实现归母净利润5632.79万元，同比增幅高达1448.11%。该股三季度同样获得外资青睐，巴克莱银行和摩根士丹利国际两家外资机构分别新进191.27万股和185.29万股，分别位居公司第八、第九大流通股东。
高端换热装备龙头企业德固特前三季度的营业收入达到了4.2亿元，同比增长84%；归母净利润约9817万元，同比增长160%，公司三季度获得巴莱克银行增持至63.33万股，位居前十大流通股第四位。
明星基金经理加仓半导体
从上市公司三季报来看，半导体板块同样频频出现业绩高增个股。长川科技2024年第三季度报告显示，公司前三季度实现净利润3.57亿元，同比增长26858.78%。其中，第三季度净利润1.43亿元，同比增长844.11%。
长川科技的前十大流通股中，有4只公募产品现身其中，易方达创业板ETF增持至1119.30万股，南方中证500ETF新进657.87万股，国联安中证全指半导体ETF增持至579.31万股，分别位列前十大流通股东的第四、第八和第九位。
值得一提的是，信达澳亚基金明星基金经理冯明远三季度也加仓了进攻性较强的半导体绩优股，长川科技同时出现在其管理的4只产品持股名单之中。从持股数量来看，信澳新能源产业、信澳智远三年持有期A、信澳领先智选和信澳研究优选C四只产品合计增持至973.80万股。
此外，冯明远还重仓了多只半导体标的，兆易创新、顺络电子、恒玄科技等持仓市值居前，也有不少新标的进入各基金的重仓股名单中，比如信澳新能源产业的前十大重仓股中，还出现了华勤技术、安集科技等个股。
另外一家半导体公司乐鑫科技前三季度净利同比增长188.08%，乐鑫科技同样获得多只公募重仓持有，黄欣、章椹元管理的国联安中证全指半导体ETF在三季度增持至102.94万股，较半年报增加了22.09万股，位列前十大流通股第八位。雷涛管理的德邦半导体产业A增持至100.48万股，位列前十大流通股第九位。
从业绩回报来看，截至10月25日，国联安中证全指半导体ETF和德邦半导体产业A年内业绩回报分别为22.25%和17.58%，冯明远管理的4只基金三季度业绩回报也均在9%以上。
基金经理看好成长板块
随着基金三季报相继出炉，部分基金经理表达了对业绩高增成长个股的青睐。
冯明远表示，中国半导体行业经历近两年的行业去库及跌价阶段，当前芯片价格及库存水平均已回到均衡状态，未来行业有望呈现温和复苏态势。在管基金所投资的半导体公司也涉及光伏、储能、汽车产业相关的产品，相当部分公司具有功率、电源管理等相关产品。计算机行业在2024年前半年经历了大幅下跌，部分优质公司的估值已经具备一定吸引力。
中金公司基金经理冯达认为，三季度市场走势先抑后扬，市场信心大幅提升。上半年市场环境更关注大市值和低估值两个因素，因此对中小市值方向公司和成长类公司，特别是科技成长类公司，构成较大压力。三季度前两个月，半年报业绩亮眼的科技成长公司有所表现，但是整体看，市场仍在风险偏好下行通道，这种相对极致的行业分化也导致很多竞争力较强、现金流良好、增速较高的优质公司或已跌到中长期非常有吸引力的位置。
“9月下旬，‘一行一局一会’在国新办新闻发布会上介绍金融支持经济高质量发展有关情况之后，市场风险偏好大幅提升，有利于成长类公司的表现。报告期内，我们持仓仍以科技成长类公司为主，对电子行业和军工行业持续看好，维持了在芯片设计、晶圆代工、军工装备等方向的配置比例，同时加大了对计算机、传媒行业的关注力度。”冯达表示。
对于未来，招商基金基金经理付斌表示，还是希望淡化对短期行业轮动的判断，加强对行业和公司中长期价值的研究。对于一些长期逻辑确定但是短期股价波动的行业，放眼长远，淡化波动。在高波动的市场环境下保持初心，坚守企业利润增长为市值增长的核心因素，坚持和把握住这个根本性因素，长期还是可以期待股票价格被时间检验。
（亚汇网编辑：章天）
