二季度新进布局股曝光！上半年券商业绩向好 机构认为估值仍具备安全边际

  对于后市，机构认为业绩向好叠加政策利好，券商板块估值仍具安全边际。

  上周大盘走低，券商股分化，申万二级行业证券板块下跌3.6%。不过，券商股作为“牛市旗手”的角色一度持续活跃。与此同时，券商二季度的投资名单也在密集出炉。

  从持股板块来看，券商机构投资具有一定的偏好，聚焦于电子、医药生物、电力设备、机械设备等领域。那么，哪些个股正在被券商青睐呢？

  18家券商现身74家

  公司前十大流通股东

  证券时报·数据宝统计，截至8月12日，在已正式披露今年半年报的上市公司中，18家券商持仓份额跃居74家上市公司前十大流通股名单，按照二季度末收盘价计算，持仓市值近55亿元；其中中信证券持有44只个股，合计市值25亿元，占比超45%。

  中信证券二季度持仓情况发生较大变化，看好新能源上游资源品，二季度加仓藏格矿业776.63万股、华友钴业380.65万股。二季度末，持仓华友钴业1735.44万股，占流通股1.1%，持仓市值7.97亿元；持仓藏格矿业1776.61万股，占流通股1.12%，持仓市值4.01亿元。中信证券二季度末跃居华友钴业、藏格矿业第六大和第八大流通股股东。

  另外，中信证券二季度大幅度减持涪陵电力701.66万股，最新持仓747.42万股，持仓市值1.59亿元。

  电子、医药生物等

  行业被券商重点关注

  从券商重仓持股的行业分布来看，电子、医药生物、电力设备、机械设备较为集中，另外基础化工、有色金属以及汽车和食品饮料行业个股同样也是券商机构的投资标的。

  电子行业中，10股获券商机构持仓，其中灿瑞科技、帝奥微、汇成股份、钜泉科技等8股均为半导体标的个股。

  医药生物行业有7股获券商青睐，其中宝莱特、华大智造、中科美菱为医疗器械个股，沃华医药为唯一的中药股。

  电力设备和机械设备行业也均有6股获券商持仓。电力设备板块包括电池股容百科技、武汉蓝电，电网设备股摩恩电气、神马电力，光伏设备股欧普泰，电源设备股科泰电源。机械设备行业个股包括英特科技、万通液压、三超新材、华辰装备、东方精工等。

  券商新进持仓股曝光

  在74只券商持股中，券商二季度新进现身前十大流通股股东个股占据多数，数量为54家，占比七成。

  从持仓市值来看，券商新进且（合计）持有国海证券、中原传媒、容百科技、誉衡药业4股超1亿元。

  招商证券新进国海证券9854.26万股，占流通股比例1.81%，成为国海证券第六大流通股股东，截至二季度末，持仓市值约为3.3亿元。7月25日以来，受益于券商板块热度整体升温，国海证券股价也迎来显著上涨，至今已累计上涨超16%。

  恒尚节能、英特科技、路畅科技、南方精工等10股获多家券商联合持仓，其中恒尚节能、英特科技为年内上市的次新股。

  英特科技为国内热泵、空调换热器隐形冠军企业，于2023年5月创业板上市 ，二季度共有包括中信证券、国泰君安、招商证券等在内的5家券商新进持仓合计92.12万股，合计持仓市值约为5481.03万元。

  恒尚节能是我国建筑幕墙行业第一阵营企业，其于2023年4月主板上市。截至二季度末，中信证券、国泰君安证券、华泰证券3家券商新进前十大流通股股东，持仓合计98.18万股，合计持仓市值1905.53万元。

  汽车零部件板块南方精工、路畅科技二季度末也有券商股东出现在前十大流通股股东名册中。南方精工获国泰君安证券、华泰证券分别新进持仓255.87万股、243.03万股，二季度末持仓市值分别为5086.62万元、4831.52万元。

  二季度末，国泰君安证券、中信证券分别新进持仓路畅科技26.85万股、26.34万股，合计持仓53.19万股，合计持仓市值为1899.97万元。

  券商业绩向好

  估值仍具安全边际

  7月24日盘后，中央重大会议相关信息公布，明确提出“提振资本市场信心”，自此开始证券板块出现一波大幅上涨。截至目前，券商板块区间（7月25日至最新收盘）涨幅近20%。从个股表现来看，其间太平洋涨超80%，首创证券、信达证券、中原证券等多股累计涨超20%。

  券商板块大涨除了政策利好的刺激外，基本面改善也是重要因素。目前，从已发布半年报和业绩预告数据来看，板块整体业绩均呈现上升。

  长城证券、国海证券、国联证券、浙商证券等9家券商发布了半年报或相关业绩报告，绝大多数净利润呈现同比增长，长城证券上半年净利润同比增长105.04%，国海证券净利润同比增长61.68%。

  13家券商已发布半年报业绩预告，其中11家业绩预增，东方证券预增209%，东北证券预增164.19%。此外，太平洋、湘财股份、中原证券上半年业绩实现同比扭亏为盈。

  对于后市，机构认为业绩向好叠加政策利好，券商估值仍具安全边际。开源证券表示，短期政策力度不达市场预期，同时市场交易量持续走弱对券商股带来压制。而中期维度看，本轮券商板块具备宏观环境、行业政策和估值三要素，后续围绕投资、融资和交易端的活跃市场举措有望接续落地，继续看好本轮券商股行情持续性。

  在投资策略上，中航证券分析师薄晓旭认为，近期资本市场利好政策不断出台，A股活跃度有回暖，券商经纪、信用等多项业务收入均有望实现增长，而当前券商股估值仍具备较高安全边际。