2023-10-11 08:54:03
黄金因中东地缘政治紧张局势升级的反应可能受到通膨预期和投资者对美联储利率前景担忧的抑制；美联储一直为在2023年底之前再次加息敞开大门，但周二美联储多名官员讲话鸽鹰交织，使得金价後市方向不明。
美联储卡什卡利：如果经济持续过於强劲，我们可能得进一步升息，纽约联邦储备银行：预期通膨年率从8月的3.6%上升至3.7%。通膨风险仍是金价主要驱动因素，投资人在采取重大市场措施之前，都将密切关注美联储的动向。
市场对美联储2024“点阵图”升息预期做出更清晰预测前，受地缘政治紧张局势和通膨担忧影响的大宗商品价格可能会继续保持低迷。
黄金市场基本面汇总
1、美联储多高官再就美债收益率影响发声，“新美联储通讯社”：11月料暂停加息
越来越多的美联储高级官员认为，美债收益率大涨，可以取代进一步加息。“新美联储通讯社”发表了题为《美债收益率的上升可能会延长美联储暂停加息的时间》的文章。不过一个例外是明尼阿波利斯联储主席，他认为美债收益率飙升对货币政策影响未知。
2、美国财政部上调三个期限的短债标售规模至纪录高位，三年期美债标售惨淡
美国财政部计划本周二标售四周和八周期的国库券，规模分别为950亿美元和850亿美元，周三还要标售17周的国库券560亿美元，均创各自期限债券的最高发行规模。周二财政部标售460亿美元三年期国债的得标利率继续创2007年来新高，投标倍数为2.56，低于上次的2.75。
3、美联储：美国消费者短期通胀预期回升，对个人财务的担忧上升
美联储周二公布的调查显示，9月份美国消费者的短期通胀预期较8月有所上升，长期通胀预期回落。人们对个人财务状况的担忧在上升，关键指标为2020年5月以来最糟；预计收入将小幅增长，支出水平料稳定在5.3%的增幅、远高于疫情之前。
4、投资者降低加息预期，美国国债上涨
百达全球债券主管AndresSanchezBalcazar表示，随着中东冲突的展开，投资者纷纷转向安全资产。像这样的外部冲击将导致美国国债价格上涨，这是很自然的。在此之前，近几周全球主权债券市场承受了持续的压力，因为投资者对美联储有关利率将在更长时间内保持在较高水平的信息做出了回应。不过随着最近两天美联储官员持续放鸽，情况发生了改变。安联全球投资者债券基金经理MikeRiddell认为，美联储7月的加息似乎越来越有可能被证明是最后一次加息，不过，如果美国经济增长在未来几个月没有走弱，那么再次加息肯定不会被排除。
5、若地缘政治冲突范围未进一步扩大，则贵金属倾向于弱势震荡运行
中信建投期货分析指出，国内贵金属震荡偏弱运行，国内金银对国外溢价下降。隔夜美联储官员表态鸽派，美元指数小幅回落，而巴以冲突仍在持续，均给贵金属带来一定压力。从近期市场来表现来看，市场流动性呈相对紧张局面，即使美联储官员表态鸽派并且美联储不再加息，这也难以改变美联储在高利率维持较长时间的前景，这使得贵金属仍面临一定压力。总体来看，当前贵金属板块仍然受到强势美元与美债收益率的压制，但也需关注地缘政治不确定性带来的影响，若地缘政治冲突范围未进一步扩大，则贵金属倾向于弱势震荡运行。
黄金技术前景分析
尽管金价短线反弹，但中线仍坚定看跌，处在1930美元附近的200天SMA远下方，黄金若继续看涨，将很快遇到目前下探至1900美元关口的50日简单移动均线阻力。金价远偏离2023年高点2080美元附近，下跌愈10.5%，下跌220美元。如果金价继续下挫，金价将创下年内新低，并测试关键关口1800美元，这是现货金自去年12月以来从未触及的价位。
待定美国众议院共和党选出议长
14:00德国9月CPI月率终值
16:15美联储理事鲍曼发表讲话
20:30美国9月PPI年率及月率
22:15美联储理事沃勒发表讲话
24:00EIA公布月度短期能源展望报告
次日02:00美联储公布9月货币政策会议纪要
次日04:30美国至10月6日当周API原油库存
（亚汇网编辑：林雪）
