2024-10-30 13:05:09
原油价格因美国原油库存意外下降而获得支撑。截至目前，WTI原油报价67.43美元，Brent原油报价71.05美元。
原油市场基本面综述
美国9月JOLTs职位空缺数量降至744.3万人，至2021年初以来的最低水平，交易员增加对美联储的降息押注。
以色列官员称本周将举行新一轮加沙停火谈判；内塔尼亚胡据悉将召开会议，试图通过外交途径解决黎巴嫩问题。
据伊朗国家电视台：伊朗计划将军事预算提高200%。
黎巴嫩真主党29日任命纳伊姆·卡西姆为新任领导人。
已有超5000万美国人为大选投下选票。
机构观点汇总
TomKool：资金押注降温，原油看涨期权被大量取消
以色列和伊朗之间紧张局势的突然降级，导致希望对冲价格突然上涨风险的市场参与者普遍取消了持有的看涨期权。
十月初伊朗袭击以色列后，看涨期权交易量飙升至前所未有的水平，与九月份平均每天129000份合约相比增长了两倍。
但到目前为止，整个10月份存在的看涨期权倾斜已几乎消失，对冲基金持有的NymexWTI头寸的净多头仓位已连续四周下降，回落至9月初113773份合约的水平。
所有市场参与者持有的ICE布伦特原油和NymexWTI合约的未平仓合约数量仍保持在408万份的低位，相较于6月初最高峰下降了5%。
高盛：原油的抛售或被过度反应，...为未来的均值回归留出了很大的空间
布伦特原油周一下跌6%，创下两年来最大单日跌幅，原因是以色列对伊朗能源设施实施了定点打击。由于美国调停的停火谈判仍在继续，伊朗方面对打击做出了有节制的回应，这加剧了原油价格的下跌。布伦特看涨期权隐含波动率从上周的两年半来最高水平大幅下降至10月初的水平，这也明显缓解了市场的压力。
随着对伊朗石油供应的担忧退居次要位置，投资者的关注点又转移到了实体市场的基本面上。由于我们对中国和经合组织（OECD）欧洲石油需求的预测小幅上升，以及我们对俄罗斯液态石油总产量的预测略有下降，我们的可跟踪净供应量对比上周收紧了30万桶/天。
上个月可跟踪的净供应量持续收紧，经合组织商业库存预估持续减少，这意味着周一的大跌可能过头了。布伦特原油1个月与36个月之间的价差再次扩大至每桶8美元，而持仓持续偏低也为未来的均值回归留出了很大的空间。此外，考虑到下周美国即将举行选举，以及中东冲突尚未有最终解决方案，地缘政治的不确定性仍然很高。
分析师ChristopherLewis：油价坚守重点领域，多头继续视为切入点不足为奇
WTI原油维持在67.50附近，这是一个重要的领域，因此，多头继续视为潜在的切入点也不足为奇。毕竟，在过去两年左右的时间里，我们看到许多支撑位。尽管油价看上去非常疲软，但它迟早会变得足够便宜，以至于让投资者买入它。
德商银行：基本面角度来看，布油在...水平是合适的
以色列周末对伊朗的报复性打击显然被市场解读为防御性，因为只有导弹发射器等军事目标被击中。伊朗的石油和核设施幸免于难。伊朗报告称，周末仅遭受了轻微损失。因此，市场参与者认为，石油市场的供应中断风险已经降低，这反映在风险溢价的显着下降上。
纯粹从基本面的角度来看，布伦特原油在70美元左右是合适的，因为石油市场供应充足，而且未来一年供过于求的情况迫在眉睫。然而，由于伊朗是否以及如何对以色列的打击做出反应尚不明确，完全排除局势升级的可能性还为时过早。因此，昨天石油市场的价格反应可能被夸大了。
分析师AkhtarFaruqui
WTI原油在连跌两日之后，终于在今日亚盘时段将价格稳定在67.40美元/桶附近。在我看来这是受到美国原油库存意外下降所推动的。隔夜美国API原油库存数据显示，截止至10月25日当周，API原油库存减少57.3万桶，远低于市场预期的增加230万桶，需要关注晚间EIA原油库存的变化情况，以寻求对油价的进一步指引。
据市场报告，以色列总理内塔尼亚胡将会见多位部长以及军事和情报领导人，商讨在黎巴嫩地区战争的外交解决方案，若停火谈判成功，地缘冲突带来的风险溢价将完全消散，油价或将再度承压。不过周一美国宣布将购买300万桶原油以补充其战略石油储备(SPR)的消息可能会在未来给油价带来一定支撑。不过在国会批款之前，本次购买将会耗尽补充SPR的剩余资金，这也就意味着短期内SPR的补充将会暂缓。
我认为原油短期内或将持续承压，因为欧佩克+原定于12月的增产计划临近，原油供应的上涨在需求预期不佳的情况下将会压制油价。
（亚汇网编辑：林雪）
