2022-07-22 22:29:39
贵州茅台和宁德时代“冠军”之争落下帷幕，茅台超越宁德重回公募第一大重仓股。不过，新能源板块依然大放异彩，在公募基金前十大重仓股中占据“半壁江山”。
此外，银行、医药生物二季度遭公募基金集体减配，医药的基金超配比例创13年新低。
茅台重回“榜首”
7月21日晚，“股王”贵州茅台公布上半年业绩预报，公司预计2022年上半年实现营业收入594亿元左右，同比增长17%；预计净利润297亿元左右，同比增长20%，营收利润双增长，业绩堪称亮眼。
截至7月22日收盘，茅台最新股价报1947元，总市值2.45万亿，位居A股首位。
21日晚间，公募基金二季报披露完毕，连续几个季度的贵州茅台和宁德时代“冠军”之争落下帷幕。茅台超越宁德重回公募第一大重仓股，主动偏股基金共持有茅台市值超1335亿元，比第二名宁德高出近214亿元。二季度持有茅台的主动偏股基金数量也从一季度末的1397只增加到1629只。
此外，五粮液、泸州老窖、山西汾酒也都跻身十大重仓股，下半年又要开启“喝酒吃药”的行情了吗？
新能源强势崛起
值得注意的是，新能源板块大放异彩，在公募基金前十大重仓股中占据“半壁江山”。据Wind数据显示，除去排名第八的港股美团，二季度前十大重仓股分别为，贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、药明康德、山西汾酒、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能，共有5只新能源个股。显然，新能源已经成公募基金“心头好”，新入公募基金持仓前20名的还有晶澳科技和天齐锂业，基本都属于新能源赛道，其中天齐锂业二季度涨幅超50%。而在20名开外，还有通威股份、恩捷股份、TCL等新能源股“虎视眈眈”。
实际上，近期A股开启“飙车”行情，汽车产业链全线大涨，自4月底至6月底，风电、光伏、锂电等新能源板块指数均涨超50%。经济学家任泽平更是高喊出“当下不投新能源，就像20年前没买房”，以及“新能源再过十年将取代房地产，成为中国经济第一大支柱行业”等诸多惊人言论。
不过与之相反的是，明星基金经理李晓星提示新能源风险，并且大举减仓第一大重仓股宁德时代。二季报中李晓星表示，受到上游锂资源供给约束，全球电动车明年面临增速降档压力，加上中游材料在过去一年大规模扩产，竞争格局有恶化的趋势，中游电池和锂电材料整体的性价比逐步下降，估值有上限。
前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉《华夏时报》记者，下半年经济有望继续复苏，坚定看好新能源和消费两大方向。前海开源清洁能源基金上半年实现5%多的正收益。新能源汽车行业的发展刚刚起步，对于一个长坡厚雪类的投资契机，可通过配置新能源龙头股或者清洁能源基金来抓住长期的机会。消费板块从6月份就已经开始悄悄启动，很多消费白马股表现较为突出，特别是一二线品牌白酒已经逐步走出了底部。
医药、银行遭减持
据Wind数据显示，今年以来，新能源板块涨幅居前，而医药指数今年却下跌近16%。此外，医药生物、银行、电子二季度遭公募基金集体减配。
海通证券最新研报指出，基金的重仓股中，医药超配比例创13年新低。2022年二季度基金重仓股中，市值占比明显下降的行业分别为，医药生物(环比-3.0pct)、电子(环比-2.1pct)、银行(环比-1.2pct)。其中，相对沪深300基准，银行行业高居低配力度之首；医药生物超配比例已经降至1.5个百分点，为2009年三季度以来最低水平。
不过，值得可喜的是“医药女神”葛兰在管规模重回千亿以上，最新为1018亿元，为当前公募唯一千亿级权益基金经理，张坤、刘彦春分别位居第二、三位。
展望下半年行情，中泰证券研究所首席分析师杨畅向《华夏时报》记者表示，下半年经济基本面有望冲高走稳，三季度有望形成同比增速的高点，四季度有望延续修复动能，保持在高位平稳运行。比较确定性的力量是基建和地产，在5月-6月地方政府专项债密集发行之后，基建项目的实物工作量有望在三季度逐步体现，再叠加国务院常务会确定的3000亿政策性金融债，用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥，都有望推动基建项目形成实物工作量。从地产来看，前期从四线五线到二三线城市，房地产销售端政策的放松已经陆续落地，后续一线城市仍然存在边际上松动的可能性。
