2024-12-06 17:51:31
今日盘面：
A股三大指数今日集体走强，截止收盘，沪指涨1.05%，收报3404.08点；深证成指涨1.47%，收报10791.34点；创业板指涨2.05%，收报2267.06点。沪深两市成交额达到17888亿元，较昨日放量2902亿。
七大机构下周股市行情大盘走势观点汇总：
东莞证券研报指出，目前汽车行业估值相对较低，具有修复空间。2024年我国汽车产销与出口保持同比增长，新能源渗透率持续提升。“以旧换新”政策叠加年底翘尾效应有望释放市场消费潜力，维持2024年汽车行业业绩增长。智能驾驶软硬件协同升级，叠加“车路云一体化”推动基础设施建设，待监管及相关法规落地后，智能驾驶产业链有望迎来新的增长动力。头部车企及优质汽车零部件企业推进产能出海布局，有望规避海外关税政策变化风险及增强全球竞争力，实现国内与海外需求同增长。建议关注具有确定性增长预期的头部车企、智能驾驶产业链及具有全球竞争力的优质汽车零部件龙头企业，如：比亚迪、赛力斯、江淮汽车等。
开源证券发布电子行业点评报告，从需求端和供给端进行了分析。需求端上，AI终端新品不断推出，端侧AI持续渗透成为主旋律。（1）AI耳机：2024年为AI渗透元年，2024年9月，字节跳动发布Ola Friend智能体耳机，该耳机基于豆包AI大模型，支持随时问答、英语陪练等多项AI功能；（2）AI眼镜：2024年新品频繁发布，AI有望持续高速渗透。到2035年，AI智能眼镜销量有望达14亿副，AI眼镜有望持续高速渗透；（3）AI玩具：2024年为AI渗透元年，2024年，字节跳动送出的中秋礼包中包含了一个AI毛绒玩具“显眼包”，该AI玩具集合了火山引擎的多项人工智能技术，可为消费者提供AI情感陪伴等功能；（4）AIoT：终端厂商推出桌面机器人助力AIoT渗透，2024年10月，天辰时代科技有限公司发布TB-CE003家庭桌面机器人，该桌面机器人课提供多种AI智能化功能。报告认为，随着端侧AI产品不断推出，端侧AI有望持续渗透。供给端上，关注供应链自主可控，国产芯片替代星辰大海。2024年12月3日，多行业协会针对供应链自主可控齐发声，谨慎采购美国芯片；从芯片自给率来看，据TechInsights数据，2020年中国芯片市场规模约为1460亿美元，中国生产的芯片规模约为242亿美元，芯片自给率约为16.6%，2021年芯片自给率约为17.6%，2022年约为18.3%，中国芯片自给率仍有较大提升空间。SoC为AI终端核心零部件，坚定看好需求+供给双重改善下的SoC行业。SoC芯片是智能设备的“大脑”，是终端产品的处理器，为AI终端核心零部件。同时，各SoC厂商已进入AI终端产品，AI耳机Ola Friend搭载恒玄科技BES2700系列芯片，AI玩具“显眼包”搭载乐鑫科技ESP32系列芯片，基于瑞芯微RK3566已开发出桌面机器人，随着需求端+供给端的双重改善，SoC行业有望迎来营收高增长。
万联证券发布食品饮料行业2024三季度业绩综述报告。报告指出，食品饮料板块持续增长，营收和利润增速放缓。2024年前三季度食品饮料行业实现营收8294.26亿元，同比增3.90%；归母净利润1791.10亿元，同比增10.48%。营收和归母净利润增速在所有行业中排名第8和第6，营收增速较去年同期下降4.92%，归母净利润增速较去年同期下降4.80%，毛利率与净利率同比上升，费用率小幅波动。
天风证券发布基础化工行业专题研究报告指出，印度是全球农药主要消费国。2022-23财年农药消费量约5.2万吨。印度是仅次于美国，日本和中国的第四大农用化学品生产国。2022-23年印度主要农药产能为38.9万吨，产量为25.8万吨。印度农药行业规模可观，但产能利用率整体不高。从生产结构上看，杀虫剂、杀菌剂占主导。
平安证券发布生物医药行业报告。2020年深化医改的意见明确了商保是多层次医保体系的重要组成部分。日前医保局推动医保数据平台赋能商业保险发展，推进医保数据向商保共享，打通医保+商保一站式结算。
华龙证券研报指出，1）火电：电量电价业绩持续释放，容量电价提升业绩稳定性。2024年前三季度煤价震荡下行，火电板块实现归母净利润716亿元，同比增长12.66%。容量电价落地实施后，火电运营商盈利稳定性将提升，未来辅助服务政策机制有望接续容量电价政策出台，为火电带来额外增厚收益。2）水电：长期高分红可持续，装机仍有增长空间。水电板块的经营特征是折旧占据大部分成本，核心优势在于现金流稳定充裕，因此分红高且长期可持续，股息率定价框架下，随无风险利率下行，水电资产市值仍具备向上的弹性。3）核电：核准提速，步入长期成长周期。核电资产商业模式类水电，盈利稳定性突出。近3年核准“华龙一号”机组18台；截至目前，我国在运/在建/核准待建“华龙一号”机组累计达30台，我国核电建设进入快车道。建议关注：华能国际、长江电力、中国核电等。
中原证券发布新材料行业年度策略报告，2024年新材料板块走势整体呈先震荡后反弹态势。截止至2024年12月3日，新材料指数（884057.WI）上涨7.96%，同期沪深300上涨15.18%，跑输7.22个百分点。从行业横向对比来看，新材料行业涨跌幅在30个中信一级行业中排名第21位。从子板块表现来看，2024年初以来，主要子行业涨多跌少，半导体材料、稀土及磁材涨幅居前。从估值来看，新材料指数市盈率（TTM，剔除负值）为26.73倍，高于全部A股的平均市盈率15.18倍。从财务情况来看，新材料行业2024年前三季度业绩显著承压，盈利能力下滑，板块实现营业收入14475.66亿元，同比下降9.26%；实现归母净利润764.96亿元，同比减少45.14%。
（亚汇网编辑：章天）
