2024-12-19 08:59:33
昨日行情
昨日市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨，沪深两市全天成交额1.36万亿，较上个交易日缩量1498亿。盘面上，市场热点快速轮动，短线情绪再度活跃，10只昨日连板股全部涨停晋级，全市场逾百股涨停或涨超10%。板块方面，脑机接口、AI眼镜、半导体、国企改革等板块涨幅居前，旅游、冰雪产业、食品、养鸡等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.04%。
十大劵商
中信建投：人形机器人市场潜力或将加速释放
中信建投认为，人形机器人是一种相对较新的服务机器人，其形状与尺寸与人体相似，能够模仿人类运动、表情、动作，以及行为特征，有时甚至可以与人类进行交互，或执行一些特定任务。它可以应用在各种领域，比如娱乐、接待、教育、医疗，以及助老护理等，也可以提供社交陪伴，或者执行危险或重复性高的工作。相较于工业机器人，人形机器人具有更智能、更灵活、更多元等特点。在社会各界的赋能下，随着技术的升级及产业形态的发展，人形机器人有望渗透进入服务业、制造业等应用领域，市场潜力或将加速释放。
国泰君安：卫星互联网产业发展驶入“快车道”
国泰君安表示，12月16日，我国在文昌航天发射场使用长征五号乙（CZ-5B）运载火箭/远征二号上面级，成功将卫星互联网低轨01组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。当前，海南文昌航天产业聚势成链，政府助力加快商业航天产业布局。“三链三区”探问苍穹，文昌航天城管理局对航天城产业规划进行合理优化，形成“火箭链、卫星链、数据链”主导的产业体系和“高新区、发射区、旅游区”协同的发展布局。国泰君安认为，卫星互联网低轨卫星批量发射折射国内卫星及商业火箭行业的需求高景气度，展现未来卫星行业向好趋势。随着中国星网建设陆续展开，商业航天发射场建设和火箭卫星技术迭代将降低卫星发射成本，卫星互联网产业发展驶入“快车道”。
银河证券：长期看好业绩确定性高、分红能力强的水电、核电板块
银河证券提出，2025年全国能源工作会议提出加快规划建设新型能源体系，并明确2025年风光、核电装机新增目标。短期银河证券看好发电量改善、具备政策催化、业绩持续改善、估值有提升空间的火电板块；长期看好业绩确定性高、分红能力强的水电、核电板块。新能源板块短期虽然仍存电价下行压力，但绿电消纳及电价相关政策有望持续推出，建议把握拐点性机会。
开源证券：中国足球产业有望迎来快速发展期
开源证券研报指出，1）政策扶持和市场需求增长的双重驱动下，中国足球产业有望迎来快速发展期，建议积极关注足球产业链相关投资机会。足球产业发展有望带动对球星卡、体育彩票等衍生品需求，建议关注：姚记科技、中体产业等。2）足球俱乐部作为足球产业链上游赛事核心组成部分，其价值有望持续提升，建议关注：星辉娱乐等。3）随着足球产业的快速发展，对高品质足球装备和材料的需求或大幅增加，建议关注莱茵体育等。4）中超联赛商业价值的提升有望为体育营销企业带来更多业务机会，建议关注粤传媒等。
中信证券：中央农村工作会议强调加强农业防灾减灾能力建设 农田水利企业或直接受益
中信证券研报指出，2024年中央农村工作会议于12月17日至18日在京举行。会议传达学习了习近平对“三农”工作的重要指示，并部署2025年“三农”工作。中央农村工作会议通常将对下一年度农业产业、相关板块及上市公司产生重大政策影响。粮食方面，会议强调持续增强粮食等重要农产品供给保障能力，推动粮食等重要农产品价格保持在合理水平。科技方面，会议强调加快科技成果大面积推广应用，因地制宜发展农业新质生产力。耕地方面，会议重点强调加强农业防灾减灾能力建设，抓好高标准农田建设工程质量和资金安全监管，农田水利企业或直接受益。
华泰证券：上周港股冲高回落 内外资分歧的局面仍延续
华泰证券研报指出，上周港股冲高回落，内外资分歧的局面仍在延续，关注本周FOMC会议后海外流动性边际收紧压力。重点变化上：1）外资，主动配置型外资净流出港股规模扩大、连续9周净流出，或与政策预期在力度上的波动、圣诞节前落袋为安有关；2）南向，上周净流入规模维持高位，哑铃型加仓高股息和新经济板块，并呈现一定高低切换特征；3）产业资本，回购力度接近4月水平，回购事件数增加，回购额、回购市值比小幅回落，处于2023年以来70%左右分位；4）空头，恒生指数日均沽空比例连续三周回落，单日来看自上周一低点逐渐回升，但当前仍处于10%左右的历史低位。
华金证券：消费补贴助力耐用品需求回暖 基建投资增速放缓
华金证券发布经济数据点评，零售增速下滑主因促销时段错位，消费补贴的耐用品需求刺激作用维持强劲。11月社会消费品零售总额同比3.0%，回落1.8个百分点，主要原因在于促销和新品发布时点错位，突出表现在非房地产相关耐用品及非耐用可选品类别中，如通讯器材、纺织服装和化妆品。房地产相关四大类耐用消费品在国家和地方财政补贴及前期竣工跌幅收窄的推动下实现连续改善，国补品类汽车、家电音像同比增速分别再度上行和维持超高增长；建筑装潢材料、家具同比也不同幅度上升。今冬气温普遍偏高，餐饮需求释放场景较为理想，餐饮收入同比上行0.8个百分点至4.0%。
华安证券：AI驱动电子行业复苏
华安证券发布电子行业2025年度策略，云端AI投资端与应用端正反馈开启。AI浪潮奔涌，算力市场迎高增。投资端与应用端共同驱动，全球生成式人工智能市场迎来高速增长期，中国生成式人工智能市场潜力大。25年三条Scaling Laws并行，突破“天花板”疑虑。基于人工智能带来的算力新基建的需求，带来MLCC，铜缆，先进封装，AI服务器电源模块和PCB等领域的投资机遇。
财通证券：2024年11月社融改善显著 债券融资成主力
财通证券发布11月金融数据解读，政府债券强、企业信贷弱。11月社融同比少增额收窄，债券融资是主要贡献，人民币贷款继续对社融构成较大拖累。具体来看，11月新增信贷同比少增额扩大，其中居民部门表现优于企业，居民中长贷同比多增额增长，而企业短贷和中长贷同比少增额均走扩。随着本轮债务置换周期加速，以特殊再融资债为主的政府债走强，而部分到期或高息企业贷款被置换导致信贷走弱，此外，解决拖欠企业账款或改善现金流，对贷款需求形成替代效应。
东海证券：11月经济数据回落 内需修复需政策加码
东海证券发布国内观察报告，12月16日，国家统计局公布11月经济数据。11月社零总额当月同比3.0%，前值4.8%；固投累计同比3.3%，前值3.4%；规上工业增加值当月同比5.4%，前值5.3%。
11月除工业生产外，主要经济数据多有回落，出口增速虽然也回落，但顺差规模有所扩大，预计四季度净出口对GDP的支撑力度仍然较高，但明年关税政策落地概率较高，这也隐含扩大内需更加重要。目前来看，中央经济工作会议将推动物价合理回升加入到增长稳、就业稳的优化组合中，凸显稳价格的重要性，也是决定名义GDP增速回升斜率的因素之一。货币政策基调从“稳健”转为“适度宽松”，财政政策“更加积极”，考虑到财政政策多需两会后落实，短期关注货币政策加码的可能性。
（亚汇网编辑：章天）
