2024-10-28 12:20:44
瑞银：维持裕元集团(00551)“买入”评级目标价升至20.9港元
瑞银发布研究报告称，维持裕元集团(00551)“买入”评级，将2024至2026年每股盈利预测上调14%，仍然看好OEM订单复苏及约7%的股息收益率。目标价由18.2港元升至20.9港元。报告中称，裕元集团预期截至9月底止九个月溢利将同比增加1.4至1.45倍，至3.3亿至3.37亿美元，意味着第三季溢利为1.46亿至1.53亿美元，同比增长1.7至1.83倍，盈利表现强劲并远超出该行预期的6900万美元，主要是由于OEM订单强劲复苏，以及产能利用率改善支持OEM业务毛利率提升。该行估计第三季净利润率应达7.1%至7.4%之间，第二季为4.2%。
大和：维持中国外运(00598)“增持”评级第三季业绩或令股价短期受压
大和发布研究报告称，维持中国外运(00598)“增持”评级。即使公司最近公布了回购计划，相信令人失望的第三季业绩将会令公司股价短期受压。中国外运第三季业绩差过其预期，首9个月的收入同比增18%，盈利及经调整盈利同比跌12%及7%，毛利及净利率皆录得跌幅。公司第三季收入同比增19%，不过毛利和营业利润分别同比下降7%和11%。
招商证券：维持食品饮料行业“推荐”评级白酒产业预期较低食品库存相对良性
招生证券发布研报称，维持食品饮料行业“推荐”评级，鉴于政策持续刺激以及企业供给端调整，未来板块改善潜力高于当下表现。该行称，白酒双节后动销同比仍然下滑，高端酒价格有所下降，头部品牌向下挤压以获取增量，地产酒强势企业完成全年回款，但渠道库存有明显增加。展望25年春节，白酒经销商预期普遍较低，预计同比仍有个位数到双位数下滑。食品关注冬季和春节来临，餐饮供应链需求环比变化，大众品厂家三季度发货理性，渠道库存维持良性运营，包袱较轻，但价格内卷仍然继续。
里昂：重申比亚迪股份(01211)“跑赢大市”评级目标价380港元
里昂发布研究报告称，重申比亚迪股份(01211)“跑赢大市”评级，今明年净利预测分别为396亿人民币及555亿人民币不变，目标价380港元。该行维持预期比亚迪第三季和第四季每辆车净利润将持续改善。长远来看，该行仍然认为出口潜力巨大，并相信比亚迪在电池和混合动力技术上有深厚优势。报告中称，最近作欧洲的汽车渠道检查以及与比亚迪管理层作非交易路演。观察到强劲的销售势头和长期盈利潜力，表明目前的市场预期可能过于保守。在销量方面，管理层预期今明年的汽车销量至少分别为400万辆和500万辆，并在有利的结构组合变化下录得可观的利润。在海外市场，该公司相信关税的影响是可控的，并详细阐述其扩张和产能提升的计划。
野村：重申美团-W(03690)“买入”评级目标价升至224港元
野村发布研究报告称，将美团-W(03690)目标价由151港元大升至224港元，重申“买入”评级，认为公司盈利展望强劲，得益于外卖和到店服务的竞争环境改善，以及充足的配送员供应帮助缓解上升的配送成本压力。该行预计，美团第三季收入将同比增20%，符合市场预期;非通用会计准则纯利同比增111%，较市场预期高3%，主要受到核心业务的盈利能力有所改善。而核心本地商业经营利润有望同比增37%，受到收入增长同比19%的支持，其中食品速递及单位经济或分别同比增15%及24%至456亿元人民币及每张订单1.42元人民币。
（亚汇网编辑：静香）
