2022-11-07 09:49:52
市场概述
在上周美联储的加息和鲍威尔的鹰派讲话，以及强劲的非农数据过后，市场本周还将面临两大不确定性因素。
本周需要重点关注的是，美国的通胀数据——今年以来，通胀数据已经多次牵动股市大幅波动，今次料不例外。如果CPI持续强劲，联储局势必12月大幅加息，不利股市。
目前，市场普遍估计，10月CPI按月升0.5%。不过，富国银行的策略师预计，本次CPI数据将较预期低，可能是按月升0.4%，此举料有助美国利率顶峰下跌12基点。该行相信，如果通胀放缓，将对后市有利。
另一个需要关注的重点事件是，美国将在11月8日举行国会中期选举，有关结果将影响美国政府的开支计划及通胀。目 前，民意调查显示，共和党可能夺得至少一个议院控制权，令到美国总统拜登未来两年施政受到很大制肘。分析师指出，如果民主党可保持两院控制权，政府势必保持大幅开支态度，不利压抑通胀。
A股市场行情走势
沪指上周涨5.31%，深成指涨7.55%，创业板指涨8.92%。上周以来，政策、经济、汇率和地缘环境预期全面迅速改善，市场从情绪性恐慌交易，转向基于政策预期的博弈性交易，全面修复行情的右侧买点已经确认，节奏上稳步持续，配置上继续侧重弹性。一方面，从几个前期制约因素来看，政策上，各部委密集表态，具体的政策图景更加细化和明朗；经济上，防疫举措不断细化更加精准，未来经济修复可期；汇率上，人民币对美联储加息脱敏，资本流出担忧情绪迅速缓解；地缘上，近期密集的外交接触释放积极信号，地缘环境预期迅速改善。另一方面，从投资者的行为特征来看，北上资金流出趋势逆转，活跃私募仓位在10月以来持续保持低位，市场呈现活跃资金定价的特征，私募加仓和交易型外资回流是重要边际力量，市场当前处于政策驱动的全面修复行情的上半场，预计基本面和估值切换驱动的行情将在下半场接力。
港股市场行情走势
上周五，港股终于迎来暴力反弹行情，市场做多情绪高涨。恒生科技指数盘中一度涨至11%，收盘大幅收涨7.54%；恒指涨5.36%
盘面上，权重科技股首当其冲，快手涨约16%，京东涨超12%，阿里巴巴涨超10%，腾讯、百度、美团皆走俏；汽车股大幅上涨，“蔚小理”领衔上涨，小鹏汽车更是大涨超24%；内房股与物管股午后拉升明显，餐饮股、电力股、手游股、家电股、大金融股全线爆发。另一方面，惟此前表现活跃的生物医药股多数走低，荣昌生物、康方生物跌超5%。
鉴于当前港股市场还面临海外加息带来的流动性压力和疫情带来的风险，个股层面还会迎来一些考验，尤其是比较受监管和疫情影响的个股，短期还需要等待业绩验证，也就是需要考虑不确定性风险。所以，从策略选择看，相比于波动较大的个股，配置跟踪恒生科技指数的ETF产品是更合适的选择，因为能更好平衡安全性、稳健性、收益性。
欧美股市行情走势
上周国际市场风云变幻，美联储宣布连续第四次加息75个基点，暗示将放缓政策力度。黑海粮食外运协议再起波澜，国际农产品价格波动加剧。美股全线回落，道指周跌1.40%，纳指周跌5.65%，标普500指数周跌3.35%。欧洲三大股指企稳回升，英国富时100指数周涨4.07%，德国DAX 30指数周涨1.63%，法国CAC 40指数涨2.29%。
亚太市场行情走势
日经225指数跌1.77%，韩国KOSPI指数涨0.83%，新加坡海峡时报指数涨0.89%，越南VN30指数跌2.22%，印度尼西亚雅加达综合指数涨0.16%，泰国SET指数涨0.04%，印度孟买30指数跌0.19%。
上周影响市场重要资讯前瞻
证监会同意2家公司科创板IPO注册。证监会同意天津美腾科技股份有限公司、常州聚和新材料股份有限公司科创板IPO注册。证监会同意2家公司创业板IPO注册。证监会同意宁波星源卓镁技术股份有限公司、华新绿源环保股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请。
当地时间11月5日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司公布了三季度(2022.07-2022.09)报告。由于重仓持有的股票继续下跌，伯克希尔该季度再次出现了亏损，但相比二季度的亏损金额已大幅收窄。报告显示，伯克希尔·哈撒韦第三季度营收769.34亿美元，去年同期705.83亿美元；净亏损26.88亿美元(折合人民币193亿元)，去年同期盈利103.44亿美元。相比二季度761.8亿美元的营收，437.55亿美元的亏损，公司本季度表现有所好转
11月4日晚间，离岸人民币兑美元汇率收复7.2关口，单日上涨超过1500点，创有记录以来最大单日涨幅。东方金诚首席宏观分析师王青表示，人民币大涨主要有两个原因：首先，受美国就业数据发布、市场情绪剧烈波动等影响，隔夜美元指数大幅下跌近2.0%，这直接触发人民币对美元大幅升值。
当地时间周五，美股三大指数集体收涨超1%，但是过程一波三折，三大指数先是高开，盘初涨幅约2%，但盘中急转直下，一度出现跳水转跌，尾盘又拉升实现收涨。截至收盘，道琼斯指数涨1.26%；纳斯达克综合指数涨1.28%；标普500指数涨1.36%。
11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发《个人养老金实施办法》，对个人养老金的业务管理、参加流程、信息披露等作出规定。证监会也发布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，明确了个人养老金投资公募基金业务等具体规定，标志着个人养老金投资公募基金业务正式落地施行。
(亚汇网编辑：熙云）
