美联储发布数字美元报告美元上涨金银继续受益地缘政局走高原

行情走势早报

外汇市场，周四美元探底反弹，收至95.7610点附近，涨幅为0.17%。欧元冲高回落再次下跌，收盘在1.1311点，跌幅为-0.27%。美元/日元继续回落下行走势，收在114.11点，跌幅为-0.19%。美元/加元探底反弹走势，收在1.2502点，跌幅为-0.10%。英镑/美元冲高回落走势，收盘在1.3597点，跌幅为-0.11%。澳元/美元冲高回落走势，收至0.7226点，涨幅为0.22%。美元/人民币离岸汇率下跌走势，收在6.3478点，跌幅为-0.05%。外汇市场整体走势看，美元指数探底反弹走势，主体反弹趋势不变；非美货币结束反弹重新回落下跌。

贵金属市场，美元出现探底反弹行情，黄金白银继续小幅拉升上涨走势，黄金最高触及1847美元附近，最终收至1839.32美元/盎司附近，涨幅为0.08%（期货黄金周四晚盘收在378.68元/克，涨幅为0.45%）。白银盘中继续大幅拉升上涨，盘中最高触及24.69美元/盎司，收盘至24.47美元/盎司，涨幅为1.58%（期货白银晚盘收在5111元/千克，涨幅为3.15%）。近期金银关键支持上移到1830和23.5美元附近。

原油市场，美国WTI原油冲高回落，最高触及87.10美元的近几年最高位；行情最终下跌收至84.64美元/桶附近，跌幅为-1.35%。国内原油期货隔夜收在545.9元/桶，跌幅为-0.09%。原油市场整体高位震荡，有顶部调整的迹象。

汇市基本分析

对美元指数走势构成影响的因素有以下几个方面，首先，周四美国公布截止1月15日当周初请失业金人数为28.6万人，高于市场预期的22.5万人但是低于前值23万人；美国截止1月8日当周续请失业金人数为163.5万人，高于市场预期的156.3万人和前值155.9万人。美国12月成屋销售年化总数为618万户，低于市场预期的643万户和前值646万户的表现。整体数据虽利空美元的走势，但对美指汇率波动影响较小。其次，美国全国房地产经纪人协会1月20日发布的数据，2021年美国房屋销售价格中位数为346900美元，比2020年上涨16.9%，为1999年以来的最高纪录。数据还表明，2021年美国共售出612万套房产，比前一年增长8.5%。2021年12月底，未售出的现房库存降至91万套，创历史新低。美国全国房地产经纪人协会首席经济学家劳伦斯·云预计，随着抵押贷款利率的上升，2022年的年度房屋销售总额可能将略有下降。第三，美联储周四公布了外界期待已久的数字美元研究报告，报告列举了央行数字货币(CBDC)的好处与风险，并将在未来120天内向公众征求意见。美联储官员对于CBDC的立场存在分歧，鲍威尔在公开场合基本上没有明确表态，决策者中CBDC的最大倡导者是美联储理事布雷纳德，她已被提名为美联储副主席，而其他几位央行官员对数字美元大都持怀疑态度，称其好处并不明显。综合来看，经济数据对美元指数走势有利，美10年期国债收益率对美元构成较强的支持。美元当前的走势向上反弹，对非美货币的下跌起到较大压力作用。

对非美货币走势构成影响的因素看，【欧元】首先，德国12月CPI年率-末季调5%，持平市场预期和前值的5%；欧元区12月核心CPI年率未季调终值为2.6%，持平市场预期和前值2.6%。数据整体对欧元不利。其次，欧洲央行行长拉加德当地时间20日在接受法国媒体采访时再次表示，尽管上月欧元区国家的通胀率已经达到5%的高点，但这种情况是暂时的。拉加德说，目前推高通胀的主要原因是能源价格高涨和供应链受阻，这两方面因素未来几个月随着冬季取暖季的结束和欧洲疫情的缓解都会好转，因此欧元区的通胀也会随之回落。拉加德同时表示，欧盟经济复苏的周期要晚于美国，欧盟企业仍有赖于宽松货币政策的扶持才能恢复活力。出于这种考虑，欧洲央行不会追随美联储而改变现行的货币政策。但拉加德同时也强调，欧洲央行会随时监测各种经济数据、指标和市场变化，据此作出相应的政策调整。决定欧洲央行货币政策的管委会会议按计划将于下周在法兰克福举行。目前拉加德发言对欧元影响更大。【澳元】首先，澳大利亚公布的12月季调后失业率为4.2%，低于市场预期的4.5%和前值4.6%；澳大利亚12月就业人口变动为6.48万人，高于市场预期的6万人但是低于前值36.61万人。数据对澳元的走势构成较强的支持。其次，尽管澳大利亚央行不愿发出近期加息的信号，交易员仍认为该行将在2022年加息约87个基点。但自美联储12月发表鹰派政策声明以来，对冲基金已越来越看跌澳元。综合看澳元将继续弱势下跌调整之中。

就外汇市场整体而言，金砖汇通认为，市场目前围绕美联储继续收紧宽松并可能加息的预期对美元形成了较大的支持。美元目前将继续展开上涨，当前非美货币普遍将继续回落下跌走势，关注英镑和日元的波段走势。

贵金属基本分析

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，周四美国公布截止1月15日当周初请失业金人数为28.6万人，高于市场预期的22.5万人但是低于前值23万人；美国截止1月8日当周续请失业金人数为163.5万人，高于市场预期的156.3万人和前值155.9万人。美国12月成屋销售年化总数为618万户，低于市场预期的643万户和前值646万户的表现。整体数据虽利空美元的走势，但对美指汇率波动影响较小。数据整体是利多美元的上涨走势。

其次，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；2021年8月触底在1.17%展开再度上涨至1.7%后开始回落。近期十年期国债收益率触底至1.4%附近展开反弹，周五早间从最高回落至1.811%，对金银走势构成利力多影响。

第三，美股三大指数冲高回落、集体下跌，截至收盘，道指跌313.26点，跌幅为0.89%，报34715.39点；纳指跌186.24点，跌幅为1.30%，报14154.02点；标普500指数跌50.03点，跌幅为1.10%，报4482.73点。盘面上，大型科技股全线走低，亚马逊跌近3%，苹果、奈飞、谷歌-A跌逾1%；热门中概股多数上涨。

第四，全球最大的黄金ETF-SPDR在2021年1月20日减持0.58吨，总持仓位增加至980.86吨，1月保持2次增持5次减持的操作。全球最大的白银ETF_iShares在2022年01月20日增持61.82吨，总持仓增加至16416.18吨。当前白银ETF增持有利于其价格上涨走势。

第五，Libertas财富管理集团总裁Adam Koos表示：“黄金终于站稳了脚跟，这主要是由于我们所处的通胀环境，以及近期美元疲软。然不断上升的国债收益率肯定会继续使黄金期货价格遭遇阻力，但它并不能改变这样一个事实：即自2021年春末国债收益率飙升以来，黄金期货价格出现了相对强度出现了明显的上涨。”他认为，现在最大的问题是黄金能否“维持涨势并创新高”他称自己持肯定意见，尤其是如果美国无法弄清楚如何解决由新冠疫情造成的供应链瓶颈问题。Kitco.com高级分析师吉姆·威科夫表示：“通胀担忧加剧，促使交易员和投资者做出相应反应。其中一种应对措施是购买黄金和白银等硬资产，作为通胀对冲工具。”

综合来看，金砖汇通近期的观点不变，贵金属价格目前更适合反复低多的操作，其中白银的上涨走势尤其值得关注，但是要注意其持续性。金银短线调整企稳下方的支持后依然有继续反弹走高的趋势，关于大势我们对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断不变。

美元指数

美元指数前期持续上涨在2020年3月份创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年11月份指数突破MA60周线后保持其上运行，也已经打开了中长期上升的空间。当前指数站稳中期走势的支持上运行，当前日内短线行情有继续反弹向上的趋势。