美CPI升至8.5%创40年新高，非美货币继续大跌？

行情走势早报

外汇市场，周二汇市波涛巨浪有惊有险，美元指数美盘阶段一度受压回撤，但是微盘再度拉起反弹，收在100.33点，涨幅0.35%，表现强势继续反弹。欧元一度反弹但最终还是回落下跌，收低至1.08290点，跌幅-0.53%。美元/日元大幅回落但是尾盘重回开盘位置，收至125.4点，涨幅为0.01%。美元/加元一度暴跌续下行走势，收盘在重回上涨趋势至1.2644点，涨幅为0.08%。英镑/美元继续下跌探底，收低至1.30点，跌幅为-0.20%。澳元/美元探底反弹一度至0.75，但是未能守稳而回落，收盘至0.7456点，涨幅为0.47%。美元/人民币再次反弹至06.391点近期阻力未能突破而回落，最终收低至6.3771点，跌幅为-0.18%。

外汇市场整体走势看，美元企稳100点的关键支持，确立了继续反弹上行的趋势，升势异常强劲。非美货币掀起反弹狂潮但是最终功败垂成陷入回落调整之中，澳元、加元触顶和底的趋势延续，日元大幅向上拉升行情又回来了。

贵金属市场，周二金市集体再度反弹上行走高，守稳下方的关键支持，确立行情的向上趋势。黄金探底1950美元附近上行，收高至1965.63美元（期货黄金周二夜盘收至403.38元/克，涨幅0.5%），上涨幅度为0.64%。白银周二企稳关键支持25美元后反弹继续上涨，5连阳后价格最终收高在25.36美元/盎司，涨幅1.12%（期货白银周二夜盘收高至5201元/千克，涨幅1.03%）。

原油市场，美国原油期货探底反弹，企稳100美元/桶的关键位置，报101.1美元/桶，涨幅达到7.1%。布伦特原油期货收涨0.01%，报104.93美元/桶。国内原油期货05合约周二夜盘继续反弹向上，收至650.5元/桶，涨幅为5.36%）。

汇市基本分析

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面；1，美国经济数据方面，周二美国公布的3月CPI年率末季调为8.5%，高于市场预期的8.4%和前值的7.9%；美国3月核心CPI年率末季调指数为6.5%，低于市场预期的6.6%但是高于前值的6.4%。美国的CPI数据创下1981年12月以来40年的新高。2，美国3月CPI达到8.5%同比涨幅分项中，能源价格上涨了32%，为通胀的主要动力，食品价格上涨了8.8%。不包含食品和能源的核心CPI同比上升6.5%，不及预期的6.6%，该数据环比上升0.3%，续创2021年9月以来新低。最近的民意调查显示，62%的美国人表示他们的收入无法跟上不断上涨的生活成本。3，美联储理事布雷纳德（被拜登政府提名美联储副主席，等待国会批准）对于3月的通胀数据表示，美联储今年将迅速提高利率，使其达到中性水平，即不会刺激经济，也不会减缓经济增长。布雷纳德坦承，目前的通胀水平很高，而降低通胀是美联储的首要任务，美联储有能力在不损害经济的情况下为通胀降温。4，俄乌冲突继续扰动外汇市场的波动，俄罗斯总统普京周二表示，与乌克兰的和平谈判已陷入僵局。凌晨俄乌谈判乌克兰代表团团长阿拉哈米亚通过社交媒体表示，关于乌克兰安全保障协议的谈判继续在线进行，阿拉哈米亚说，乌方仍然坚持伊斯坦布尔公报，并没有改变其立场。拜登政府预计最快将于周三宣布向乌克兰另外提供7.5亿美元的军事援助，用于抵抗俄罗斯军队。俄乌局势将进一步长期化，对汇市影响在延续。

综合看，美国3月消费者物价指数40年新高，将推动美联储5月升息50点的计划，推动美元走强非美货币将继续承压下跌。金砖汇通的观点认为，美国3月CPI8.5%的数据将促使更多美联储官员鹰派的发言，美指已经站稳100点支持后市继续看上行趋势，非美货币加元和澳元看空强势将延续。继续保持美元汇价继续走强是我们长期的判断。

贵金属基本分析

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，美国周二公布的3月CPI年率末季调为8.5%，高于市场预期的8.4%和前值的7.9%；美国3月核心CPI年率末季调指数为6.5%，低于市场预期的6.6%但是高于前值的6.4%。美国的CPI数据创下1981年12月以来40年的新高。高通胀是利多金银上涨的关键。

第二，俄乌冲突继续进行，美国预计最快将于周三宣布向乌克兰另外提供7.5亿美元的军事援助，用于抵抗俄罗斯军队。拜登将使用其总统拨款权(PDA)来资助这些军援。PDA让美国总统可以授权从美国储备中拨出物品和服务以应对紧急情况，而无需国会批准。俄罗斯总统普京表示谈判已经陷入僵局，乌克兰方面强硬的谈判表态恐怕让和平难以快速降临。目前地缘政局形成避险需求增加了对金银的支持。

第三，全球股市周二收盘看，美股三大指数再次全部下跌，道琼斯指数跌0.26%，报34220.36点；纳斯达克指数跌0.30%，报13371.57点；标普500指数跌0.34%，报4397.45点。大型科技股涨跌不一，国际油价大涨超6%，能源股集体走高；新能源汽车股多数下挫，热门中概股悉数走低。美联储政策收紧预期正在加剧资金对股市的流出，资金出逃迹象明显，利多金银当前的反弹走势。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2022年4月12涨幅最高触及2.8049%。4月13日早间回落到2.727%，美国债收益率走低对金银走势构成利多支持的影响。

第五，从全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年4月12日增持2.61吨，总持仓增加至1093.1吨，4月保持3次增持2次减持的操作。全球最大的白银ETF-iShares维持在2022年04月11日减少25.85吨，总持仓降至17589.67吨。当前黄金ETF增持利于金银价格的走势。

第六，美国总统拜登讲话称由于俄乌局势导致全球能源价格上涨，他宣布一项扩大使用乙醇混合汽油的举措，环境保护署将发布一项紧急豁免，允许在6月1日至9月15日期间销售混合15%乙醇的汽油。拜登表示这是为降低工薪家庭的成本、抑制能源价格增长以及通过两党基础设施法推动“建设更好的美国”法案而采取的行动。

第七，欧佩克周二发布报告，下调全球需求。该报告认为俄乌战争、全球性的高通胀以及新冠病毒奥密克戎变种是其下调需求主要原因。该组织对2022年全球需求增速预测为367万桶/日，比之前的预测少了48万桶。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，美国3月CPI高达8.5%，有可能是近年的最高水平，将促使更多的美联储官员强硬发言鹰派的发声。通胀高企提升对贵金属的需求，俄乌冲突延长也构成金银利多的支持，关于大势我们继续延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。

美元指数

美元指数前期持续上涨在2020年3月份创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年11月份指数突破MA60周线后保持其上运行，此后打开了中长期上升的空间。当前指数站稳中期走势的支持上运行，当前日内短线行情有继续反弹向上的趋势。

欧元/美元

前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。2021年11月跌破60周MA均线支持，中长期多空分水岭的支持跌破，行情处在回落调整的下行走势中。当前日内短线行情有下行震荡的趋势。

美元/日元

前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年3月份中期突破MA60周均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续反弹趋势中未变。当前日内短线行情继续触顶回落的趋势。

英镑/美元

前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势，盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，目前中期走势继续震荡向下走势。当前日内行情有继续下跌探底的趋势。

澳元/美元

前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，8月底企稳在0.7114点展开反弹走势再度终结，目前反弹依然在延续。当前日内短线反弹调整的趋势。

美元/人民币

离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2021年5月触及6.3477点低位后开始震荡走高。2022年2月自6.3758开始回落走低，人民币相对美元继续升值，不过走势依然保持在6.33-6.40之间调整。当前行情日内继续反弹向上调整趋势。

现货黄金

金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。当前整体价格在MA200上下运行，MACD指标弱势震荡，形成触底反弹的走势。近期短线1930美元是多头关键的支持，上方阻力1980美元。日内短线有继续向上调整的趋势。

现货白银

银价从19.64/盎司附近大幅下跌回落，创出五年来的新低到11.29美元附近，随后价格一路反弹上行，两次上涨达到30美元后展开回落。目前整体价格在MA200下方运行，MACD指标企稳弱势震荡，60均线突破企稳打开上行空间延续上涨。近期关键支持是25.0美元，上方关键阻力27美元附近；日内短线有反弹向上调整的趋势。