美召集7家军火商援乌，汇市烽烟四起日元见顶？

行情走势早报

外汇市场，周三汇市波涛巨浪中前行，美元指数亚欧盘受到支持展开反弹，美盘尾市阶段开始回撤，收低在99.8750点，跌幅-0.42%。欧元守住当前低点支持，探底反弹收至1.0889点，涨幅0.58%。美元/日元大幅冲高尾盘回落，收至125.6135点，涨幅为0.21%。美元/加元一度反弹向上但是尾盘暴跌，收盘重回下跌趋势至1.2563点，跌幅为0.64%。英镑/美元下跌探底后创近期低点1.2974点后展开反弹，爆拉大涨至1.3118点企稳，涨幅为0.89%。澳元/美元回踩近期底部支持0.7454点后反弹5，收盘至0.7451点，跌幅为-0.01%。美元/人民币超跌反弹反弹至06.3775点收盘，涨幅为0.08%。

外汇市场整体走势看，美元昨天冲高至100.5点的关键位置，但是没有守稳出现回落，上行的趋势，升势异常强劲受到抛压。非美货币掀起反弹狂潮但是最终守稳调整之中，澳元、加元的趋势改变，日元大幅向上拉升行情出现调整的趋势。

贵金属市场，周三金市继续集体上行走高，将涨幅继续向上扩大。黄金探底1963美元附近上行，收高至1978.18美元，上涨幅度为0.63%（期货黄金周三夜盘收至405.28元/克，涨幅0.43%）。白银周三企稳支持25.3美元继续上涨，6连阳后价格最终收高在25.7美元/盎司，涨幅1.23%（期货白银周三夜盘收高至5240元/千克，涨幅0.67%）。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的6月黄金期价13日比前一交易日上涨8.6美元，收于每盎司1984.7美元，涨幅为0.44%。

原油市场，国际原油期货结算价涨超3%。WTI 5月原油期货收涨3.65美元，涨幅3.63%，报104.25美元/桶。。布伦特原油期货收涨0.01%，报104.93美元/桶。国内原油期货05合约周二夜盘继续反弹向上，收至650.5元/桶，涨幅为5.36%）。

汇市基本分析

对外汇市场构成影响的因素有以下几个方面；1，美国经济数据方面，周三美国公布的3月PPI年率为11.2%，高于市场预期的10.6%和前值的10.0%；美国3月核心PPI年率为9.2%，低于市场预期的8.4%持平前值。美国的PPI数据创下2012年8月以来的新高。2，日本央行行长黑田东彦下午表示，要维持目前强有力的货币宽松政策以支持经济复苏，黑田的发言导致美元/日元汇价出现最新一轮突然上涨的关键因素，突破了2015年的高点。日本财务大臣铃木俊一则表示，外汇的突然波动是有问题的，外汇稳定至关重要，不过不会对汇率平发表评论。3，美联储理事沃勒表示，通货膨胀数据很高，但并不令人意外，预计通胀率已达峰值，之后将开始回落，同时，他再次重申支持下个月加息50个基点。包括主席鲍威尔、“鹰派之王”布拉德、克利夫兰联储主席梅斯特、纽约联储主席威廉姆斯、美联储理事Waller、包括最近旧金山联储行长 Mary Daly在内的多位联储官员曾表态，如有必要控制通胀，他们愿在5月FOMC会议上提高加息幅度至50基点。市场普遍预计，美联储会在5月利率会议上加息50个基点。4，新西兰央行周三也宣布加息50个基点，将官方现金利率升至1.5%，一度带动澳元的反弹。5，加拿大央行宣布加息50个基点，将基准利率上升至1%，符合市场预期，并创下该国央行22年来最大的加息幅度。加拿大也由此成为了自新冠疫情爆发以来，七国集团(G7)中首个大幅加息的国家。加拿大央行同时宣布，将从4月25日开始量化紧缩，缩减资产负债表规模，以配合加息政策，进一步疏解通胀压力。加拿大央行行长表示，加拿大经济需要提高利率，以缓和国内需求，并将通胀维持在2%的水平。此前公布的数据显示，加拿大2月通胀率达到了5.7%，处于30年来最高的水平。

综合看，美国生产者物价指数创新高，多位联储官员推动美联储5月升息50点的市场影响推动美元走强但对汇价对支持开始减弱。金砖汇通的观点认为，近期美元将暂时处在调整之中，非美货币有一轮短线反弹修复行情的走势。继续保持美元汇价继续走强是我们长期的判断。

贵金属基本分析

从市场主要影响因素分析，以下几个方面对贵金属价格走势影响很大。

首先，周三美国公布的3月PPI年率为11.2%，高于市场预期的10.6%和前值的10.0%；美国3月核心PPI年率为9.2%，低于市场预期的8.4%持平前值。美国的PPI数据创下2012年8月以来的新高。美国消费和生产者物价指数呈现高通胀是利多金银上涨的关键。

第二，俄乌冲突继续进行，美国五角大楼召集国内8家军火商开会，协调对乌克兰展开的军事援助，周三美国总统拜登宣布向乌克兰提供8亿美元的军事援助，用于抵抗俄罗斯军队。拜登将使用其总统拨款权(PDA)来资助这些军援。俄罗斯国防部发布消息称，注意到乌克兰军队对俄罗斯领土上的目标进行破坏和攻击。如果这种行为持续，俄军将打击做出这些决策的地点，包括基辅。俄罗斯至今为止一直保持了克制而没有这样做。目前地缘政局形成避险需求增加了对金银的支持。

第三，全球股市周三收盘看，美股三大指数反弹收高，道琼斯指数涨1.01%，报34564.59点；纳斯达克指数涨2.03%，报13643.59点；标普500指数涨1.12%，报4446.59点。大型科技股悉数上涨，新能源汽车股普涨，中概新能源车股集体走强。美股连续下跌后的反弹不影响金银当前的反弹走势。

第四，美国10年期国债收益率2021年从最低0.91%上涨走高，最高达到1.77%的高位后回落；2021年8月触底在1.17%展开再度上涨，2022年4月12涨幅最高触及2.8049%。4月14日早间回落到2.7227%，美国债收益率走低对金银走势构成利多支持的影响。

第五，从全球最大的黄金ETF-SPDR在2022年4月13日增持11.32吨，总持仓增加至1104.42吨，4月保持4次增持2次减持的操作。全球最大的白银ETF-iShares维持在2022年04月11日减少25.85吨，总持仓降至17589.67吨。当前黄金ETF增持利于金银价格的走势。

第六，俄乌冲突在继续，乌总统府顾问波多利雅科也表示： “乌克兰准备好大战一场。乌克兰必须赢得战争，包括顿巴斯的战役。只有这样乌克兰才会拥有更强而有力的谈判立场。”在美国军方看来，俄军正在为俄乌战争的新阶段做重大准备，俄罗斯希望将更多的军事资源，投入到乌克兰东部顿巴斯地区。

第七，IEA（国际能源署)发布4月月报显示，首先，随着世界大部分地区放松与疫情相关的封锁措施，需求整体反弹，美国及其盟友释放石油储备将有助于防止原油供应大幅低于需求。其次，昨日俄罗斯总统普京表示，与乌和平谈判重回“死胡同”，周三油价回升至107美元上方。IEA称，“原油价格仍然高得令人不安，是对全球经济前景的一个严重威胁。”第三，不过鉴于新冠疫情未完全消退，年初经合组织国家的需求弱于预期，IEA将今年全球燃料消费从之前预测的9970万桶/日下调至9940万桶/日，仍比2021年每日多了190万桶。第四，供应方面，本月早些时候，IEA帮助协调了共同释放石油储备的行动，使3月份全球石油供应量增加了45万桶至9910万桶/日。IEA预计俄罗斯4月的产量将每日下降150万桶，由于制裁和禁运扩大的影响，5月下降量将翻倍。

综合来看，金砖汇通近期的观点如下，美国通胀高企俄乌冲突即将迎来决战时刻，这些因素提升了避险需求对贵金属的支持，关于大势我们继续延续对金银操作层面继续以分批逢低买入为主判断的观点不变。

美元指数

美元指数前期持续上涨在2020年3月份创出102.99点的高位后一路震荡回落走低，2021年1月份触及89.206点的低位后，开始向上持续震荡走高；2021年11月份指数突破MA60周线后保持其上运行，此后打开了中长期上升的空间。中期指数站稳中期走势的支持上运行；当前日内短线行情冲高回落调整的趋势。

欧元/美元

前期自2020年3月底企稳1.0635低点开启上涨走势；2021年1月触及1.23495点的高位后持续震荡下行。2021年11月跌破60周MA均线支持，中长期多空分水岭的支持跌破，行情处在回落调整的下行走势中。当前日内短线行情反弹向上的趋势。

美元/日元

前期自2020年3月底企稳101.178低点开启上涨走势，触及111.71点高位后震荡回落走低；2021年1月触及102.560点的低位支持后震荡向上，2021年3月份中期突破MA60周均线阻力打开上行空间；中长期走势处在持续反弹趋势中未变。当前日内短线行情有触顶回落调整的趋势。

英镑/美元

前期自2020年3月底企稳1.14078低点开启上涨走势，盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年6月触及1.42493点高位后开始震荡走低，目前中期走势继续震荡向下走势。当前日内行情有探底反弹的趋势。

澳元/美元

前期自2020年3月底企稳0.5673低点开启上涨走势；盘中突破了MA200均线的关键阻力而上行走高；2021年2月触及0.80072点高位后开始震荡走低，8月底企稳在0.7114点展开反弹走势再度终结，目前反弹依然在延续。当前日内短线反弹调整的趋势。

美元/人民币

离岸价前期自2020年5月高位7.1964开启下跌走势，盘中跌破MA200均线的关键支持而下行走低；2021年5月触及6.3477点低位后开始震荡走高。2022年2月自6.3758开始回落走低，人民币相对美元继续升值，不过走势依然保持在6.33-6.40之间调整。当前行情日内震荡下跌趋势。

现货黄金

金价从1445美元/盎司的前期低点一路展开上行，创出之前2075的新高后，先回落后持续震荡下跌达到15个多月。当前整体价格在MA200上下运行，MACD指标弱势震荡，形成触底反弹的走势。近期短线1960美元是多头关键的支持，上方阻力2000美元。日内短线有继续向上调整的趋势。

现货白银

银价从19.64/盎司附近大幅下跌回落，创出五年来的新低到11.29美元附近，随后价格一路反弹上行，两次上涨达到30美元后展开回落。目前整体价格在MA200下方运行，MACD指标企稳弱势震荡，60均线突破企稳打开上行空间延续上涨。近期关键支持是25.0美元，上方关键阻力27美元附近；日内短线有继续反弹向上调整的趋势。