2024-12-19 17:30:34
今日盘面：
A股三大指数今日涨跌不一，截止收盘，沪指跌0.36%，收报3370.03点；深证成指涨0.61%，收报10649.03点；创业板指涨0.52%，收报2213.54点。沪深两市成交额达到1.44万亿元，较昨日放量836亿。
七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：
财通证券发布银行业2024年11月数据点评报告，指出12月13日，央行发布2024年11月金融统计数据：11月新增社融23357亿元，同比少增1197亿元；社融存量同比增长7.8%，环比持平。季节性因素叠加化债影响下，信贷表现偏弱，直接融资支撑社融。11月银行着手明年“开门红”工作，信贷投放意愿有限，叠加地方政府化债加速推进，置换部分城投平台存量贷款，11月人民币贷款同比少增5897亿元，拖累社融表现。直接融资方面，随专项债持续发行、企业债融资需求改善，11月直接融资同比多增2697亿元，支撑社融。
平安证券研报指出，随着AI大模型应用渗透，不断解锁越来越多的新场景，AI逐步走向B端和边缘端，也会对硬件终端及相关芯片不断提出更新迭代的要求，在智能化趋势下，字节豆包大模型有望加速AI端侧落地，相关产业链将迎来新机遇。（1）AI算力方面，推荐海光信息、工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码等，建议关注寒武纪、景嘉微；（2）SOC方面，推荐恒玄科技，关注乐鑫科技、星宸科技、中科蓝讯、炬芯科技、全志科技等；（3）存储芯片方面，推荐兆易创新。（4）AI应用方面，强烈推荐中科创达，推荐金山办公、科大讯飞、福昕软件、万兴科技、德赛西威，建议关注同花顺、彩讯股份。
中银证券研报指出，1）我国半导体材料市场规模不断增长，国产化持续推进。AI驱动先进制程市场需求增长，半导体制造产能扩张，有望进一步带动相关材料的采购需求。近年来我国出台大量政策支持半导体领域创新和产业化，半导体材料国产化率有望持续提升。2）多家企业积极布局先进封装材料。目前多款先进封装材料被国外企业垄断，国内企业正积极布局键合胶、封装PI、电镀材料等先进封装材料项目。此外，AI驱动HBM放量，国内厂商积极切入前驱体、环氧塑封料、Low-a球铝、环氧树脂、封装基板、底部填充胶等HBM相关细分领域，国产自主可控进程加速。3）OLED面板出货量及渗透率持续提升，我国OLED面板厂商持续加大投入。4）OLED材料需求增长，国产化空间广阔。近年来国内企业积极布局OLED终端材料，少数企业突破国外专利封锁、掌握核心专利并实现量产。未来随着OLED渗透率的快速提升、下游客户产能的持续释放、面板技术革新带来的终端材料迭代和需求量提升等诸多积极影响，国内OLED有机材料行业有望迎来广阔的发展空间。建议关注：安集科技、雅克科技、沪硅产业等。
国盛证券研报指出，12月初由于全国大部分地区气温高于历年同期，导致南方腌腊利好兑现延迟，需求跟进不足叠加养殖端恐慌压制猪价表现。临近年底，气温回落后货带动旺季需求改善，但年末仍面临集团场集中发量压力，短时猪价或呈震荡态势。伴随产能增加，后续供应恢复但增量有限，生猪养殖行业仍可见年度较好盈利，成本领先企业还将继续积累资产负债表优势，长期估值有望修复，建议关注：牧原股份、唐人神、巨星农牧等。
华泰证券易峘等在研报中指出，联储12月以11：1如期降息25bp，基准利率降至4.25%-4.5%，决议声明、点阵图以及鲍威尔讲话显示，就业市场风险下降，通胀温和回升的情况下，联储连续降息将告一段落，降息节奏将放缓，符合此前的判断。决议声明中，联储加入降息幅度和时点取决于数据的表述，暗示可能不会继续连续降息；点阵图上修通胀预测，通胀回到2%的时点推后至2027年，2025年降息指引也从4次下调至2次；鲍威尔讲话中多次强调美国经济保持韧性，联储降息进入新的阶段，未来降息会更加谨慎。
国泰君安研报指出，2024年消费行业呈现弱复苏态势，展望2025年，决策层有望进一步加大消费刺激力度，例如通过特别国债继续扩大消费品以旧换新的范围与规模，助力消费市场企稳复苏，重点关注优质成长、以旧换新、供需优化三条投资主线：主线一（优质成长）：新赛道、新品类、新渠道共振，铸就优质成长股。需求升级驱动品类持续裂变，并从功能属性走向情感属性，情绪消费崛起，新渠道快速迭代，与新品类共振，实现高速增长，重点关注：零食、化妆品、宠物经济。主线二（以旧换新）：以旧换新政策在提振内需方面具备显著效果，能够有效激发消费者的购买欲望，促进消费市场活跃；中央财政和超长期特别国债资金推动消费品以旧换新，有望带来投资机会，重点关注：家电、汽车、家居、家纺。主线三（供需优化）：经济复苏、消费升级、政策引导、行业内部优胜劣汰等因素带来行业供需优化，市场需求好转叠加部分落后产能退出，无序竞争和过度内卷现象相应减少，头部企业更加受益，盈利能力明显提升，重点关注：啤酒、大众品、白酒、酒店、纺织服装。
中国银河证券表示，近期，特斯拉发布Optimus在复杂地形上行走的最新进展，马斯克表示该机器人能够通过神经网络控制其电动肢体，无需远程操控即可克服崎岖地形。银河证券认为，人形机器人是AGI理想载体，当前人形机器人仍处于主题投资阶段，降息政策带来流动性宽松或带动AI、人形机器人等科技成长板块投资机会，硬件方面投资标的选择思路为，一是特斯拉人形机器人供应链，二是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商，三是华为机器人产业链。
（亚汇网编辑：章天）
